上訴人（原審被告）：陳杰，男，xxxx年xx月xx日出生，漢族，住安徽省合肥市包河區(qū)。

上訴人（原審被告）：桂某某，男，xxxx年xx月xx日出生，漢族，住廣東省深圳市福田區(qū)。

二上訴人共同委托訴訟代理人：胡錦琛，安徽奧成律師事務(wù)所律師。

二上訴人共同委托訴訟代理人：儲德軍，安徽奧成律師事務(wù)所律師。

被上訴人（原審原告）：文波，男，xxxx年xx月xx日出生，滿族，住北京市豐臺區(qū)。

委托訴訟代理人：昝東明，北京海潤天睿律師事務(wù)所律師。

委托訴訟代理人：黃心童，北京海潤天睿律師事務(wù)所實(shí)習(xí)律師。

原審第三人：安徽凱石網(wǎng)絡(luò)信息有限公司，住所地安徽省合肥市蜀山區(qū)潛山路**新華國際廣場C作1403。

委托訴訟代理人：胡錦琛，安徽奧成律師事務(wù)所律師。

委托訴訟代理人：儲德軍，安徽奧成律師事務(wù)所律師。

上訴人陳杰、桂某某因與被上訴人文波、原審第三人安徽凱石網(wǎng)絡(luò)信息有限公司民間借貸糾紛一案，不服北京市昌平區(qū)人民法院（2020）京0114民初16010號民事判決，向本院提起上訴。本院受理后，根據(jù)《全國人民代表大會常務(wù)委員會關(guān)于授權(quán)最高人民法院在部分地區(qū)開展民事訴訟程序繁簡分流改革試點(diǎn)工作的決定》，依法適用第二審程序，由審判員獨(dú)任審理。

本院認(rèn)為，融資融券作為證券市場的主要信用交易方式和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的核心業(yè)務(wù)之一，依法屬于國家特許經(jīng)營的金融業(yè)務(wù)，未經(jīng)依法批準(zhǔn)，任何單位和個人不得非法從事配資業(yè)務(wù)。除依法取得融資融券資格的證券公司與客戶開展的融資融券業(yè)務(wù)外，對其他任何單位或者個人與用資人的場外配資合同，人民法院應(yīng)依法認(rèn)定合同無效。

本案中，陳杰與文波簽訂的《借款協(xié)議（股票）》約定，文波因進(jìn)行股票投資需要借款，出借人委托陳杰向文波提供借款。為保護(hù)資金安全，文波愿意以自有資金向陳杰提供相應(yīng)比例的保證金作為借款履約保證，陳杰與文波均同意委托安徽凱石網(wǎng)絡(luò)信息有限公司（委托單位）對文波進(jìn)行全程賬戶管理和風(fēng)險控制。文波支付保證金2000萬元，借款金額8000萬元，保證金與借款金額的比例為1:4。當(dāng)借款賬戶內(nèi)的保證金低于60%為警戒線，陳杰有權(quán)限制文波繼續(xù)買入股票。當(dāng)借款賬戶內(nèi)的保證金低于50%為平倉線，陳杰及委托單位可以立即賣出質(zhì)押賬戶內(nèi)的股票。

考慮到《借款協(xié)議（股票）》中的內(nèi)容以及本案案情，本院認(rèn)為，一審法院應(yīng)當(dāng)查清本案的基本事實(shí)，審查《借款協(xié)議（股票）》、《補(bǔ)充協(xié)議》是否構(gòu)成場外配資合同等，并重新認(rèn)定上述合同的效力。在此基礎(chǔ)上，一審法院應(yīng)針對文波的訴訟請求和理由，依法作出裁判。因此，本案應(yīng)發(fā)回重審。

綜上所述，一審判決認(rèn)定基本事實(shí)不清，本案應(yīng)發(fā)回重審。依照《中華人民共和國民事訴訟法》第一百七十條第一款第（三）項(xiàng)規(guī)定，裁定如下：

一、撤銷北京市昌平區(qū)人民法院（2020）京0114民初16010號民事判決；

二、本案發(fā)回北京市昌平區(qū)人民法院重審。

上訴人陳杰、桂某某預(yù)交的二審案件受理費(fèi)130160元予以退回。

審 判 員　　董　偉

二〇二一年二月二十五日

法官助理　　胡保峰

書 記 員　　張　雪