中華人民共和國(guó)最高人民法院

民 事 判 決 書(shū)

法定代表人：吳道洪，該公司董事局主席。

委托訴訟代理人：王金金，北京京師（天津）律師事務(wù)所律師。

被上訴人（原審原告）：中原證券股份有限公司。。住所地：河南省鄭州市鄭東新區(qū)商務(wù)外環(huán)路**號(hào)

法定代表人：菅明軍，該公司董事長(zhǎng)。

委托訴訟代理人：王思嘉，河南天基律師事務(wù)所律師。

委托訴訟代理人：黑佳男，河南天基律師事務(wù)所律師。

被上訴人中原證券答辯稱，律師費(fèi)1360000元、訴訟保全責(zé)任保險(xiǎn)費(fèi)69000元應(yīng)由神霧科技負(fù)擔(dān)。首先，雙方簽訂的《股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)協(xié)議》第八十四條明確約定，神霧科技應(yīng)承擔(dān)中原證券在債務(wù)追索過(guò)程中所產(chǎn)生的費(fèi)用（包含但不限于訴訟費(fèi)、保全費(fèi)、律師費(fèi)等）。由于神霧科技違約，中原證券與河南天基律師事務(wù)所簽訂《專項(xiàng)法律服務(wù)協(xié)議》約定律師費(fèi)1360000元，該協(xié)議系諾成性合同，雙方簽字即生效，該協(xié)議并非風(fēng)險(xiǎn)代理，為固定收費(fèi)，且收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不超過(guò)《河南律師協(xié)會(huì)律師服務(wù)收費(fèi)行業(yè)指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。其次，訴訟保全擔(dān)保費(fèi)是為了充分保障答辯人的權(quán)益而發(fā)生，且雙方關(guān)于追索費(fèi)用承擔(dān)的約定并未限制“必要和唯一”的條件，因此神霧科技應(yīng)按合同約定支付。綜上，應(yīng)予駁回神霧科技的上訴請(qǐng)求。

中原證券起訴請(qǐng)求：1.判令神霧科技向中原證券支付股票回購(gòu)款200000000元(大寫(xiě)貳億元整)及相應(yīng)利息、違約金，（暫計(jì)算至2018年6月29日，利息為6482191.78元，違約金36900000元。之后的利息、違約金計(jì)算至神霧科技實(shí)際還款日，利息為每日35518.86元，違約金為每日10萬(wàn)元）。2.判令神霧科技向中原證券支付實(shí)現(xiàn)債權(quán)的律師費(fèi)1360000元。3.判令中原證券有權(quán)自神霧科技所持有神霧節(jié)能（股票代碼000820）1980萬(wàn)股股份的拍賣(mài)、變賣(mài)所得價(jià)款，在第1項(xiàng)、第2項(xiàng)確定的債權(quán)范圍內(nèi)優(yōu)先受償。4.本案的訴訟費(fèi)、保全費(fèi)等由神霧科技承擔(dān)。

2018年9月26日，中原證券增加訴訟請(qǐng)求：5.神霧科技向中原證券支付訴訟保全擔(dān)保費(fèi)69000元。6.中原證券有權(quán)自神霧科技所持有神霧節(jié)能（股票代碼000820）1980萬(wàn)股股份的拍賣(mài)、變賣(mài)所得價(jià)款，在第5項(xiàng)訴訟請(qǐng)求確定的債權(quán)范圍內(nèi)優(yōu)先受償。

一審法院查明：2017年10月25日，中原證券作為乙方、神霧科技作為甲方簽訂《中原證券股份有限公司股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)協(xié)議》（編號(hào)為20170035）中原證券為神霧科技提供股票質(zhì)押式回購(gòu)交易服務(wù)。協(xié)議約定，第一條：（一）股票質(zhì)押式回購(gòu)交易：指符合條件的甲方以其持有的股票或其他證券質(zhì)押，向符合條件的資金融出方融入資金，并約定在未來(lái)返還資金、解除質(zhì)押的交易。（十九）1.警戒狀態(tài)：當(dāng)甲方交易履約保障比例達(dá)到或低于預(yù)警線，但在平倉(cāng)線以上，進(jìn)入警戒狀態(tài)，中原證券向神霧科技發(fā)出預(yù)警提示，神霧科技應(yīng)做好采取履約保障措施的準(zhǔn)備。2.處置狀態(tài)：當(dāng)神霧科技交易履約保障比例達(dá)到或低于平倉(cāng)線時(shí)，進(jìn)入處置狀態(tài)，神霧科技須在次一交易日14點(diǎn)前提前贖回或采取其他履約保障措施，使交易履約保障比例不低于預(yù)警線。否則，視為神霧科技違約，中原證券有權(quán)進(jìn)行違約處置。（二十一）違約處置：神霧科技違約時(shí)，中原證券可對(duì)質(zhì)押標(biāo)的證券通過(guò)合法合規(guī)的途徑進(jìn)行處置，處置所得優(yōu)先償還給中原證券，若處置所得不能足額償還中原證券，中原證券對(duì)剩余部分具有繼續(xù)追索和優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。第五條：神霧科技義務(wù)：（四）待回購(gòu)期間，依據(jù)業(yè)務(wù)協(xié)議的約定支付利息；（八）待回購(gòu)期間，應(yīng)隨時(shí)關(guān)注標(biāo)的證券二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格和交易履約保障比例的變化情況，當(dāng)交易履約保障比例低于平倉(cāng)線時(shí)，及時(shí)采取履約保障措施等。第六條：中原證券權(quán)利：（四）待回購(gòu)期間，依據(jù)本協(xié)議的約定收取利息，購(gòu)回交易交收完成后按照約定取得返還資金；（七）神霧科技違約時(shí)，中原證券有權(quán)按照協(xié)議約定向神霧科技收取違約金、處置相應(yīng)質(zhì)押標(biāo)的證券并優(yōu)先受償，處置所得價(jià)款不足以清償時(shí)有權(quán)繼續(xù)向神霧科技追償；（八）向神霧科技收取股票質(zhì)押式回購(gòu)交易的對(duì)價(jià)、質(zhì)押登記費(fèi)、交易傭金及雙方協(xié)商一致的其他費(fèi)用。第十七條，標(biāo)的證券及相應(yīng)孳息的擔(dān)保范圍為：（1）神霧科技履行購(gòu)回交易時(shí)向原告中原證券支付的購(gòu)回金額；（2）被告神霧科技公司基于股票質(zhì)押式回購(gòu)交易而產(chǎn)生的違約金、滯納金、復(fù)利、損害賠償金、中原證券為實(shí)現(xiàn)債權(quán)和質(zhì)權(quán)而發(fā)生的費(fèi)用（包括但不限于訴訟費(fèi)、仲裁費(fèi)、保全費(fèi)、公告費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、鑒定費(fèi)、拍賣(mài)費(fèi)、差旅費(fèi)、電訊費(fèi)、律師費(fèi)等）；（3）法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、交易所、中國(guó)結(jié)算以及本協(xié)議約定應(yīng)當(dāng)由神霧科技支付的費(fèi)用。第三十六條：中原證券有權(quán)要求神霧科技自該等情形發(fā)現(xiàn)或發(fā)生后的兩個(gè)交易日內(nèi)提前購(gòu)回，否則視為神霧科技違約：（五）神霧科技質(zhì)押的標(biāo)的證券、資金帳戶或證券賬戶被司法等機(jī)關(guān)凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行；（七）本協(xié)議第十一章規(guī)定的其他異常情形。第五十一條：履約保障比例低于平倉(cāng)線，且未在本協(xié)議約定時(shí)間內(nèi)采取相應(yīng)的履約保障措施，神霧科技構(gòu)成違約，按照本協(xié)議第十二章進(jìn)行違約處置。第六十條：待購(gòu)回期間或購(gòu)回日，神霧科技的質(zhì)押標(biāo)的證券、資金賬戶或證券賬戶被司法等機(jī)關(guān)凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行的處理方式：（一）中原證券有權(quán)要求神霧科技對(duì)涉及的股票質(zhì)押回購(gòu)交易進(jìn)行提前購(gòu)回，提前購(gòu)回的購(gòu)回金額和利息補(bǔ)償金按本協(xié)議第三十七條約定計(jì)付；（二）如因凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行而不能提前購(gòu)回，將認(rèn)定為神霧科技違約，中原證券有權(quán)終止交易并與神霧科技進(jìn)行場(chǎng)外結(jié)算；（三）如神霧科技不能按時(shí)償還資金的，中原證券有權(quán)向法院申請(qǐng)對(duì)涉及違約的質(zhì)押標(biāo)的證券進(jìn)行財(cái)產(chǎn)保全和場(chǎng)內(nèi)違約處置，處置所得用于償還神霧科技公司應(yīng)付資金。第六十四條第（二）款：當(dāng)交易履約保障比例進(jìn)入警戒狀態(tài)時(shí)，中原證券向神霧科技發(fā)送相應(yīng)警示通知；進(jìn)入處置狀態(tài)的，神霧科技應(yīng)提前購(gòu)回、進(jìn)行補(bǔ)充質(zhì)押或采取其他履約保障措施，使交易履約保障比例超過(guò)預(yù)警線。否則，中原證券有權(quán)進(jìn)行違約處置。第六十九條：神霧科技構(gòu)成違約的情形，包括：（三）神霧科技交易履約保障比例低于平倉(cāng)線，且未在約定時(shí)間內(nèi)采取履約保障措施；（五）發(fā)生或出現(xiàn)本協(xié)議第十一章約定的異常情形，神霧科技未按照本協(xié)議約定及時(shí)采取相應(yīng)措施的；（六）雙方約定分期支付回購(gòu)利息，神霧科技未按約定支付。第七十二條：神霧科技與中原證券任何一方發(fā)生除第六十九條第一款的其他違約情形的，違約方須自違約日起每日向守約方支付初始交易金額萬(wàn)分之五的違約金，直至交易雙方完成購(gòu)回交易或違約處置。第七十八條：神霧科技質(zhì)押標(biāo)的證券、資金賬戶或證券賬戶被司法等機(jī)關(guān)凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行，按照本協(xié)議約定進(jìn)行處理，發(fā)生神霧科技違約情形后，被凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行日為違約日，違約日的次日起中原證券有權(quán)按待購(gòu)回交易金額的每日萬(wàn)分之五計(jì)罰神霧科技違約金，按日累計(jì)直至神霧科技償付所有應(yīng)付資金。

2017年10月26日，雙方簽訂《中原證券股份有限公司股票質(zhì)押式回購(gòu)交易協(xié)議（初始交易）》（編號(hào)為20170067），約定：神霧科技公司以其持有的神霧節(jié)能（股票代碼000820）股票1980萬(wàn)股質(zhì)押，向中原證券融資用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)。初始交易日為2017年10月26日，初始交易金額為200000000元整，回購(gòu)期限為365天，回購(gòu)利率為第一年6.5%，第二年8%或者商議，商議不妥則提前購(gòu)回。利息支付方式為按季度支付，自初始交易起每季度最后一個(gè)交易日前支付對(duì)應(yīng)回購(gòu)利息。預(yù)警線為160%，平倉(cāng)線為140%。

2017年10月27日，中原證券向神霧科技融出200000000元，扣除質(zhì)押登記費(fèi)用6480元后，向神霧科技支付199993520元。同日，神霧科技將所持神霧節(jié)能（股票代碼000820）1980萬(wàn)股股票質(zhì)押給中原證券。

神霧科技所持質(zhì)押股票于2018年2月1日收市價(jià)格為13.43元/股，據(jù)此計(jì)算所得履約保障比例為132%，低于平倉(cāng)線140%。中原證券于2018年2月1日16時(shí)59分、2018年2月2日16時(shí)54分、2018年4月10日16時(shí)26分短信通知神霧科技履約擔(dān)保比例低于平倉(cāng)線，應(yīng)按照約定采取中原證券認(rèn)可的履約保障措施使履約保障比例超過(guò)警戒線，但神霧科技未采取任何履約保障措施。神霧科技所持股票于2018年2月14日被北京市第二中級(jí)人民法院采取凍結(jié)強(qiáng)制措施。神霧科技2017年12月29日按照融資本金200000000元為基數(shù)向中原證券支付利息2243835.62元，此后未再向中原證券支付利息。

一審法院認(rèn)為，中原證券、神霧科技于2017年10月25日簽訂的《股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)協(xié)議》及《股票質(zhì)押式回購(gòu)交易協(xié)議（初始交易）》均系當(dāng)事人真實(shí)意思表示，內(nèi)容不違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，合法有效，雙方均應(yīng)按照協(xié)議約定行使權(quán)利和履行義務(wù)。

中原證券依據(jù)協(xié)議約定向神霧科技融出200000000元，履行了自己的義務(wù)。神霧科技辯解中原證券實(shí)際融出金額為199993520元，利息及違約金基數(shù)應(yīng)當(dāng)以中原證券實(shí)際支付金額為基數(shù)計(jì)算，對(duì)此，原審法院認(rèn)為，差額6480元系初始交易相關(guān)費(fèi)用，根據(jù)協(xié)議約定，神霧科技應(yīng)收金額為初始交易金額減去相關(guān)費(fèi)用，故中原證券實(shí)際融出金額應(yīng)按200000000元計(jì)算。

神霧科技所持神霧節(jié)能（股票代碼000820）1980萬(wàn)股股票，按2018年2月1日收市價(jià)格計(jì)算，履約保障比例為132%，已經(jīng)低于協(xié)議約定的警戒線，也低于協(xié)議約定的平倉(cāng)線，神霧科技未按照協(xié)議第四十九條、第五十條約定采取履約保障措施，使交易履約保障比例超過(guò)警戒線，按照協(xié)議第五十一條規(guī)定，神霧科技已經(jīng)構(gòu)成違約；而且，神霧科技所持神霧節(jié)能（股票代碼000820）1980萬(wàn)股股票于2018年2月14日被北京市第二中級(jí)人民法院采取凍結(jié)強(qiáng)制措施，神霧科技未按照協(xié)議第五十九條約定的方式采取相應(yīng)措施，依照協(xié)議第七十條規(guī)定，神霧科技亦構(gòu)成違約，應(yīng)按照協(xié)議約定承擔(dān)違約責(zé)任。

關(guān)于違約金的起算日期，2018年2月1日收市時(shí)，履約保障比例為132%，神霧科技未在2018年2月2日之后實(shí)施任何追加履約保障的措施，故違約金的起算日期應(yīng)為2018年2月3日。關(guān)于違約金的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，神霧科技認(rèn)為《股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)協(xié)議》約定的日萬(wàn)分之五違約金，標(biāo)準(zhǔn)過(guò)高,遠(yuǎn)超過(guò)因其違約行為給中原證券造成的損失，請(qǐng)求按照不超過(guò)約定利率的30%予以調(diào)整。因日萬(wàn)分之五折算成年利率為18%,連同雙方約定的回購(gòu)利率6.5%,總額已超過(guò)年利率24%,故參照《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定,酌定將違約金計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為按年利率17.5%計(jì)算。中原證券所主張的利息及違約金的總額超過(guò)24%年利率的部分，依法不予支持。

中原證券為實(shí)現(xiàn)本案所涉?zhèn)鶛?quán)，與河南天基律師事務(wù)所簽訂了《專項(xiàng)法律服務(wù)協(xié)議》，約定律師費(fèi)1360000元，并已支付了816000元。按照協(xié)議第八十四條約定，該費(fèi)用應(yīng)由神霧科技承擔(dān)。中原證券為實(shí)現(xiàn)本案所涉?zhèn)鶛?quán)，向陽(yáng)光財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司河南省分公司購(gòu)買(mǎi)訴訟財(cái)產(chǎn)保全責(zé)任保險(xiǎn)，為此支付保險(xiǎn)費(fèi)69000元，按照前述約定，該費(fèi)用亦應(yīng)由神霧科技承擔(dān)。

神霧科技將持有的神霧節(jié)能（股票代碼000820）1980萬(wàn)股股票質(zhì)押給中原證券，并在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理了上述股票的質(zhì)押登記，上述質(zhì)押合法有效，中原證券系上述股票的質(zhì)押權(quán)人，如神霧科技不能清償前述債務(wù)，中原證券在上述債權(quán)范圍內(nèi)有權(quán)對(duì)該部分股票折價(jià)、拍賣(mài)或變賣(mài)所得價(jià)款優(yōu)先受償。

綜上所述，依照《中華人民共和國(guó)合同法》第四十四條、第六十條、第一百一十四條，《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》第二百一十九條第二款之規(guī)定，判決如下：一、神霧科技于本判決生效后十日內(nèi)償還中原證券融資本金200000000元，并按照年利率6.5%支付2017年12月29日至2018年2月2日利息1246575.34元；按照年利率24%的標(biāo)準(zhǔn)以融資本金200000000元為基數(shù)，向中原證券支付自2018年2月3日至債務(wù)清償之日的利息及違約金。二、神霧科技于本判決生效后十日內(nèi)向中原證券支付實(shí)現(xiàn)債權(quán)的律師費(fèi)1360000元、保險(xiǎn)費(fèi)69000元。三、如神霧科技未能履行本判決第一、二項(xiàng)付款義務(wù)，中原證券對(duì)神霧科技質(zhì)押給中原證券的19800000股神霧節(jié)能股份有限公司股票（證券代碼：000820）的折價(jià)、拍賣(mài)或變賣(mài)所得價(jià)款在本判決第一、二項(xiàng)所確定的債權(quán)款項(xiàng)內(nèi)優(yōu)先受償。四、駁回中原證券的其他訴訟請(qǐng)求。本案案件受理費(fèi)1154510.96元，保全費(fèi)5000元，由神霧科技負(fù)擔(dān)。

二審中，當(dāng)事人雙方均沒(méi)有提交新證據(jù)。本院二審確認(rèn)一審法院查明事實(shí)。

一、關(guān)于神霧科技應(yīng)賠償律師費(fèi)數(shù)額的問(wèn)題

根據(jù)一、二審?fù)彶槊鞯那闆r，雙方對(duì)中原證券已經(jīng)實(shí)際支付816000元律師費(fèi)應(yīng)由神霧科技賠償并無(wú)爭(zhēng)議，雙方的爭(zhēng)議在于，中原證券尚未實(shí)際支付的律師費(fèi)544000元應(yīng)否由神霧科技賠償。就本案而言，神霧科技違約后，中原證券為實(shí)現(xiàn)債權(quán)提起本案訴訟而與河南天基律師事務(wù)所簽訂了《委托代理合同》，約定的律師代理費(fèi)為1360000元，計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)為“1.合同簽訂且項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)進(jìn)場(chǎng)開(kāi)展工作后10個(gè)工作日內(nèi)中原證券向河南天基律師事務(wù)所支付合同價(jià)款40%；2.本項(xiàng)目在一審開(kāi)庭前10個(gè)工作日內(nèi)中原證券向河南天基律師事務(wù)所支付合同價(jià)款20%；3.處置擔(dān)保物完畢后10個(gè)工作日內(nèi)中原證券向河南天基律師事務(wù)所支付合同價(jià)款30%；4.收回全部債權(quán)后10個(gè)工作日內(nèi)中原證券向河南天基律師事務(wù)所支付合同價(jià)款10%”四種情形。雖后兩種情形約定的律師費(fèi)544000元尚未支付，但是基于以下原因考慮：1.雙方二審?fù)徶芯_認(rèn)1360000元律師代理費(fèi)并未超出《河南省律師服務(wù)收費(fèi)新行業(yè)指引標(biāo)準(zhǔn)》；2.神霧科技也認(rèn)可處置案涉擔(dān)保物系必然會(huì)發(fā)生，即中原證券尚未支付的544000元系必然產(chǎn)生的費(fèi)用；3.本案中，處置案涉擔(dān)保物是回收案涉?zhèn)鶛?quán)的主要方式。為減少當(dāng)事人訴累，節(jié)約司法資源，一審判決神霧科技承擔(dān)1360000元并無(wú)明顯不當(dāng)。神霧科技主張“原審判決由神霧科技承擔(dān)并未實(shí)際發(fā)生的律師費(fèi)，沒(méi)有事實(shí)和法律依據(jù)”的上訴理由不充分，本院不予支持。

二、關(guān)于訴訟保全擔(dān)保保險(xiǎn)費(fèi)69000元應(yīng)否由神霧科技負(fù)擔(dān)的問(wèn)題

根據(jù)《中華人民共和國(guó)民事訴訟法》第一百條第二款關(guān)于“人民法院采取保全措施，可以責(zé)令申請(qǐng)人提供擔(dān)保，申請(qǐng)人不提供擔(dān)保的，裁定駁回申請(qǐng)”的規(guī)定，同時(shí)參照《最高人民法院關(guān)于人民法院辦理財(cái)產(chǎn)保全案件若干問(wèn)題的規(guī)定》第八條關(guān)于“金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的吉榮機(jī)構(gòu)以獨(dú)立保函形式為財(cái)產(chǎn)保全提供擔(dān)保的，人民法院應(yīng)當(dāng)依法準(zhǔn)許”的規(guī)定，保全措施申請(qǐng)人可以通過(guò)保險(xiǎn)公司出具保函的形式為其財(cái)產(chǎn)保全提供擔(dān)保，而非必須以自己的財(cái)產(chǎn)或他人財(cái)產(chǎn)擔(dān)保。本案中，中原證券未實(shí)現(xiàn)本案所涉?zhèn)鶛?quán)，向陽(yáng)光財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司河南省分公司購(gòu)買(mǎi)訴訟財(cái)產(chǎn)保全責(zé)任保險(xiǎn)，向該保險(xiǎn)公司交納的財(cái)產(chǎn)保全費(fèi)69000元系中原證券為實(shí)現(xiàn)其債權(quán)所支出的合理費(fèi)用。因神霧科技違約，一審法院認(rèn)定該項(xiàng)保險(xiǎn)費(fèi)屬中原證券的損失，并判令由違約方神霧科技承擔(dān)并無(wú)不當(dāng)。

綜上，神霧科技的上訴請(qǐng)求缺乏事實(shí)和法律依據(jù)，其主張不能成立，原審判決認(rèn)定事實(shí)清楚，適用法律正確。依照《中華人民共和國(guó)民事訴訟法》第一百七十條第一款第一項(xiàng)的規(guī)定，判決如下：

本判決為終審判決。

審判長(zhǎng)　寧　晟

審判員　李相波

審判員　方　芳

二〇一九年六月二十日