上訴人（原審被告）：廣州潤鎧勝投資有限責(zé)任公司，住所地廣東省廣州市天河區(qū)五山路246、248、250號1602自編1603A。

法定代表人：賴欽祥，總經(jīng)理。

委托訴訟代理人：唐小梅，廣東民道（廣州）律師事務(wù)所律師。

委托訴訟代理人：余晨竹，女，廣州潤鎧勝投資有限責(zé)任公司員工。

被上訴人（原審原告）：民生證券股份有限公司，住所地中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)世紀(jì)大道******。

法定代表人：馮鶴年，董事長。

委托訴訟代理人：冉小麗，北京市中尊律師事務(wù)所律師。

委托訴訟代理人：楊影，北京市中尊律師事務(wù)所律師。

原審被告：廣東恒潤華創(chuàng)實業(yè)發(fā)展有限公司，住所地廣東省廣州市天河，住所地廣東省廣州市天河區(qū)翰景路**金星大廈**style='LINE-HEIGHT: 25pt; TEXT-INDENT: 30pt; MARGIN: 0.5pt 0cm;FONT-FAMILY: 宋體; FONT-SIZE: 15pt;'>法定代表人：賴淦鋒，總經(jīng)理。

委托訴訟代理人：唐小梅，廣東民道（廣州）律師事務(wù)所律師。

原審被告：賴淦鋒，男，1975年9月21日出生，漢族，住廣東省廣州市海珠區(qū)。

原審被告：廣州名盛置業(yè)發(fā)展有限公司，住所地廣東省廣州市海珠區(qū)，住所地廣東省廣州市海珠區(qū)江南西路玫瑰三街**自編**tyle='LINE-HEIGHT: 25pt; TEXT-INDENT: 30pt; MARGIN: 0.5pt 0cm;FONT-FAMILY: 宋體; FONT-SIZE: 15pt;'>法定代表人：賴欽祥。

原審被告：廣州天馬發(fā)展有限公司，住所地廣東省廣州市越秀區(qū)環(huán)市西，住所地廣東省廣州市越秀區(qū)環(huán)市西路**天馬大廈e='LINE-HEIGHT: 25pt; TEXT-INDENT: 30pt; MARGIN: 0.5pt 0cm;FONT-FAMILY: 宋體; FONT-SIZE: 15pt;'>法定代表人：賴欽祥。

上訴人廣州潤鎧勝投資有限責(zé)任公司（以下簡稱潤鎧勝投資公司）因與被上訴人民生證券股份有限公司（以下簡稱民生證券公司）、原審被告廣東恒潤華創(chuàng)實業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡稱恒潤華創(chuàng)公司）、原審被告賴淦鋒、原審被告廣州名盛置業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡稱名盛置業(yè)公司）、原審被告廣州天馬發(fā)展有限公司（以下簡稱天馬公司）質(zhì)押式證券回購糾紛一案，不服北京市第二中級人民法院（2019）京02民初274號民事判決，向本院提出上訴。本院于2020年8月19日立案后，依法組成合議庭，公開開庭進(jìn)行了審理。上訴人潤鎧勝投資公司的委托訴訟代理人余晨竹、被上訴人民生證券公司的委托訴訟代理人楊影到庭參加了訴訟。原審被告恒潤華創(chuàng)公司、原審被告賴淦鋒、原審被告名盛置業(yè)公司、原審被告天馬公司經(jīng)本院合法傳喚，無正當(dāng)理由未到庭參加訴訟，本院依法缺席審理。本案現(xiàn)已審理終結(jié)。

潤鎧勝投資公司上訴請求：1.將一審判決第三項改判為：潤鎧勝公司于判決生效之日起十日內(nèi)向民生證券公司支付違約金（自2018年6月20日起至2019年3月6日止的違約金金額為6509291.77元，并支付自2019年3月7日起至全部款項實際付清之日止，按照不超過年利率15.8%的標(biāo)準(zhǔn)計算的違約金）。2.二審訴訟費由民生證券公司承擔(dān)。事實與理由：一審判決對潤鎧勝公司違約時股票質(zhì)押式回購交易的履約保障比例界限的認(rèn)定，屬于認(rèn)定事實不清。1.根據(jù)《股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)協(xié)議》（下稱《業(yè)務(wù)協(xié)議》）約定，本案股票質(zhì)押式回購交易的履約保障比例低于預(yù)警線（140%）時，民生證券公司才能要求潤鎧勝公司提前購回或者補充質(zhì)押股票或支付足額補足資金。只要股票質(zhì)押式回購交易的履約保障比例大于預(yù)警線（140%）的，屬于正常狀態(tài)下的待回購期間，此時潤鎧勝公司并沒有采取履約保障措施的義務(wù)。只有履約保障比例小于或等于預(yù)警線（140%），民生證券公司才有權(quán)要求潤鎧勝公司采取履約保障措施。2.《股票質(zhì)押式回購交易協(xié)議書》（下稱《交易協(xié)議書》）中“使履約保障比例不低于初始履約保障比例”的約定與民生證券公司和潤鎧勝公司之間的協(xié)議約定有多處相違背之處，故應(yīng)適用其他約定。一審審理中，民生證券公司提供的計算明細(xì)中計算違約金的依據(jù)是履約保障比例小于或等于167%，與《業(yè)務(wù)協(xié)議》及《交易協(xié)議書》的約定不符，明顯計算錯誤。故履約保障比例小于或等于平倉線（140%）時，按照約定的計算公式計算違約金，自2018年6月20日起至2019年3月6日止的違約金金額為6509291.77元。3.一審判決認(rèn)定利息按照年利率8.2%標(biāo)準(zhǔn)計算，同時認(rèn)定違約金按照每日萬分之五，折合年利率18%標(biāo)準(zhǔn)計算，違約金的利率及利息的利率合計超過了年利率24%。參照《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第三十條：“出借人與借款人既約定了逾期利率，又約定了違約金或者其他費用，出借人可以選擇主張逾期利息、違約金或者其他費用，也可以一并主張，但總計超過年利率24%的部分，人民法院不予支持”之規(guī)定，違約金利率應(yīng)當(dāng)不超過年利率15.8%（24%－8.2%）為限。

民生證券公司針對潤鎧勝投資公司的上訴請求辯稱，1.民生證券公司以履約保障比例167%計算違約金有明確協(xié)議約定。潤鎧勝投資公司在上訴理由中引用的《業(yè)務(wù)協(xié)議》約定適用錯誤。雖然在《業(yè)務(wù)協(xié)議》中有關(guān)于“正常狀態(tài)”、“風(fēng)險處置狀態(tài)”、“風(fēng)險警戒狀態(tài)”以及違約情形的約定，但是該協(xié)議已被《交易協(xié)議書》補充修改。依據(jù)《交易協(xié)議書》約定，《業(yè)務(wù)協(xié)議》與《交易協(xié)議書》不一致的，以《交易協(xié)議書》為準(zhǔn)?！督灰讌f(xié)議書》第二條約定“甲（潤鎧勝投資公司）乙（民生證券公司）雙方約定本筆或與本筆合并管理的多筆交易初始履約保障比例為167%，履約保障比例預(yù)警線為140%，履約保障比例最低線為130%”和第三條甲方承諾第4項“在待購回期間內(nèi)，若質(zhì)押標(biāo)的股票股價下跌，使以收盤價計算，當(dāng)日的項目履約保障比例低于預(yù)警線標(biāo)準(zhǔn)時（T日），乙方須書面通知甲方，要求甲方提前購回，或在T＋3日內(nèi)補充質(zhì)押相應(yīng)數(shù)量的標(biāo)的股票（股票類別須與初始質(zhì)押股票相同），或支付足額補足資金，使履約保障比例不低于初始履約保障比例，否則，至T＋4個交易日起，乙方須按照甲方每日應(yīng)繳未繳的補足資金的萬分之五對甲方收取違約金……”。民生證券公司已經(jīng)依約向潤鎧勝投資公司發(fā)送了《股票質(zhì)押式購回違約告知函》，且潤鎧勝投資公司和賴淦鋒簽署回執(zhí)予以確認(rèn)。該告知函明確寫明“該筆質(zhì)押合約履約保障比例于2018年6月13日（星期三）清算后低于合同約定的預(yù)警線（140%）。根據(jù)貴司與我司簽訂的《股票質(zhì)押式回購交易協(xié)議書》《股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)協(xié)議》，我司已告知您須于2018年6月19日（星期二）閉市前（15:30）將履約保障比例提升至合同約定初始履約保障線（167%）以上?！币虼?，在質(zhì)押合約履約保障比例低于合同約定的預(yù)警線（140%）的實際情況發(fā)生后，民生證券公司才向潤鎧勝投資公司發(fā)函明確告知。在潤鎧勝投資公司一直未依約補倉的情況下，民生證券公司可主張潤鎧勝投資公司承擔(dān)違約金，且要求按照初始履約保障比例167%的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。2.本案是質(zhì)押式證券回購交易糾紛，并非民間借貸糾紛。《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》（2020年修正）第一條明確規(guī)定：“本規(guī)定所稱的民間借貸，是指自然人、法人和非法人組織之間進(jìn)行資金融通的行為。經(jīng)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的從事貸款業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)及其分支機構(gòu)，因發(fā)放貸款等相關(guān)金融業(yè)務(wù)引發(fā)的糾紛，不適用本規(guī)定?！惫拭耖g借貸相關(guān)司法解釋規(guī)定不適用于本案，一審判決關(guān)于利息計算利率和違約金計算利率的認(rèn)定是正確的。

原審被告恒潤華創(chuàng)公司、原審被告賴淦鋒、原審被告名盛置業(yè)公司、原審被告天馬公司經(jīng)本院合法傳喚，無正當(dāng)理由未到庭參加訴訟，亦未提交書面答辯意見。

民生證券公司向一審法院起訴請求：1.判令潤鎧勝投資公司償還融資本金162640000元以及支付計算至2019年3月6日利息5065357.8元并自2019年3月6日至實際付清之日的利息[利息＝162640000元×8.2%÷365×（自2019年3月6日至全部債務(wù)清償之日的自然天數(shù)）]；2.判令潤鎧勝投資公司按照單日萬分之五標(biāo)準(zhǔn)支付自2018年6月20日至2019年3月6日的違約金17960084.27元及自2019年3月6日至全部債務(wù)清償之日的違約金；3.判令潤鎧勝投資公司支付增值稅204532.34元及自2019年3月6日至實際付清之日相關(guān)費用產(chǎn)生的增值稅，并賠償本案律師代理費損失（實際發(fā)生金額3.7萬元）；4.判令恒潤華創(chuàng)公司、賴淦鋒、名盛置業(yè)公司、天馬公司分別對前述一、二、三項潤鎧勝投資公司的債務(wù)承擔(dān)連帶保證責(zé)任；5.判令就折價或拍賣、變賣潤鎧勝投資公司出質(zhì)的43726997股勝利股份股票（證券代碼000407）所得價款，在前述一、二、三項債務(wù)范圍內(nèi)優(yōu)先向民生證券公司清償；6.判令就折價或拍賣、變賣恒潤華創(chuàng)公司持有的名盛置業(yè)公司10%的股權(quán)所得價款，在前述一、二、三項債務(wù)范圍內(nèi)優(yōu)先向民生證券公司清償；7.判令本案全部訴訟費用由潤鎧勝投資公司、恒潤華創(chuàng)公司、賴淦鋒、名盛置業(yè)公司、天馬公司承擔(dān)。

一審法院認(rèn)定事實：

一、合同簽訂情況及約定內(nèi)容

2017年7月31日，民生證券公司作為乙方與潤鎧勝投資公司作為甲方簽訂了編號為012017080064的《業(yè)務(wù)協(xié)議》。約定：第一條（一）股票質(zhì)押式回購交易，又稱股票質(zhì)押回購，是指符合條件的資金融入方以所持有的股票或其他證券質(zhì)押，向符合條件的資金融出方融入資金，并約定在未來返還資金、解除質(zhì)押的交易；（二）標(biāo)的證券：指交易所上市交易的A股股票或其他經(jīng)交易所和中國結(jié)算（即中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司）認(rèn)可的證券，并經(jīng)乙方認(rèn)可可用于股票質(zhì)押回購交易業(yè)務(wù)的證券，包括股票、債券和基金；（三）初始交易：指甲方按約定將所持標(biāo)的證券質(zhì)押，向乙方融入資金的交易；……（六）初始交易金額：指在初始交易中甲乙雙方約定的具體成交金額。在扣除初始交易的相關(guān)費用后，甲方實際獲得資金可能略小于初始交易金額；……（八）回購利率：指資金年化收益率，包括到期回購利率、提前回購利率和延期回購利率等，是乙方根據(jù)自身經(jīng)營成本、期限及市場環(huán)境變化等因素向甲方提出的資金使用價格，具體以交易協(xié)議書約定為準(zhǔn)；……（十）購回交易：指甲方按約定返還資金、解除標(biāo)的證券及待購回期間產(chǎn)生的相應(yīng)孳息質(zhì)押登記的交易，包括到期購回、提前購回和延期購回；……（十四）提前購回：在符合本協(xié)議約定的情況下，經(jīng)由甲方申請取得乙方同意，或出現(xiàn)本協(xié)議約定情形時應(yīng)乙方要求，甲方在到期購回日之前購回單筆或所有股票質(zhì)押式回購交易對應(yīng)的全部標(biāo)的證券的行為；……（二十一）《交易協(xié)議書》：進(jìn)行每筆股票質(zhì)押式回購交易前，甲方須與乙方書面簽署的列明本次交易初始交易和購回交易要素的協(xié)議，《交易協(xié)議書》及其他業(yè)務(wù)表單是《業(yè)務(wù)協(xié)議》的有效組成部分；（二十二）履約保障比例：指初始交易與對應(yīng)的補充質(zhì)押在扣除部分解除質(zhì)押后的標(biāo)的證券及孳息市值與融入方應(yīng)付金額的比值。履約保障比例＝[初始交易標(biāo)的證券市值＋補充質(zhì)押證券市值＋待購回期間內(nèi)標(biāo)的證券產(chǎn)生的一并予以質(zhì)押的權(quán)益＋融出方認(rèn)可的其他資產(chǎn)評估值-部分解除質(zhì)押標(biāo)的證券市值或標(biāo)的證券孳息]/[初始交易成交金額-已償還本金＋應(yīng)付未付利息]；……（二十八）違約處置：發(fā)生本協(xié)議約定違約情形時，乙方處置質(zhì)押標(biāo)的證券進(jìn)行資金結(jié)算等一系列操作；（二十九）違約金：指任何一方未履行本協(xié)議項下義務(wù)，構(gòu)成違約時，其應(yīng)向?qū)Ψ街Ц兜慕痤~，違約金的計算方式詳見本協(xié)議第六十五條?！谑粭l甲方的權(quán)利和義務(wù)（一）甲方的權(quán)利包括：1.初始交易交收完成后獲得相應(yīng)的資金；2.向乙方查詢股票質(zhì)押回購交易情況；3.購回交易交收完成后，已質(zhì)押的相應(yīng)證券及孳息解除質(zhì)押。（二）甲方的義務(wù)包括：1.初始交易時，保證其證券賬戶狀態(tài)正常且有足夠的標(biāo)的證券，交易指令申報成功后接受相應(yīng)的清算和質(zhì)押結(jié)果。因其證券賬戶標(biāo)的證券余額不足或賬戶狀態(tài)不正常導(dǎo)致交易無法申報、申報失敗或質(zhì)押失敗的，由甲方自行承擔(dān)責(zé)任；2.待購回期間，依據(jù)《業(yè)務(wù)協(xié)議》的約定支付利息；3.購回交易時，保證其資金賬戶內(nèi)有足夠的資金，交易指令申報成功后接受相應(yīng)的清算與資金交收結(jié)果。因其資金賬戶資金余額不足或賬戶狀態(tài)不正常導(dǎo)致交易無法申報、申報失敗或資金交收失敗的，由甲方自行承擔(dān)責(zé)任；4.甲方開立的深圳證券賬戶中進(jìn)行股票質(zhì)押回購的標(biāo)的證券應(yīng)托管在乙方。甲方開立的上海證券賬戶應(yīng)當(dāng)指定在乙方；5.按照交易所、中國結(jié)算的有關(guān)規(guī)定支付有關(guān)費用。第十二條乙方的權(quán)利和義務(wù)：（一）乙方權(quán)利包括：1.乙方或乙方管理的集合資產(chǎn)管理計劃、定向資產(chǎn)管理計劃為融出方的，初始交易交收完成后取得相應(yīng)標(biāo)的證券及孳息的質(zhì)權(quán)；2.待購回期間，依據(jù)《業(yè)務(wù)協(xié)議》的約定收取利息；3.購回交易交收完成后按照約定取得返還資金；4.甲方違約時，有權(quán)按照協(xié)議約定處置相應(yīng)質(zhì)押標(biāo)的證券并優(yōu)先受償。處置所得價款不足以清償甲方欠款時，有權(quán)繼續(xù)向甲方追償。5.甲方違約時，對于處置相應(yīng)質(zhì)押證券所得價款，按照本協(xié)議約定進(jìn)行資金扣劃。（二）乙方義務(wù)包括：1.融出方為集合資產(chǎn)管理計劃或定向資產(chǎn)管理客戶時，在資產(chǎn)管理合同等相關(guān)文件中向集合計劃客戶或定向客戶充分揭示可能產(chǎn)生的風(fēng)險……3.根據(jù)甲方委托申報交易指令；4.負(fù)責(zé)盯市管理，在履約保障比例達(dá)到或低于約定數(shù)值時，按照協(xié)議約定通知甲方；5.甲方違約時，對于處置相應(yīng)質(zhì)押標(biāo)的證券所得價款，優(yōu)先償還融出方，剩余資金返還甲方。第十三條甲方申請進(jìn)行股票質(zhì)押回購交易之前，應(yīng)在乙方處開立資金賬戶和證券賬戶，且甲方的資金賬戶已與其本人實名對應(yīng)的銀行結(jié)算賬戶建立三方存管關(guān)系。第十四條乙方應(yīng)在深交所申請質(zhì)押特別交易單元，用于質(zhì)押標(biāo)的證券的處置?！诙鶙l提前購回時，購回利率以初始交易協(xié)議中約定的到期購回利率為準(zhǔn)。按實際交易天數(shù)計算甲方應(yīng)支付給乙方的利息?！诙藯l利息計算公式利息＝第i期的尚未歸還本金×Ri×Ni/365，其中，Ri為第i期購回利率；Ni為第i期實際天數(shù)（按自然日計）；第二十九條利息支付方式利息計算和支付方式為按日計提（算頭不算尾）、靈活結(jié)息。（一）期初一次性支付：甲方初始交易時一次性支付全部利息；（二）定期支付：甲方按月度/季度定期支付利息，結(jié)息相關(guān)約定以《交易協(xié)議書》為準(zhǔn)。乙方有權(quán)選擇通過銀行賬戶收取方式或在甲方資金賬戶中扣劃方式兩種方式中的任意一種收取利息。通過銀行賬戶收取利息的，利息支付日前（含利息支付日），甲方將利息資金從個人實名銀行賬戶或機構(gòu)同名銀行賬戶中劃至乙方在《交易協(xié)議書》預(yù)留的銀行賬戶。利息支付日乙方銀行賬戶未收到甲方匯劃的足額利息資金時，視同甲方違約。在甲方資金賬戶中進(jìn)行利息扣劃的，利息支付日當(dāng)晚乙方從甲方資金賬戶中進(jìn)行利息資金扣劃，甲方需在資金賬戶中留足資金，如甲方資金賬戶余額不足，視同甲方違約。購回日甲方需將單筆股票質(zhì)押回購交易資金利息結(jié)清；第三十條提前購回利率和延期購回利率的確定（一）提前購回利率與初始交易確定的到期購回利率一致；（二）延期購回利率由甲、乙雙方在《交易協(xié)議書》中約定；第三十一條股票質(zhì)押回購交易所產(chǎn)生的相關(guān)費用，按照中國結(jié)算、交易所和乙方現(xiàn)行規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。主要包括：質(zhì)押登記費、交易經(jīng)手費、手續(xù)費以及由于追加履約證券而產(chǎn)生的相關(guān)費用等?！谌龡l甲方進(jìn)行每筆股票質(zhì)押回購交易前，還應(yīng)簽署本次交易的《交易協(xié)議書》，明確初始交易和購回交易的交易要素：初始交易日、購回交易日、股份性質(zhì)、初始交易金額、購回交易金額、購回利率、標(biāo)的證券、標(biāo)的證券數(shù)量等事項。《交易協(xié)議書》還需列明每筆交易的有限售條件股份的解除限售日。……第三十五條（一）初始交易日（T日）9：30后甲方向乙方提交申請，乙方按照甲方委托于交易時間進(jìn)行初始交易申報。（二）初始交易由交易所交易系統(tǒng)確認(rèn)成交，甲乙雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果，履行質(zhì)押義務(wù)。（三）對于每筆初始交易，甲方初始交易應(yīng)收金額=初始交易金額-相關(guān)費用?！谌艞l提前購回的幾種情形：……（四）待購回期間，甲方處于風(fēng)險處置狀態(tài)的，乙方有權(quán)要求甲方采取提前購回作為履約保障措施之一，具體約定見本協(xié)議第六十三條、第六十四條。……第四十一條雙方同意，提前購回交易金額按如下公式計算：提前購回交易金額＝尚未歸還的本金＋應(yīng)付未付利息＋違約金……第五十六條質(zhì)押標(biāo)的證券、甲方資金賬戶或證券賬戶被司法機關(guān)凍結(jié)或強制執(zhí)行的，乙方有權(quán)按以下措施進(jìn)行處理：（一）乙方及時向交易所報告；（二）質(zhì)押標(biāo)的證券初始交易或補充質(zhì)押成交當(dāng)日被司法凍結(jié)的，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司優(yōu)先辦理質(zhì)押登記。待購回期間被司法凍結(jié)或強制執(zhí)行的，甲方可與乙方協(xié)商替換標(biāo)的證券，或甲方所有未到期購回交易視同提前到期，甲方需提前購回，否則應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，乙方有權(quán)向交易所申請違約處置，通過申請強制執(zhí)行或待被凍結(jié)情形結(jié)束后對質(zhì)押標(biāo)的予以處置收回債權(quán)。質(zhì)押標(biāo)的被強制執(zhí)行的，乙方有權(quán)配合司法機關(guān)進(jìn)行后續(xù)處置，并爭取優(yōu)先受償；（三）賬戶被司法等機關(guān)凍結(jié)或強制執(zhí)行的，所有未到期購回交易提前到期，乙方有權(quán)要求甲方提前購回，或甲方通過場外結(jié)算方式提前了結(jié)交易，甲方不能履約償還資金的，乙方應(yīng)立即向交易所及其他監(jiān)管機構(gòu)報告，同時向司法等機關(guān)申請對該筆質(zhì)押資產(chǎn)進(jìn)行財產(chǎn)保全；……第六十三條交易日按照當(dāng)日收盤價計算的履約保障比例低于預(yù)警線時，乙方應(yīng)通知甲方密切關(guān)注標(biāo)的證券價格變化，甲方提前做好履約準(zhǔn)備。交易日按照當(dāng)日收盤價計算的履約保障比例低于平倉線時，乙方應(yīng)向甲方發(fā)出通知，甲方應(yīng)在下一個交易日提前購回，或提交標(biāo)的證券進(jìn)行補充質(zhì)押，或通過場外方式部分償還負(fù)債。補充質(zhì)押或場外部分償還負(fù)債后，履約保障比例不低于預(yù)警線。甲方通過補充質(zhì)押和場外部分償還負(fù)債方式提供履約保障的，須經(jīng)乙方同意；……第六十五條雙方須嚴(yán)格、全面履行本協(xié)議相關(guān)條款，任何一方不得違約，除法律規(guī)定或本協(xié)議約定可以免責(zé)的以外，違約方應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任。除本協(xié)議另有約定外，違約方需按照違約天數(shù)支付違約金，具體計算方式如下：違約金＝應(yīng)付交易金額×單日違約金率×違約天數(shù)。其中，應(yīng)付交易金額為自初始交易日（含）至違約方違約發(fā)生日（不含）計算的應(yīng)付金額（包括初始交易金額和相關(guān)利息），單日違約金率為萬分之五。違約天數(shù)為自違約情形發(fā)生日（含）至違約情形解除日（不含）的天數(shù)。違約應(yīng)付總金額包括融資本金、融資應(yīng)付未付利息、違約金、損害賠償金、銀行轉(zhuǎn)賬費用及其他實現(xiàn)債權(quán)產(chǎn)生的相關(guān)費用。其中，融資應(yīng)付未付利息＝應(yīng)付利息－已付利息。如可以進(jìn)行購回交易，則期間發(fā)生的違約金在購回交易金額中一并計算并支付；如不進(jìn)行購回交易，則違約金通過銀行轉(zhuǎn)賬等協(xié)議規(guī)定的場外結(jié)算方式計算并支付；第六十六條發(fā)生下列情形之一的，視為甲方違約：（一）因甲方原因?qū)е陆灰?、交收無法完成的；（二）單筆股票質(zhì)押回購交易履約保障比例小于或等于平倉線，已處于風(fēng)險處置狀態(tài)且甲方未按照本協(xié)議約定及時采取履約保障措施，亦未提前購回的；（三）甲方未按乙方要求在指定日期提前購回；（四）回購期限滿，甲方未購回標(biāo)的證券；（五）甲方未按約定按時足額支付利息；（六）甲方其他違反本協(xié)議的情形。發(fā)生本條（一）（四）中所列情形的，若甲方履約保障比例高于預(yù)警線，甲方可向乙方提出延期購回申請，經(jīng)與乙方協(xié)商同意后，可以延期購回，但股票質(zhì)押的回購總期限不得超過三年，甲方無需再支付違約金；若履約保障比例達(dá)到或低于預(yù)警線，或不能進(jìn)行延期購回，或乙方不同意延期購回的，乙方有權(quán)按照本協(xié)議約定進(jìn)行違約處置；發(fā)生本條（五）中所列情形的，甲方自違約發(fā)生日起需繳納違約金，違約期限滿5個交易日的，乙方有權(quán)要求甲方提前購回，若甲方未提前購回，乙方有權(quán)按照本協(xié)議約定進(jìn)行違約處置。發(fā)生本條（二）（三）（六）中所列情形的，乙方有權(quán)按照本協(xié)議約定進(jìn)行違約處置。發(fā)生上述違約情形時，乙方除向甲方收取違約金外，將啟動標(biāo)的證券處置程序。合約進(jìn)入違約處置狀態(tài)后，甲方不可申報補充質(zhì)押、購回交易、部分解除質(zhì)押、部分購回。經(jīng)甲乙雙方協(xié)商，上述違約情形消失后，不再需要繼續(xù)進(jìn)行違約處置后，乙方可以申報違約處置撤銷指令。違約處置撤銷后，該筆交易進(jìn)入正常狀態(tài)，甲方可以繼續(xù)申報購回交易、部分購回、補充質(zhì)押、部分解除質(zhì)押和違約處置指令。質(zhì)押標(biāo)的證券及相應(yīng)孳息的擔(dān)保范圍包括融資本金、融資利息、違約金、損害賠償金、銀行轉(zhuǎn)賬費用及其他實現(xiàn)債權(quán)產(chǎn)生的相關(guān)費用；……第八十條甲乙雙方約定通知送達(dá)時間如下：（一）以電子郵件方式、傳真、手機短信通知的，以電子郵件、傳真、手機短信發(fā)出后十五鐘分鐘視為已經(jīng)送達(dá)?！ㄈ┮脏]寄方式通知的，以寄出后五日視為已經(jīng)送達(dá)。雙方還就其他事項進(jìn)行了約定。

同日，民生證券公司與潤鎧勝投資公司簽訂了編號為012017080064-1的《交易協(xié)議書》。約定：第一條甲方（融入方）名稱潤鎧勝投資公司，乙方（融出方）民生證券質(zhì)融寶24號定向資產(chǎn)管理計劃，質(zhì)權(quán)人名稱民生證券公司；初始交易標(biāo)的信息：證券名稱勝利股份，證券代碼000407，質(zhì)押標(biāo)的證券數(shù)量3763萬股，持股比例9.33%，質(zhì)押標(biāo)的證券市值72.87億元，質(zhì)押率上限60%，標(biāo)的證券狀態(tài)為流通股；履約保障比例預(yù)警線140%，履約保證比例最低線130%，違約金比率每日萬分之五，初始交易日期2017年9月5日，交易期限730天，初始交易金額186000000元，購回交易日期2019年9月5日，回購利率（年化）8.2%；第二條甲、乙雙方約定本筆或與本筆合并管理的多筆交易初始履約保障比例為167%，履約保障比例預(yù)警線為140%，履約保障比例最低線為130%；履約保障比例＝（質(zhì)押股票數(shù)量×股價＋現(xiàn)金類資產(chǎn)）/[委托本金＋截至下一付息日的理財應(yīng)計未付利息＋其他相關(guān)費用（包括相關(guān)委托方及合作機構(gòu)非利息性質(zhì)的相關(guān)收費、罰息等）]；第三條甲方承諾：……4.在待購回期間內(nèi)，若質(zhì)押標(biāo)的股票股價下跌，使以收盤價計算，當(dāng)日的項目履約保障比例低于預(yù)警線標(biāo)準(zhǔn)時（T日），乙方須書面通知甲方，要求甲方提前購回，或在T＋3日內(nèi)補充質(zhì)押相應(yīng)數(shù)量的標(biāo)的股票（股票類別須與初始質(zhì)押股票相同），或支付足額補足資金，使履約保障比例不低于初始履約保障比例，否則，至T＋4個交易日起，乙方須按照甲方每日應(yīng)繳未繳的補足資金的萬分之五對甲方收取違約金，直至標(biāo)的股票按照《業(yè)務(wù)協(xié)議》規(guī)定的最大化賣出操作全部變現(xiàn)完畢。甲方同意乙方基于相關(guān)法律法規(guī)及政策的規(guī)定、質(zhì)押物的不同狀況及市場情況進(jìn)行最大化賣出操作，并支付上述操作期間的全部違約金，且不得因任何理由對違約金的繳納提出異議；……5.在待購回期間內(nèi)，若質(zhì)押標(biāo)的股票股價下跌，使以收盤價計算，當(dāng)日的項目履約保障比例低于最低線標(biāo)準(zhǔn)（T日），乙方須書面通知甲方，要求甲方提前購回，或在T＋1日內(nèi)補充質(zhì)押相應(yīng)數(shù)量的標(biāo)的股票（股票類別須與初始質(zhì)押股票相同），或支付足額補足資金，使履約保障比例不低于初始履約保障比例，否則，乙方須在T日后的第2個交易日向交易所提交違約處置申報，并在T日后的第3個交易日起對標(biāo)的股票進(jìn)行最大化的賣出操作。同時，至T＋2個交易日起，乙方須按照甲方每日應(yīng)繳未繳的補足資金的萬分之五對甲方收取違約金，直至標(biāo)的股票按照《業(yè)務(wù)協(xié)議》規(guī)定的最大化賣出操作全部變現(xiàn)完畢。甲方同意乙方基于相關(guān)法律法規(guī)及政策的規(guī)定、質(zhì)押物的不同狀況及市場情況進(jìn)行最大化賣出操作，并支付上述操作期間的全部違約金，且不得因任何理由對違約金的繳納提出異議；……9.乙方根據(jù)《業(yè)務(wù)協(xié)議》實現(xiàn)質(zhì)權(quán)所得資金應(yīng)按以下順序（同一順序按照各項金額比例）進(jìn)行清償：（1）乙方為實現(xiàn)債權(quán)而發(fā)生的所有費用；（2）違約金、損害賠償金和銀行轉(zhuǎn)賬費用；（3）利息；（4）債權(quán)本金。乙方實現(xiàn)質(zhì)權(quán)所得資金不足以清償債務(wù)的，乙方有權(quán)要求甲方清償不足的金額；乙方實現(xiàn)質(zhì)權(quán)所得金額支付乙方為實現(xiàn)債權(quán)而發(fā)生的所有費用并清償本協(xié)議項下的全部債務(wù)之后仍有剩余的，乙方應(yīng)將剩余部分返還甲方；……11.除初始質(zhì)押股票外，甲方須額外提供不少于6070000股（本次質(zhì)押股票總數(shù)×16.13%）股票托管至乙方，專項預(yù)留用于補倉，未經(jīng)乙方允許不得設(shè)置對外質(zhì)押；……第五條甲方同意以季度付息方式向乙方支付利息，且同意乙方在每季度最后一個月的二十日（含）（如遇非交易日則順延至下一個交易日）扣收本季應(yīng)付利息。利息計算方式如下：每季應(yīng)付利息＝初始交易金額×購回利率×初始交易日（含）至該付息日（含）的天數(shù)/365－融入方已付的購回利息金額。甲方未按時支付足額利息的，視為甲方違約，乙方按照《業(yè)務(wù)協(xié)議》的相關(guān)約定進(jìn)行處置。購回交易時，甲方按本協(xié)議約定的購回交易金額扣除已支付利息后的實際金額進(jìn)行購回，其它應(yīng)付未付利息于購回日或場外債務(wù)了結(jié)日隨本金一并支付（購回交易日當(dāng)天不計利息）；第六條本協(xié)議為《業(yè)務(wù)協(xié)議》的補充協(xié)議，與《業(yè)務(wù)協(xié)議》具有同等的法律效力，《業(yè)務(wù)協(xié)議》未做約定的，適用于本補充協(xié)議；本補充協(xié)議的約定與《業(yè)務(wù)協(xié)議》不一致的，以本補充協(xié)議為準(zhǔn)。除本補充協(xié)議明確所作補充、修改的條款之外，《業(yè)務(wù)協(xié)議》其余條款保持不變，繼續(xù)有效。雙方還就其他事項做出約定。

2018年4月12日，民生證券公司作為乙方與潤鎧勝投資公司作為甲方簽訂了編號為012017080064-2的《股票質(zhì)押式回購交易協(xié)議書補充協(xié)議》（以下簡稱《交易協(xié)議書補充協(xié)議》）。約定：一、對原協(xié)議中第三條進(jìn)行變更修改，增加如下內(nèi)容：14.甲方愿意承擔(dān)乙方（資產(chǎn)管理計劃）為此筆融資繳納的增值稅費，其他稅費由乙方根據(jù)國家法律法規(guī)的規(guī)定，履行納稅義務(wù)。

2018年6月28日，民生證券公司作為甲方與賴淦鋒、恒潤華創(chuàng)公司、名盛置業(yè)公司、天馬公司作為乙方，分別簽訂了編號為012017080064-5、012017080064-6、012017080064-7、012017080064-8的《保證合同》，均約定所擔(dān)保的主合同為：前述《業(yè)務(wù)協(xié)議》（編號012017080064）、《交易協(xié)議書》（編號012017080064-1）、《交易協(xié)議書補充協(xié)議》（編號012017080064-2）；保證范圍為主合同項下的主債權(quán)本金、利息（含罰息、復(fù)利）、違約金、損害賠償金、債權(quán)人實現(xiàn)債權(quán)的費用等。債權(quán)人實現(xiàn)債權(quán)的費用均包括但不限于訴訟費、仲裁費、財產(chǎn)保全費、申請執(zhí)行費、律師費、辦案費、公告費、評估費、鑒定費、拍賣費、差旅費、電訊費等；保證方式為：“一、保證人在本合同項下承擔(dān)連帶保證責(zé)任。二、主債務(wù)履行期間，債權(quán)人依照主合同約定，宣布主債務(wù)履行期提前屆滿的，保證人對提前到期的主債務(wù)及其他保證范圍內(nèi)的債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。三、只要債權(quán)人向保證人提交列明保證合同號與主債務(wù)金額的債務(wù)催收通知文書，保證人應(yīng)當(dāng)在收到之日起一個工作日或經(jīng)債權(quán)人認(rèn)可的其他期限內(nèi)履行清償責(zé)任”；保證期間為：“一、保證期間為主債務(wù)履行期屆滿之日起三年。二、債權(quán)人按照主合同或本合同的約定提前收貸、或發(fā)生法律、行政法規(guī)規(guī)定情況下主債務(wù)履行期提前屆滿時，保證期間自債權(quán)人確定的主合同債務(wù)提前到期之日起三年。三、如主債權(quán)為分期償還的，每期債權(quán)保證期間也分期計算，保證人在每期債權(quán)到期之日起三年內(nèi)承擔(dān)保證責(zé)任。四、債權(quán)人與債務(wù)人就主合同債務(wù)履行期限達(dá)成展期協(xié)議的，保證人繼續(xù)承擔(dān)保證責(zé)任，保證期間自展期協(xié)議約定的債務(wù)履行期限屆滿之日起三年”；保證人聲明和承諾：若主合同項下還存在其他擔(dān)保（包括但不限于主債務(wù)人或第三人提供的抵押、質(zhì)押及其他任何形式的擔(dān)保），則保證人對債權(quán)人承擔(dān)的擔(dān)保責(zé)任不受其他任何擔(dān)保人所提供的擔(dān)保的影響，也不因之而免除或減少，其擔(dān)保責(zé)任的承擔(dān)也不以債權(quán)人向其他任何擔(dān)保人提出權(quán)利主張或進(jìn)行訴訟/仲裁/強制執(zhí)行為前提，債權(quán)人可以直接要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任。

2018年6月29日，民生證券公司作為甲方（質(zhì)權(quán)人）與恒潤華創(chuàng)公司作為乙方（出質(zhì)人）簽訂了編號為012017080064-4的《股權(quán)質(zhì)押合同》，約定：主合同為：前述《業(yè)務(wù)協(xié)議》（編號012017080064）、《交易協(xié)議書》（編號012017080064-1）、《交易協(xié)議書補充協(xié)議》（編號012017080064-2）；乙方自愿以其所持有的名盛置業(yè)公司10%（對應(yīng)實繳出資額：300萬元）股權(quán)及其孳息為債務(wù)人潤鎧勝投資公司履行前述主合同項下全部義務(wù)及責(zé)任向甲方提供質(zhì)押擔(dān)保，擔(dān)保金額為162640000元；質(zhì)押股權(quán)的孳息由甲方收取：孳息作為質(zhì)押權(quán)利的一部分用于甲方債權(quán)的質(zhì)押擔(dān)保；質(zhì)押擔(dān)保范圍為主合同項下全部債務(wù)，包括但不限于：主合同項下債務(wù)人應(yīng)支付的全部資金金額，包括但不限于本金、利息、罰息、違約金、賠償金；債務(wù)人應(yīng)向甲方支付的其他款項（包括但不限于有關(guān)手續(xù)費、電訊費、雜費等）；甲方為實現(xiàn)債權(quán)與擔(dān)保權(quán)利而發(fā)生的費用（包括但不限于訴訟費、仲裁費、財產(chǎn)保全費、差旅費、執(zhí)行費、評估費、拍賣費、公證費、送達(dá)費、公告費、律師費等）；質(zhì)押期限為甲方的質(zhì)權(quán)存續(xù)期限，該期限自主合同債務(wù)履行期限起始日開始至主合同項下全部債務(wù)清償完畢之日止。本條關(guān)于質(zhì)押期限的約定不影響甲方依法行使質(zhì)押權(quán)。在質(zhì)權(quán)存續(xù)期限內(nèi)，甲方對質(zhì)押股票享有完整的、合法的質(zhì)權(quán)；若發(fā)生以下任一情形，甲方有權(quán)處分質(zhì)押股權(quán)，處置所得價款優(yōu)先用于清償主合同項下的債務(wù)：（1）債務(wù)人不履行主合同項下到期債務(wù)或者違反主合同的其他約定導(dǎo)致甲方認(rèn)為債務(wù)人不能履行主合同項下到期債務(wù)；（2）主合同項下履約保障比例下降影響甲方債權(quán)安全，且債務(wù)人、乙方?jīng)]有按照約定補充擔(dān)?；蚪桓侗ＷC金導(dǎo)致甲方認(rèn)為債務(wù)人不能履行主合同項下到期債務(wù)。發(fā)生上述情形時，甲方有權(quán)在不事先通知乙方的情況下，以其認(rèn)為適當(dāng)?shù)臅r間和方式行使其作為質(zhì)權(quán)人而擁有的全部權(quán)利，有權(quán)依法處分本合同項下質(zhì)押股權(quán)，并以所得價款優(yōu)先受償，處分方式由甲方自行決定，包括但不限于協(xié)議轉(zhuǎn)讓、拍賣、變賣等處分方式，乙方應(yīng)提供一切必要協(xié)助。甲方還有權(quán)采取法律允許的其他措施；甲方處分質(zhì)押股權(quán)所得價款，在支付變賣、拍賣或進(jìn)行其他方式處分過程中的費用（包括但不限于評估費、律師費、拍賣費、過戶費、稅費等，如有）后，優(yōu)先用于清償主合同項下的全部債務(wù)，剩余價退還乙方；無論甲方對主合同項下的債權(quán)是否擁有其他擔(dān)保（包括但不限于保證、抵押、質(zhì)押、保函、備用信用證等擔(dān)保方式），不論上述其他擔(dān)保何時成立、是否有效、甲方是否向其他擔(dān)保人提出權(quán)利主張，也不論是否有第三方同意承擔(dān)主合同項下的全部或部分債務(wù)，也不論其他擔(dān)保是否由其他債務(wù)人所提供，乙方在本合同項下的擔(dān)保責(zé)任均不因此減免，甲方均可直接要求乙方依照本合同約定在其擔(dān)保范圍內(nèi)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，乙方不得提出任何異議；與本合同及質(zhì)押股權(quán)有關(guān)的一切費用（包括但不限于占有、管理、處置、登記、公證、保險、運輸、倉儲、保管、估價、維修、保養(yǎng)、拍賣、戶等費用），均由乙方承擔(dān)。2018年7月3日，恒潤華創(chuàng)公司與民生證券公司就上述名盛置業(yè)公司質(zhì)押股份辦理了股權(quán)出質(zhì)登記。

二、合同履行情況

2017年9月5日，民生證券公司按照《業(yè)務(wù)協(xié)議》的約定通過其“民生證券質(zhì)融寶24號定向資產(chǎn)管理計劃”向潤鎧勝投資公司融資186000000元。同日，潤鎧勝投資公司向民生證券公司出質(zhì)證券“勝利股份”37630000股，并辦理了質(zhì)押登記手續(xù)。此后，潤鎧勝投資公司又分別于2018年2月5日補充質(zhì)押證券“勝利股份”2100000股、于2018年2月7日補充質(zhì)押證券“勝利股份”3970000股、于2018年2月8日補充質(zhì)押證券“勝利股份”26997股，并均辦理了質(zhì)押登記。以上潤鎧勝投資公司質(zhì)押的“勝利股份”證券數(shù)量共計43726997股。

此后，涉案交易到期前，潤鎧勝投資公司及恒潤華創(chuàng)公司向民生證券公司陸續(xù)償還并支付了部分本金及利息，其中：于2018年2月9日償還14000000元本金、于2018年3月21日支付3742034.88元利息、于2018年4月17日償還2500000元本金、于2018年4月23日償還5000000元本金、于2018年6月11日償還1860000元本金、于2018年6月22日支付3561528.51元利息、于2018年10月11日支付3474878.87元利息、于2018年12月29日支付200000元利息、于2019年1月4日支付500000元利息、于2019年1月22日支付300000元利息。一審?fù)徶校裆C券公司與潤鎧勝投資公司一致確認(rèn)：潤鎧勝投資公司尚欠本金162640000元并付清了2018年前3個季度的利息，2018年第4季度出現(xiàn)欠付情況，僅支付1000000元利息。

2017年12月18日、2018年3月16日、2018年6月19日民生證券公司通過微信消息的方式向潤鎧勝投資公司發(fā)送了《提示付息通知書》，并獲得回復(fù)。2018年9月14日、2018年12月17日民生證券公司通過電子郵件方式向潤鎧勝投資公司發(fā)送《提示付息通知書》。2018年6月21日，民生證券公司亦通過上述電子郵件方式向潤鎧勝投資公司發(fā)送《全部提前購回的通知》《關(guān)于勝利股份股票質(zhì)押式回購項目全部提前購回的通知》，載明：因潤鎧勝投資公司未能按約在2018年6月20日支付利息及稅費，已構(gòu)成違約，要求潤鎧勝投資公司在兩個工作日內(nèi)全部提前購回涉案“勝利股份”股票質(zhì)押式回購項目。2018年6月22日，民生證券公司向潤鎧勝投資公司發(fā)出《股票質(zhì)押式回購違約告知函》，告知潤鎧勝投資公司：因涉案質(zhì)押股份于2018年5月17日全部被廣東省深圳市福田區(qū)人民法院凍結(jié)，潤鎧勝投資公司未能按照民生證券公司的要求提前購回全部合約已構(gòu)成違約、且該筆質(zhì)押合約履約保障比例于2018年6月13日低于預(yù)警線，潤鎧勝投資公司未能按照民生證券公司的要求提升履約保障比例亦構(gòu)成違約，民生證券公司將啟動違約處置程序處置質(zhì)押標(biāo)的證券，同時自2018年6月20日起記收違約金，直至合約處置完畢。潤鎧勝投資公司及擔(dān)保人賴淦鋒分別在該告知函的回執(zhí)上予以簽章或簽名確認(rèn)。

2019年2月27日，山東勝利股份有限公司董事會發(fā)布關(guān)于公司股東所持股權(quán)被司法凍結(jié)的公告，對股東潤鎧勝投資公司所持有的全部82075945股“勝利股份”自2018年5月17日起被廣東省深圳市福田區(qū)人民法院凍結(jié)及此后陸續(xù)被其他多家人民法院輪候凍結(jié)的情況予以披露。

2019年3月6日，民生證券公司向潤鎧勝投資公司、恒潤華創(chuàng)公司、賴淦鋒、名盛置業(yè)公司、天馬公司分別郵寄了《提前回購還款暨履行應(yīng)償還債務(wù)通知函》，載明：自2018年9月至今，因潤鎧勝投資公司涉訴案件較多，標(biāo)的證券已被數(shù)輪司法凍結(jié)，且潤鎧勝投資公司未能按時足額支付利息。截至目前，標(biāo)的證券股價持續(xù)下跌已低于平倉線，潤鎧勝投資公司未履行補倉義務(wù)，也未能解除標(biāo)的證券的司法凍結(jié)。賴淦鋒、恒潤華創(chuàng)公司、名盛置業(yè)公司、天馬公司均未履行擔(dān)保義務(wù)。依據(jù)《業(yè)務(wù)協(xié)議》和《交易協(xié)議書》的約定，民生證券公司宣布《業(yè)務(wù)協(xié)議》和《交易協(xié)議書》及相關(guān)補充協(xié)議于2019年3月6日提前到期。截至2019年3月6日，債務(wù)人潤鎧勝投資公司應(yīng)償還民生證券公司的債務(wù)為162640000元，利息5065357.8元，增值稅204532.34元，違約金17960084.27元（自2018年6月28日起計算），合計185869974.41元，以及按約定的利率計算自2019年3月6日起至上述款項實際清償之日止的利息、增值稅、違約金。民生證券公司要求潤鎧勝投資公司、恒潤華創(chuàng)公司、賴淦鋒、名盛置業(yè)公司、天馬公司及時履行購回還款和擔(dān)保義務(wù)。但直至本案訴訟，潤鎧勝投資公司并未履行購回義務(wù)，恒潤華創(chuàng)公司、賴淦鋒、名盛置業(yè)公司及天馬公司亦未承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。

另，2019年6月30日，民生證券公司與北京市中尊律師事務(wù)所簽訂《委托代理協(xié)議》，就民生證券公司與潤鎧勝投資公司、恒潤華創(chuàng)公司、賴淦鋒、名盛置業(yè)公司及天馬公司之間的涉案股票質(zhì)押式回購交易糾紛引起的爭議事項，委托北京市中尊律師事務(wù)所作為代理人，民生證券公司就此已支付律師費37000元。

一審?fù)徶?，對潤鎧勝投資公司在2019年3月6日之前應(yīng)支付的違約金，民生證券公司表示其根據(jù)質(zhì)押標(biāo)的股票“勝利股份”的每日股價計算潤鎧勝投資公司每日應(yīng)補足的金額并以此為基數(shù)按照《交易協(xié)議書》的約定計算潤鎧勝投資公司每日應(yīng)支付的違約金，自2018年6月20日起累計至2018年9月20日金額為3817794.46元，再累計至2019年3月6日金額為12309654.87元，并提交了該期間的計算明細(xì)表。對此，潤鎧勝投資公司認(rèn)為其所應(yīng)支付的違約金僅為因欠付利息而產(chǎn)生的違約金，應(yīng)以所欠付的利息為計算違約金的基數(shù)，按照《業(yè)務(wù)協(xié)議》的約定計算違約金金額僅為136690.79元。潤鎧勝投資公司還表示不認(rèn)可民生證券公司上述計算明細(xì)表中的計算基數(shù)，對“勝利股份”的每日股價無法核實。

一審法院認(rèn)為，民生證券公司與潤鎧勝投資公司簽訂的《業(yè)務(wù)協(xié)議》《交易協(xié)議書》《交易協(xié)議書補充協(xié)議》及民生證券公司與恒潤華創(chuàng)公司、賴淦鋒、名盛置業(yè)公司、天馬公司簽訂的4份《保證合同》均系簽約各方當(dāng)事人的真實意思表示，且未違反法律、行政法規(guī)的強制性規(guī)定，應(yīng)認(rèn)定合法有效。當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照約定全面履行自己的義務(wù)。其中，潤鎧勝投資公司在待購回期間應(yīng)當(dāng)按照《業(yè)務(wù)協(xié)議》及《交易協(xié)議書》的約定向民生證券公司按季度支付利息，并保證質(zhì)押標(biāo)的證券價值在待購回期間不低于項目初始履約保障比例（即167%）。

實際履行中，根據(jù)已查明的事實，民生證券公司依約履行了向潤鎧勝投資公司融資186000000元的義務(wù)。而潤鎧勝投資公司在“勝利股份”股票價值自2018年6月13日起出現(xiàn)履約保障比例低于約定的履約保障比例預(yù)警線的情況下，未能按照民生證券公司的書面通知要求提升履約保障比例，亦未能按照民生證券公司的書面通知要求提前購回；且潤鎧勝投資公司自2018年6月起出現(xiàn)遲延支付利息的行為，并欠付民生證券公司2018年第四季度及之后的利息直至本案訴訟；潤鎧勝投資公司在涉案股票質(zhì)押式回購交易項下質(zhì)押的“勝利股份”股票于2018年5月17日被人民法院依法凍結(jié)至今。以上潤鎧勝投資公司的行為，均已構(gòu)成《業(yè)務(wù)協(xié)議》《交易協(xié)議書》中約定的違約情形，故民生證券公司根據(jù)《業(yè)務(wù)協(xié)議》《交易協(xié)議書》的約定，要求潤鎧勝投資公司履行提前回購義務(wù)，償付證券回購本金及相應(yīng)利息的訴訟請求，有事實依據(jù)和法律依據(jù)，一審法院予以支持。潤鎧勝投資公司應(yīng)依約向民生證券公司支付尚欠的證券回購本金162640000元及利息，其中，民生證券公司主張自2018年9月20日起至2019年3月6日（不含）止的利息為5065357.8元（此為扣減潤鎧勝投資公司支付2018年第4季度的1000000元之后的金額），潤鎧勝投資公司雖對該欠付利息金額提出異議，但未能就此舉證。經(jīng)一審法院計算，一審法院對民生證券公司此主張予以采納，潤鎧勝投資公司并應(yīng)支付自2019年3月6日（含）起至全部款項實際付清之日止，以本金162640000元為基數(shù)，按照《交易協(xié)議書》約定的年利率8.2%標(biāo)準(zhǔn)計算的利息。

關(guān)于民生證券公司主張的違約金能否成立的問題。一審法院認(rèn)為，《中華人民共和國合同法》第一百零七條規(guī)定：“當(dāng)事人一方不履行合同義務(wù)或者履行合同義務(wù)不符合約定的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)繼續(xù)履行、采取補救措施或者賠償損失等違約責(zé)任?！钡谝话僖皇臈l第一款、第二款規(guī)定：“當(dāng)事人可以約定一方違約時應(yīng)當(dāng)根據(jù)違約情況向?qū)Ψ街Ц兑欢〝?shù)額的違約金，也可以約定因違約產(chǎn)生的損失賠償額的計算方法。約定的違約金低于造成的損失的，當(dāng)事人可以請求人民法院或者仲裁機構(gòu)予以增加；約定的違約金過分高于造成的損失的，當(dāng)事人可以請求人民法院或者仲裁機構(gòu)予以適當(dāng)減少?！北景钢?，根據(jù)《交易協(xié)議書》第三條第4款、第5款的約定，發(fā)生交易履約保障比例低于履約保障比例預(yù)警線、最低線標(biāo)準(zhǔn)情況后，潤鎧勝投資公司未能提前購回、未補充質(zhì)押股票、亦未支付足額補足資金，民生證券公司有權(quán)按照每日應(yīng)繳未繳的補足資金的萬分之五標(biāo)準(zhǔn)對潤鎧勝投資公司收取違約金。現(xiàn)民生證券公司自2018年6月20日開始依此標(biāo)準(zhǔn)計收，符合合同約定和法律規(guī)定。至于潤鎧勝公司表示其無法核實“勝利股份”的每日股價，因股票價格可通過公眾渠道即獲取，潤鎧勝投資公司該辯解應(yīng)視為其未完成反駁民生證券公司主張的舉證責(zé)任，一審法院不予采信。一審法院同時注意到，潤鎧勝投資公司所持有的“勝利股份”股票于2018年5月17日已被司法凍結(jié)、民生證券公司于2018年6月21日、2018年6月22日即向潤鎧勝投資公司發(fā)函要求其全部提前購回涉案交易，至2019年3月6日最后一次宣布涉案交易提前到期。而《交易協(xié)議書》中約定的民生證券公司有權(quán)按照上述標(biāo)準(zhǔn)收取潤鎧勝投資公司因履約保障比例不足所致違約金“直至標(biāo)的股票按照《業(yè)務(wù)協(xié)議》規(guī)定的最大化賣出操作全部變現(xiàn)為止”，可見影響民生證券公司實現(xiàn)賣出操作的因素自2018年5月17日始即存在，而民生證券公司并未依約及時行使違約處置權(quán)，僅采取計收潤鎧勝投資公司違約金的方式，自2018年6月20日起累計至2018年9月20日金額為3817794.46元，再累計至2019年3月6日金額已達(dá)12309654.87元，一審法院認(rèn)為，此應(yīng)認(rèn)定為系民生證券公司放任和擴大了己方損失。而另一方面從潤鎧勝投資公司支付利息情況看，2018年9月20日前的利息已付清，自2018年9月20日至2019年3月6日支付利息1000000元，潤鎧勝投資公司主張其僅應(yīng)付違約金136690.79元，但該主張完全忽略了其在《業(yè)務(wù)協(xié)議》和《交易協(xié)議書》中對履約保障比例的承諾，直接影響民生證券公司對其融出資金到期順利回收及實現(xiàn)資金收益的預(yù)估和判斷，且直至本案一審?fù)彿ㄍマq論結(jié)束之時，《業(yè)務(wù)協(xié)議》和《交易協(xié)議書》均已到期，潤鎧勝投資公司事實上確未能清償合同項下債務(wù)，由此看來潤鎧勝投資公司違反其關(guān)于履約保障比例的承諾已經(jīng)給民生證券公司造成實際損失，故一審法院對潤鎧勝投資公司的主張不予采信。因此，綜合民生證券公司和潤鎧勝投資公司的履約行為考慮，一審法院酌情對民生證券公司主張的2018年6月20日至2019年3月6日期間的違約金予以降低，確定潤鎧勝投資公司應(yīng)向民生證券公司支付違約金10000000元，對民生證券公司主張的超出部分的違約金，一審法院不予支持。對2019年3月6日起至全部款項實際付清之日止的違約金，民生證券公司主張以“未付本金162640000元＋未付利息5065357.8元”之和（即167705357.8元）為基數(shù)，按每日萬分之五計收違約金，其計算方式符合《業(yè)務(wù)協(xié)議》第六十五條約定的“違約金＝應(yīng)付交易金額×單日違約金率×違約天數(shù)。其中，應(yīng)付交易金額為自初始交易日（含）至違約方違約發(fā)生日（不含）計算的應(yīng)付金額（包括初始交易金額和相關(guān)利息），單日違約金率為萬分之五”的約定標(biāo)準(zhǔn)，潤鎧勝投資公司雖對欠付利息金額5065357.8元提出異議，但其未能就此舉證，一審法院對民生證券公司主張的2019年3月6日起至全部款項實際付清之日止的違約金予以支持。

民生證券公司要求潤鎧勝投資公司支付增值稅204532.34元及自2019年3月6日至實際付清之日相關(guān)費用產(chǎn)生的增值稅，但未能向一審法院提供證據(jù)支持其此項主張，一審法院對民生證券公司提出的此項訴訟請求不予支持。民生證券公司還要求潤鎧勝投資公司賠償律師費損失，因民生證券公司提供證據(jù)證明此項實際發(fā)生費用37000元，根據(jù)《業(yè)務(wù)協(xié)議》中“違約應(yīng)付總金額包括融資本金、融資應(yīng)付未付利息、違約金、損害賠償金、銀行轉(zhuǎn)賬費用及其他實現(xiàn)債權(quán)產(chǎn)生的相關(guān)費用”的約定，潤鎧勝投資公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)此筆費用。故一審法院對民生證券公司提出的該項訴訟請求予以支持。

本案所涉潤鎧勝投資公司質(zhì)押標(biāo)的證券共計43726997股，已在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理了質(zhì)押登記手續(xù)；由恒潤華創(chuàng)公司依涉案《股權(quán)質(zhì)押合同》提供質(zhì)押擔(dān)保的所持名盛置業(yè)公司10%（對應(yīng)實繳出資額300萬元）股權(quán)，也已在工商行政管理部門辦理了股權(quán)出質(zhì)登記。依照《中華人民共和國物權(quán)法》第二百二十六條“以基金份額、股權(quán)出質(zhì)的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同。以基金份額、證券登記結(jié)算機構(gòu)登記的股權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自證券登記結(jié)算機構(gòu)辦理出質(zhì)登記時設(shè)立；以其他股權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自工商行政管理部門辦理出質(zhì)登記時設(shè)立”之規(guī)定，涉案質(zhì)權(quán)依法設(shè)立，故民生證券公司要求對潤鎧勝投資公司質(zhì)押的43726997股“勝利股份”股票、對恒潤華創(chuàng)公司質(zhì)押的名盛置業(yè)公司10%股權(quán)的折價、拍賣或變賣的價款在上述債權(quán)范圍內(nèi)享有優(yōu)先受償權(quán)的訴訟請求，有事實依據(jù)和法律依據(jù)，一審法院予以支持。

民生證券公司與恒潤華創(chuàng)公司、賴淦鋒、名盛置業(yè)公司、天馬公司簽訂的各份《保證合同》中均明確約定恒潤華創(chuàng)公司、賴淦鋒、名盛置業(yè)公司、天馬公司對《業(yè)務(wù)協(xié)議》《交易協(xié)議書》及《交易協(xié)議書補充協(xié)議》項下潤鎧勝投資公司義務(wù)的履行提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保；保證擔(dān)保的范圍為上述主合同項下的主債權(quán)本金、利息（含罰息、復(fù)利）、違約金、損害賠償金、債權(quán)人實現(xiàn)債權(quán)的費用等，債權(quán)人實現(xiàn)債權(quán)的費用均包括但不限于訴訟費、仲裁費、財產(chǎn)保全費、申請執(zhí)行費、律師費、辦案費、公告費、評估費、鑒定費、拍賣費、差旅費、電訊費等；保證方式為連帶責(zé)任保證。各保證人并承諾“若主合同項下還存在其他擔(dān)保（包括但不限于主債務(wù)人或第三人提供的抵押、質(zhì)押及其他任何形式的擔(dān)保），則保證人對債權(quán)人承擔(dān)的擔(dān)保責(zé)任不受其他任何擔(dān)保人所提供的擔(dān)保的影響，也不因之而免除或減少，其擔(dān)保責(zé)任的承擔(dān)也不以債權(quán)人向其他任何擔(dān)保人提出權(quán)利主張或進(jìn)行訴訟/仲裁/強制執(zhí)行為前提，債權(quán)人可以直接要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任”，因此，恒潤華創(chuàng)公司、賴淦鋒、名盛置業(yè)公司、天馬公司應(yīng)就潤鎧勝投資公司在《業(yè)務(wù)協(xié)議》《交易協(xié)議書》《交易協(xié)議書補充協(xié)議》項下的上述全部債務(wù)承擔(dān)連帶保證責(zé)任。依照《中華人民共和國擔(dān)保法》第三十一條“保證人承擔(dān)保證責(zé)任后，有權(quán)向債務(wù)人追償”之規(guī)定，恒潤華創(chuàng)公司、賴淦鋒、名盛置業(yè)公司、天馬公司在對潤鎧勝投資公司的上述債務(wù)承擔(dān)連帶保證責(zé)任后，有權(quán)向潤鎧勝投資公司進(jìn)行追償。民生證券公司要求恒潤華創(chuàng)公司、賴淦鋒、名盛置業(yè)公司、天馬公司對潤鎧勝投資公司的上述債務(wù)承擔(dān)連帶保證責(zé)任的訴訟請求，有事實依據(jù)和法律依據(jù)，一審法院予以支持。潤鎧勝投資公司、恒潤華創(chuàng)公司提出各保證人在潤鎧勝投資公司股票質(zhì)押擔(dān)保之外的債務(wù)范圍承擔(dān)保證責(zé)任，與其合同承諾相悖，一審法院不予采信。

綜上，潤鎧勝投資公司應(yīng)向民生證券公司償付證券回購本金162640000元，并支付上述一審法院認(rèn)定的利息及違約金；潤鎧勝投資公司還應(yīng)賠償民生證券公司37000元律師費損失；民生證券公司有權(quán)對潤鎧勝投資公司質(zhì)押的43726997股“勝利股份”股票（證券代碼000407）和恒潤華創(chuàng)公司質(zhì)押的名盛置業(yè)公司10%股權(quán)（對應(yīng)實繳出資額300萬元）折價、拍賣或變賣的價款在上述債權(quán)范圍內(nèi)優(yōu)先受償；恒潤華創(chuàng)公司、賴淦鋒、名盛置業(yè)公司、天馬公司應(yīng)對潤鎧勝投資公司的上述全部債務(wù)承擔(dān)連帶保證責(zé)任。依照《中華人民共和國合同法》第八條、第六十條第一款、第一百零七條、第一百一十四條第一款、第二款，《中華人民共和國物權(quán)法》第二百零八條、第二百二十六條，《中華人民共和國擔(dān)保法》第三十一條，《中華人民共和國民事訴訟法》第一百四十四條之規(guī)定，缺席判決：1.潤鎧勝公司于判決生效之日起十日內(nèi)向民生證券公司償付證券回購本金162640000元；2.潤鎧勝公司于判決生效之日起十日內(nèi)向民生證券公司支付利息[截至2019年3月6日（不含）的利息金額為5065357.8元，并支付自2019年3月6日（含）起至全部款項實際付清之日止，以本金162640000元為基數(shù)，按照年利率8.2%標(biāo)準(zhǔn)計算的利息]；3.潤鎧勝公司于判決生效之日起十日內(nèi)向民生證券公司支付違約金（自2018年6月20日起至2019年3月6日止的違約金金額為10000000元，并支付自2019年3月7日起至全部款項實際付清之日止，以167705357.8元為基數(shù)，按照每日萬分之五標(biāo)準(zhǔn)計算的違約金）；4.潤鎧勝公司于判決生效之日起十日內(nèi)向民生證券公司賠償律師費損失37000元；5.民生證券公司對判決第一項、第二項、第三項、第四項所確定的潤鎧勝公司的債務(wù)，有權(quán)以潤鎧勝公司質(zhì)押的其持有的43726997股“勝利股份”股票（證券代碼：000407）折價或以拍賣、變賣的價款優(yōu)先受償；6.民生證券公司對判決第一項、第二項、第三項、第四項所確定的潤鎧勝公司的債務(wù)，有權(quán)以恒潤華創(chuàng)公司質(zhì)押的其持有的名盛置業(yè)公司10%股權(quán)（對應(yīng)實繳出資額：3000000元）折價或以拍賣、變賣的價款優(yōu)先受償；7.恒潤華創(chuàng)公司、賴淦鋒、名盛置業(yè)公司、天馬公司對判決第一項、第二項、第三項、第四項所確定的潤鎧勝公司的債務(wù)承擔(dān)連帶保證責(zé)任；恒潤華創(chuàng)公司、賴淦鋒、名盛置業(yè)公司、天馬公司承擔(dān)連帶保證責(zé)任后，有權(quán)向潤鎧勝公司追償；8.駁回民生證券公司的其他訴訟請求。如果潤鎧勝公司、恒潤華創(chuàng)公司、賴淦鋒、名盛置業(yè)公司、天馬公司未按判決指定的期間履行給付金錢義務(wù)的，應(yīng)當(dāng)依照《中華人民共和國民事訴訟法》第二百五十三條之規(guī)定，加倍支付遲延履行期間的債務(wù)利息。

本院二審中，各方當(dāng)事人均未提交新的證據(jù)，本院經(jīng)審理查明的事實與一審法院查明的事實一致，本院對一審判決認(rèn)定的事實予以確認(rèn)。在此基礎(chǔ)上，本院對本案事實補充認(rèn)定如下：

2018年6月22日，民生證券公司向潤鎧勝投資公司發(fā)出《股票質(zhì)押式回購違約告知函》，其內(nèi)容除了一審判決認(rèn)定的“告知潤鎧勝投資公司：因涉案質(zhì)押股份于2018年5月17日全部被廣東省深圳市福田區(qū)人民法院凍結(jié)，潤鎧勝投資公司未能按照民生證券公司的要求提前購回全部合約已構(gòu)成違約、且該筆質(zhì)押合約履約保障比例于2018年6月13日低于預(yù)警線，潤鎧勝投資公司未能按照民生證券公司的要求提升履約保障比例亦構(gòu)成違約，民生證券公司將啟動違約處置程序處置質(zhì)押標(biāo)的證券，同時自2018年6月20日起記收違約金，直至合約處置完畢?！敝?，還載明：“該筆質(zhì)押合約履約保障比例于2018年6月13日（星期三）清算后低于合同約定的預(yù)警線（140%）。根據(jù)貴司與我司簽訂的《股票質(zhì)押式回購交易協(xié)議書》及《股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)協(xié)議》，我司已告知您須于2018年6月19日（星期二）閉市前（15:30）將履約保證比例提升至合同約定初始履約保障線（167%）以上，鑒于您未在2018年6月19日閉市前（15:30）將履約保證比例提升至初始履約保障線（167%）以上。已構(gòu)成違約。我公司將啟動違約處置程序處置您質(zhì)押的標(biāo)的證券，同時自2018年6月20日（含）起記收違約金（違約金＝應(yīng)付交易金額×萬分之五/每日），直至合約處置完畢。”潤鎧勝投資公司及擔(dān)保人賴淦鋒分別在該告知函的回執(zhí)上予以簽章或簽名確認(rèn)。

本院認(rèn)為，本案的爭議焦點是：1.一審判決認(rèn)定低于履約保障比例167%為潤鎧勝投資公司向民生證券公司支付違約金的前提條件是否有誤。2.一審判決認(rèn)定的違約金計算利率與利息計算利率是否需要調(diào)整。

關(guān)于一審判決認(rèn)定低于履約保障比例167%為潤鎧勝投資公司向民生證券公司支付違約金的前提條件是否有誤。本院認(rèn)為，根據(jù)《交易協(xié)議書》第六條約定，《交易協(xié)議書》為《業(yè)務(wù)協(xié)議》的補充協(xié)議，與《業(yè)務(wù)協(xié)議》具有同等的法律效力，《交易協(xié)議書》補充的約定與《業(yè)務(wù)協(xié)議》不一致的，以《交易協(xié)議書》的約定為準(zhǔn)，故潤鎧勝投資公司向民生證券公司支付違約金的履約保障比例前提的確定應(yīng)以《交易協(xié)議書》的約定為準(zhǔn)。根據(jù)《交易協(xié)議書》第二條約定“本筆或與本筆合并管理的多筆交易初始履約保障比例為167%，履約保障比例預(yù)警線為140%，履約保障比例最低線為130%”。第三條約定“甲方（潤鎧勝投資公司）承諾在待購回期間內(nèi)，若質(zhì)押標(biāo)的股票股價下跌，使以收盤價計算，當(dāng)日的項目履約保障比例低于預(yù)警線標(biāo)準(zhǔn)時（T日），乙方（民生證券公司）須書面通知甲方，要求甲方提前購回，或在T＋3日內(nèi)補充質(zhì)押相應(yīng)數(shù)量的標(biāo)的股票（股票類別須與初始質(zhì)押股票相同），或支付足額補足資金，使履約保障比例不低于初始履約保障比例（即167%）。否則，至T＋4個交易日起，乙方須按照甲方每日應(yīng)繳未繳的補足資金的萬分之五對甲方收取違約金”。根據(jù)已查明事實，潤鎧勝投資公司在“勝利股份”股票價值自2018年6月13日起出現(xiàn)了履約保障比例低于約定的履約保障比例預(yù)警線（140%）的情況下，未能按照民生證券公司的書面通知要求提升履約保障比例，亦未能按照民生證券公司的書面通知要求提前購回。民生證券公司依約向潤鎧勝投資公司發(fā)送了《股票質(zhì)押式購回違約告知函》，明確告知“該筆質(zhì)押合約履約保障比例于2018年6月13日（星期三）清算后低于合同約定的預(yù)警線（140%）。根據(jù)貴司與我司簽訂的《股票質(zhì)押式回購交易協(xié)議書》及《股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)協(xié)議》，我司已告知您須于2018年6月19日（星期二）閉市前（15:30）將履約保證比例提升至合同約定初始履約保障線（167%）以上，鑒于您未在2018年6月19日閉市前（15:30）將履約保證比例提升至初始履約保障線（167%）以上。已構(gòu)成違約。我公司將啟動違約處置程序處置您質(zhì)押的標(biāo)的證券，同時自2018年6月20日（含）起記收違約金（違約金＝應(yīng)付交易金額×萬分之五/每日），直至合約處置完畢。”據(jù)此，在質(zhì)押合約履約保障比例低于合同約定的預(yù)警線（140%）的實際情況發(fā)生后，民生證券公司向潤鎧勝投資公司發(fā)函明確予以告知。在潤鎧勝投資公司一直未依約補倉的情況下，民生證券公司有權(quán)以低于履約保障比例167%為前提條件，要求潤鎧勝投資公司向民生證券公司支付違約金。因此，一審法院判決認(rèn)定正確。潤鎧勝投資公司關(guān)于一審判決對潤鎧勝公司違約時股票質(zhì)押式回購交易的履約保障比例界限的認(rèn)定，屬于認(rèn)定事實不清的上訴理由，不能成立，本院不予支持。

關(guān)于一審法院判決違約金的利率與利息利率是否需要調(diào)整。本院認(rèn)為，本案法律關(guān)系為質(zhì)押式證券回購交易糾紛，既非金融借款合同糾紛，亦非民間借貸糾紛，不應(yīng)適用《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》等相關(guān)規(guī)定。一審法院根據(jù)《交易協(xié)議書》的約定，按照年利率8.2%的標(biāo)準(zhǔn)計算利息，按照每日萬分之五的標(biāo)準(zhǔn)計算違約金，具有事實依據(jù)和合同依據(jù)，且未違反我國相關(guān)法律法規(guī)的強制性規(guī)定，是正確的，應(yīng)予維持。潤鎧勝投資公司關(guān)于應(yīng)對利息及違約金的計算標(biāo)準(zhǔn)予以調(diào)整的上訴理由，缺乏合同依據(jù)和法律依據(jù)，不能成立，本院不予支持。

綜上所述，潤鎧勝投資公司的上訴請求和上訴理由，均不能成立，應(yīng)予駁回；一審判決認(rèn)定事實清楚，適用法律正確，應(yīng)予維持。依照《中華人民共和國民事訴訟法》第一百七十條第一款第一項、第一百四十四條、第一百七十四條之規(guī)定，缺席判決如下：

駁回上訴，維持原判。

二審案件受理費68303元，由上訴人廣州潤鎧勝投資有限責(zé)任公司負(fù)擔(dān)（已交納）。

本判決為終審判決。

審 判 長　　容　紅

審 判 員　　夏林林

審 判 員　　魏　欣

二〇二一年四月二十二日

法官助理　　陳旭云

書 記 員　　張佳慧