中華人民共和國(guó)最高人民法院
民 事 判 決 書
（2019）最高法民終1594號(hào)
上訴人（一審原告）：曹某，男，xxxx年xx月xx日出生，漢族，住山西省太原市萬(wàn)柏林區(qū)。
委托訴訟代理人：李俊鵬，山西國(guó)晉律師事務(wù)所律師。
委托訴訟代理人：李銳，山西國(guó)晉律師事務(wù)所律師。
被上訴人（一審被告）：吉林省信托有限責(zé)任公司。住所地：吉林省長(zhǎng)春市人民大街9889號(hào)。
法定代表人：邰戈，該公司董事長(zhǎng)。
委托訴訟代理人：劉傳斌，吉林開晟律師事務(wù)所律師。
委托訴訟代理人：李婷婷，吉林開晟律師事務(wù)所律師。
被上訴人（一審被告）：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司山西省分行。住所地：山西省太原市迎澤區(qū)迎澤大街126號(hào)。
負(fù)責(zé)人：江文波，該分行行長(zhǎng)。
委托訴訟代理人：代江濤，山西華炬律師事務(wù)所律師。
委托訴訟代理人：張?zhí)?，山西華炬律師事務(wù)所律師。
上訴人曹某因與被上訴人吉林省信托有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱吉林信托公司）、中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司山西省分行（以下簡(jiǎn)稱建行山西分行）合同糾紛一案，不服吉林省高級(jí)人民法院（以下簡(jiǎn)稱一審法院）作出的（2018）吉民初2號(hào)民事判決（以下簡(jiǎn)稱一審判決），向本院提起上訴。本院受理后，依法組成合議庭公開開庭進(jìn)行了審理。曹某的委托訴訟代理人李俊鵬、李銳，吉林信托公司的委托訴訟代理人劉傳斌、李婷婷，建行山西分行的委托訴訟代理人江文波、代江濤到庭參加訴訟。本案現(xiàn)已審理終結(jié)。
曹某上訴請(qǐng)求：依法撤銷一審判決，發(fā)回重審或依法改判支持曹某的全部訴訟請(qǐng)求，即請(qǐng)求判令吉林信托公司、建行山西分行連帶賠償曹某人民幣5000萬(wàn)元及相應(yīng)利息至實(shí)際付清之日；判令訴訟費(fèi)用均由吉林信托公司、建行山西分行負(fù)擔(dān)。事實(shí)和理由：（一）一審判決適用法律錯(cuò)誤。一審判決認(rèn)定吉林信托公司在案涉信托計(jì)劃設(shè)立及簽訂、履行合同中不違反法律法規(guī)和合同約定的情形錯(cuò)誤；一審判決認(rèn)定建行山西分行并非案涉信托計(jì)劃的共同受托人，不承擔(dān)賠償責(zé)任亦存在錯(cuò)誤。（二）一審判決認(rèn)定主要事實(shí)缺乏證據(jù)證明，包括曹某在信托計(jì)劃中沒有損失；李云蘭代曹某與吉林信托簽署的系列信托文件的簽署日期。（三）本案不應(yīng)當(dāng)適用《中華人民共和國(guó)合同法》第八條，吉林信托公司和建行山西分行違背誠(chéng)實(shí)信用原則，惡意串通，吉林信托公司和建行山西分行應(yīng)依據(jù)《合同法》第四十二條承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。
吉林信托公司答辯稱，應(yīng)駁回曹某的上訴請(qǐng)求。主要事實(shí)和理由：（一）一審法院認(rèn)定事實(shí)清楚。案涉信托計(jì)劃設(shè)立前，吉林信托公司已依法履行盡職調(diào)查義務(wù)；案涉信托計(jì)劃發(fā)行過(guò)程中，吉林信托公司已依法履行披露信息、風(fēng)險(xiǎn)提示義務(wù)，且不存在應(yīng)當(dāng)對(duì)曹某主張的損失承擔(dān)責(zé)任的情形，曹某的損失尚無(wú)法確定。（二）一審法院適用法律正確。曹某作為合格的信托投資者，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)具有認(rèn)知，案涉信托合同中約定的信托投資風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方式，對(duì)其具有約束力；曹某主張吉林信托公司違法、違約致其投資損失，應(yīng)當(dāng)提供證據(jù)加以證明，否則應(yīng)承擔(dān)舉證不能的責(zé)任。一審法院適用《合同法》第八條、《信托法》第二條，進(jìn)行裁判是正確的。（三）曹某主張賠償沒有事實(shí)及法律依據(jù)。吉林信托公司與建行山西分行是在法律及監(jiān)管部門允許的范圍內(nèi)開展銀信合作業(yè)務(wù)。
建行山西分行答辯稱，應(yīng)駁回曹某的訴訟請(qǐng)求。主要事實(shí)和理由：（一）建行山西省分行在本案中作為代理資金收付銀行，并非所謂的“共同受托人”。依據(jù)《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》第十六條明確規(guī)定：“信托公司委托商業(yè)銀行辦理信托計(jì)劃收付業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)明確界定雙方的權(quán)力義務(wù)關(guān)系，商業(yè)銀行只承擔(dān)代理資金收付責(zé)任，不承擔(dān)信托計(jì)劃的投資風(fēng)險(xiǎn)”，建行山西省分行不應(yīng)承擔(dān)其他法律責(zé)任。（二）曹某作為具備非常豐富投資經(jīng)驗(yàn)的合格投資者，簽署了《信托計(jì)劃認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)申明書》，表明其已知曉信托產(chǎn)品可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，并自愿接受可能帶來(lái)的相關(guān)損失。曹某的損失是因市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)所致，應(yīng)自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。（三）曹某的損失并不確定，其訴請(qǐng)沒有事實(shí)依據(jù)，應(yīng)予以駁回。案涉信托計(jì)劃尚在存續(xù)期且未經(jīng)清算，曹某訴稱損失無(wú)事實(shí)依據(jù)。
曹某向一審法院提出訴訟請(qǐng)求，一、請(qǐng)求判令吉林信托公司、建行山西分行連帶賠償曹某人民幣5000萬(wàn)元及相應(yīng)利息到實(shí)際付清之日。二、本案訴訟費(fèi)由吉林信托公司、建行山西分行承擔(dān)。
一審法院認(rèn)定事實(shí)：2011年8月8日，吉林信托公司為設(shè)立吉信·松花江[77]號(hào)山西福裕能源項(xiàng)目收益權(quán)集合資金信托計(jì)劃，對(duì)項(xiàng)目融資人山西福裕能源有限公司、項(xiàng)目收益受讓方山西聯(lián)盛能源有限公司、項(xiàng)目擔(dān)保方山西福龍煤化有限公司進(jìn)行了調(diào)查、可行性分析，形成了《盡職調(diào)查報(bào)告》，結(jié)論為：基于對(duì)融資人山西福裕能源有限公司自身實(shí)力、投資項(xiàng)目的綜合分析及對(duì)標(biāo)的項(xiàng)目收益權(quán)受讓方山西聯(lián)盛能源有限公司實(shí)力的分析，本信托項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，企業(yè)發(fā)展前景較好，安全性較強(qiáng)。本項(xiàng)目第一還款來(lái)源可靠，有擔(dān)保措施。雖然存在上述提到的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，但風(fēng)險(xiǎn)基本可控。
2011年9月30日，受吉林信托公司委托，吉林義理律師事務(wù)出具了吉信·松花江[77]號(hào)山西福裕能源項(xiàng)目收益權(quán)集合資金信托計(jì)劃《法律意見書》，認(rèn)為吉林信托《信托計(jì)劃說(shuō)明書》《信托合同》及其《盡職調(diào)查報(bào)告》的內(nèi)容不存在重大法律障礙，符合我國(guó)現(xiàn)行法律法規(guī)的規(guī)定要求。
2011年10月26日，建行山西分行與吉林信托公司簽訂《代理資金信托計(jì)劃資金代收付協(xié)議書》約定，吉林信托公司委托建行山西分行代理收取吉信·松花江[77]號(hào)山西福裕能源項(xiàng)目收益權(quán)集合資金信托計(jì)劃資金、在信托計(jì)劃存續(xù)期及信托計(jì)劃到期時(shí)代理信托計(jì)劃的利益分配及本金返還。吉林信托公司以建行山西分行實(shí)際代理收取資金為基數(shù)，向建行山西分行支付代理手續(xù)費(fèi)。
2011年10月26日，吉林信托公司與建行山西分行簽訂《吉信·松花江[77]號(hào)山西福裕能源項(xiàng)目收益權(quán)集合資金信托計(jì)劃保管合同》約定，吉林信托公司委托山西建行為信托項(xiàng)下信托資金的保管人，吉林信托公司在山西建行指定的營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)為信托計(jì)劃開立信托財(cái)產(chǎn)專戶作為保管賬戶，信托的一切貨幣收支活動(dòng)，包括但不限于投資、支付受益人信托利益總額，均需通過(guò)該保管賬戶進(jìn)行；山西建行保管費(fèi)按信托計(jì)劃資金總額0.1%的年費(fèi)率收取，并約定了保管費(fèi)的支付方式。
2011年10月26日，經(jīng)建行山西分行工作人員推介，李云蘭（曹某母親）代曹某與吉林信托簽署系列信托文件，包括《信托計(jì)劃說(shuō)明書》《風(fēng)險(xiǎn)申明書》《信托合同》。
其中《風(fēng)險(xiǎn)申明書》記載：尊敬的委托人，感謝您對(duì)吉林信托的信任并加入吉信·松花江[77]號(hào)山西福裕能源項(xiàng)目收益權(quán)集合資金信托計(jì)劃。為維護(hù)您的利益,吉林信托特別提示您在簽署編號(hào)為JLXT2011198的《吉信·松花江[77]號(hào)山西福裕能源項(xiàng)目收益權(quán)集資金信托計(jì)劃資金信托合同》前,請(qǐng)仔細(xì)閱讀以下內(nèi)容:受托人吉林信托根據(jù)委托人的意愿設(shè)立本信托計(jì)劃,為山西福裕能源有限公司融資。以受托人名義將信托資金用于受讓其子公司投資建設(shè)的450萬(wàn)噸洗煤項(xiàng)目、180萬(wàn)噸焦化項(xiàng)目和20萬(wàn)噸甲醇項(xiàng)目的收益權(quán),融資人以分期信托資金分別用于三個(gè)項(xiàng)目的投資建設(shè),本信托計(jì)劃由山西聯(lián)盛能源有限公司到期受讓標(biāo)的項(xiàng)目收益權(quán),由山西福龍煤化有限公司提供連帶責(zé)任保證,由山西聯(lián)盛能源有限公司實(shí)際控制人邢利斌、李風(fēng)曉夫妻提供無(wú)限連帶責(zé)任保證。盡管吉林信托承諾管理信托財(cái)產(chǎn)將恪盡職守,履行誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù),但在信托財(cái)產(chǎn)管理、運(yùn)用過(guò)程中,可能面臨如下風(fēng)險(xiǎn):政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、安全運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、和其它風(fēng)險(xiǎn)等,請(qǐng)委托人仔細(xì)閱讀《信托合同》第十八條的內(nèi)容。委托人投資于本信托,具有一定的投資風(fēng)險(xiǎn),本信托計(jì)劃不承諾保本和最低收益。本信托適合風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、承受能力較強(qiáng)的合格投資者。委托人應(yīng)當(dāng)以自己合法所有的資金認(rèn)購(gòu)信托單位,不得非法匯集他人資金參與信托計(jì)劃等內(nèi)容。
《信托計(jì)劃說(shuō)明書》的主要內(nèi)容為：受托人為吉林信托，保管人為中國(guó)建設(shè)銀行山西省分行，本信托計(jì)劃由建行山西分行代理收付。信托計(jì)劃分期發(fā)行，每期為24個(gè)月，預(yù)計(jì)總規(guī)模為人民幣100000萬(wàn)元，本期為第一期，自編號(hào)為JLXT2011198《項(xiàng)目收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及受讓合同》成立并生效后，自信托資金從信托專戶劃入融資人指定賬戶之日起計(jì)算，滿12個(gè)月后，可提前終止等。
《信托合同》主要內(nèi)容為：第三條、信托目的：委托人基于對(duì)受托人的信任，將其合法所有的資金，委托給受托人，以受托人的名義為山西福裕能源有限公司融資，受讓其子公司投資建設(shè)的450萬(wàn)噸洗煤項(xiàng)目、180萬(wàn)噸焦化項(xiàng)目和20萬(wàn)噸甲醇項(xiàng)目的收益權(quán)，融資人以信托資金分期用于三個(gè)項(xiàng)目的投資建設(shè)。由山西福裕能源有限公司支付信托收益，由山西聯(lián)盛能源有限公司到期受讓標(biāo)的項(xiàng)目收益權(quán)。第四條、信托類型:為由委托人指定用途，由受托人單獨(dú)管理、運(yùn)用和處分信托資金的資金信托。第五條、信托資金及其交付：委托人聲明其交付的資金是其合法擁有的資金，委托人將信托資金交至以下信托資金專戶3個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)與受托人簽訂本合同。第七條、信托期限：本信托計(jì)劃分期發(fā)行，每期期限為24個(gè)月，自編號(hào)為ＪＬＸＴ2011198《項(xiàng)目收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及受讓合同》成立并生效后，自信托資金從信托專戶劃入融資人指定賬戶之日起計(jì)算，滿12個(gè)月后，可提前終止。第八條、信托資金的管理與運(yùn)用：1.受托人管理信托資金的方式為：由受托人按照委托人的意愿，以受托人的名義，為山西福裕能源有限公司融資，受讓其子公司投資建設(shè)的450萬(wàn)噸洗煤項(xiàng)目、180萬(wàn)噸焦化項(xiàng)目和20萬(wàn)噸甲醇項(xiàng)目的收益權(quán)，融資人以信托資金分期用于這三個(gè)項(xiàng)目的投資建設(shè)。由山西福裕能源有限公司支付信托收益，由山西聯(lián)盛能源有限公司到期受讓標(biāo)的項(xiàng)目收益權(quán)。2.……。第九條、委托人的權(quán)利和義務(wù)：1.委托人的權(quán)利：（1）委托人有權(quán)了解信托金的管理，運(yùn)用、處分及收支情況，并有權(quán)要求受托人做出說(shuō)明。（2）獲取受托人定期提供的信托事務(wù)管理報(bào)告。（3）受托人違反本信托目的管理、運(yùn)用、處分信托財(cái)產(chǎn)，使信托財(cái)產(chǎn)遭受重大損失的，受托人有權(quán)解聘受托人，并有權(quán)申請(qǐng)人民法院撤銷該處分行為，并有權(quán)要求受托人予以賠償。（4）本合同、信托計(jì)劃及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利。2.委托人的義務(wù)……。第十一條、受益人的權(quán)利和義務(wù)：除根據(jù)法律、行政法規(guī)及本合同的其他條款享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)外，受益人還享有下列權(quán)利和義務(wù)：1.自本信托生效之日起根據(jù)本合同享有信托受益權(quán)。2、有權(quán)了解其信托財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用、處分及收支狀況，并有權(quán)要求受托人做出說(shuō)明。3.有權(quán)查詢、抄錄或復(fù)制與其信托財(cái)產(chǎn)有關(guān)的信托賬目以及處理信托事務(wù)的其他文件。4.受益人的信托受益權(quán)可根據(jù)信托文件的規(guī)定轉(zhuǎn)讓和繼承，但須到受托人營(yíng)業(yè)場(chǎng)所辦理受益權(quán)變更登記手續(xù)；未辦理變更登記手續(xù)的，不得對(duì)抗受托人和第三人。5.對(duì)受托人披露的融資人的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況等信息負(fù)有保密義務(wù)。6.法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利和義務(wù)。第十三條、本期信托收益分配順序、信托利益、信托報(bào)酬與費(fèi)用：1.本期信托收益分配順序：（1）除信托報(bào)酬以外的信托費(fèi)用支付；（2）信托報(bào)酬；（3）信托利益。2.本期信托利益：……。（2）本期信托利益的計(jì)算方法：信托利益＝信托收益-信托費(fèi)用。（3）本期信托利益的交付時(shí)間：本期信托資金劃至融資人指定賬戶之日滿一年后10個(gè)工作日內(nèi)，支付第一年的信托利益，信托計(jì)劃到期后10個(gè)工作日內(nèi)，支付第二年的信托利益。第十五條、信托變更、終止及終止時(shí)信托財(cái)產(chǎn)的歸屬和分配方式：……。3.終止時(shí)信托財(cái)產(chǎn)的歸屬和分配方式，受托人應(yīng)在信托終止日或者按照本合同約定的提前終止日，依照信托合同約定按受益人所持信托單位比例進(jìn)行分配，將信托財(cái)產(chǎn)以現(xiàn)金移交給受益人或受益人指定的人。非現(xiàn)金形式的信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金形式，為此目的受托人有權(quán)進(jìn)行必要的民事活動(dòng)相關(guān)費(fèi)用由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)，并相應(yīng)延長(zhǎng)必要的清算時(shí)間，信托財(cái)產(chǎn)返還時(shí)間相應(yīng)順延。第十七條、信托事務(wù)的報(bào)告：1.信托清算報(bào)告：（1）受托人應(yīng)在信托終止后10個(gè)工作日內(nèi)編制無(wú)需審計(jì)的信托財(cái)產(chǎn)清算報(bào)告，并在受托人網(wǎng)站（網(wǎng)址：ｗｗｗ.Ｊｐｔｉｃ.ｃｎ）公布及在受托人辦公地點(diǎn)（長(zhǎng)春市存放備查，委托人可隨時(shí)查詢。（2）信托清算報(bào)告公布之日起10日內(nèi)未提出書面異議的，受托人就信托清算報(bào)告所列的有關(guān)事項(xiàng)解除責(zé)任。2.年度報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告與公告：（1）每個(gè)信托年度結(jié)束后30個(gè)工作日內(nèi)，受托人應(yīng)當(dāng)制作信托財(cái)產(chǎn)管理報(bào)告。（2）在信托存續(xù)期內(nèi)，如果發(fā)生可能對(duì)信托受益人權(quán)益產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)時(shí)，受托人應(yīng)在知道臨時(shí)事項(xiàng)發(fā)生之日起10個(gè)工作日內(nèi)向受益人作臨時(shí)拔露。第十八條、風(fēng)險(xiǎn)的揭示、控制和承擔(dān)：……。3.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)：在受托人管理、運(yùn)用或處分信托財(cái)產(chǎn)過(guò)程中，可能存在回購(gòu)人喪失回購(gòu)能力、回購(gòu)人拒不回購(gòu)或者不能足額回購(gòu)以及不能按時(shí)足額支付溢價(jià)款、保證人不能履行或不能完全履行保證責(zé)任等原因而給信托財(cái)產(chǎn)帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。受托人依據(jù)本信托合同約定管理信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。受托人因違背本信托合同、處理信托事務(wù)不當(dāng)而造成信托財(cái)產(chǎn)損失的，由受托人以固有財(cái)產(chǎn)賠償不足賠償時(shí)，由投資者自擔(dān)。第十九條、信托當(dāng)事人的違約責(zé)任及糾紛解決方式：1.受托人因違反法律、法規(guī)及本合同的約定致使信托資金損失的，受托人應(yīng)當(dāng)予以補(bǔ)償或者賠償。2.……。第二十條、受益人大會(huì)：1.……3.受益人大會(huì)的召集：（1）受益人大會(huì)由受托人負(fù)責(zé)召集，受托人未按規(guī)定召集或不能召集時(shí)，代表信托單位百分之十以上的受益人有權(quán)自行召集。（2）召集受益人大會(huì)，召集人應(yīng)當(dāng)至少提前10個(gè)工作日公告受益人大會(huì)的召開時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。受益人大會(huì)不得就未經(jīng)公告的事項(xiàng)進(jìn)行表決。4.受益人大會(huì)的召開：（1）受益人大會(huì)可以采取現(xiàn)場(chǎng)方式召開，也可以采取通訊方式召開；（2）每一信托單位具有一票表決權(quán)，受益人可以委托代理人出席受益人大會(huì)行使表決權(quán)。5.受益人大會(huì)決議的生效：（1）受益人大會(huì)應(yīng)當(dāng)由代表百分之五十以上信托單位的受益人參加，方可召開；（2）受益人大會(huì)就審議事項(xiàng)做出決定，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的受益人所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)，但更換受托人、改變信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)用方式、提前終止信托合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的受益人全體通過(guò)：（3）受益人大會(huì)決定的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)形成書面材料，及時(shí)通知相關(guān)當(dāng)事人，并向中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)報(bào)告等內(nèi)容。
2011年10月26日，李云蘭代曹某簽署《中國(guó)建設(shè)銀行特殊業(yè)務(wù)申請(qǐng)書》，向吉林信托公司在建設(shè)銀行開立的信托專戶轉(zhuǎn)入認(rèn)購(gòu)資金人民幣5000萬(wàn)元。
2011年11月16日，吉林信托公司與轉(zhuǎn)讓方山西福裕能源有限公司、到期受讓方山西聯(lián)盛能源有限公司簽署編號(hào)JLXT2011198《項(xiàng)目收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及受讓合同》。同日，吉林信托公司與山西福龍煤化有限公司簽署編號(hào)JLXT2011198《保證合同》、與邢利斌簽署編號(hào)JLXT2011198《自然人保證合同（一）》、與李風(fēng)曉簽署編號(hào)JLXT2011198《自然人保證合同（二）》，為前述編號(hào)JLXT2011198《項(xiàng)目收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及受讓合同》債務(wù)人提供不可撤銷的連帶責(zé)任保證。
2011年11月17日，吉林信托公司向吉林銀監(jiān)局上報(bào)了《吉信·松花江【77】號(hào)資金信托計(jì)劃成立報(bào)告》，該報(bào)告記載：信托計(jì)劃成立時(shí)間為2011年11月17日，信托計(jì)劃發(fā)行總規(guī)模為10億元，分期發(fā)行，第一期信托計(jì)劃接受82個(gè)自然人委托，募集資金24490萬(wàn)元，信托計(jì)劃期限為24個(gè)月。
2011年11月17日至2012年3月12日期間，吉林信托公司分六筆向山西福裕能源有限公司轉(zhuǎn)款97270萬(wàn)元，用于支付《信托合同》及《項(xiàng)目收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及受讓合同》約定的項(xiàng)目收益權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款。
2012年11月20日，吉林信托公司向曹某分配第一年收益6015068.49元。
2013年11月29日，山西省柳林縣人民法院召開新聞發(fā)布會(huì)，宣布受理山西聯(lián)盛能源有限公司及其下轄公司等12家企業(yè)重整申請(qǐng)。
2013年12月12日，吉林信托公司向一審法院提起訴訟，并申請(qǐng)法院采取訴訟財(cái)產(chǎn)保全措施。在訴訟過(guò)程中，2014年3月18日，吉林信托公司與山西福裕選煤有限公司、山西福裕焦化有限公司、山西福裕化工有限公司以及山西聯(lián)盛煤化工投資有限公司、山西聯(lián)盛能源有限公司簽訂了《項(xiàng)目收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及受讓合同補(bǔ)充協(xié)議》。2015年4月30日，一審法院作出（2013）吉民二初字第8號(hào)民事判決書，判令山西聯(lián)盛煤化工投資有限公司、山西聯(lián)盛能源有限公司給付吉林信托公司借款本金人民幣9.727億元、借款利息（其中，截至2015年4月30日的利息297806283元，2015年4月30日至實(shí)際給付之日止的利息，以9.727億元為計(jì)息本金，按年利率15.7％計(jì)算）。山西福龍煤化有限公司、山西福裕選煤有限公司、山西福裕焦化有限公司、山西福?；び邢薰居邢薰尽⒗铒L(fēng)曉、邢利斌承擔(dān)連帶給付責(zé)任。
2015年3月6日，山西省呂梁市中級(jí)人民法院（以下簡(jiǎn)稱呂梁中院）裁定山西聯(lián)盛能源有限公司、山西福龍煤化有限公司進(jìn)行破產(chǎn)重整程序。2016年7月8日，呂梁中院裁定山西聯(lián)盛能源有限公司等32家聯(lián)盛系企業(yè)合并重整。吉林信托公司向破產(chǎn)管理人申報(bào)了信托計(jì)劃所涉?zhèn)鶛?quán)，參加了債權(quán)人會(huì)議。經(jīng)確認(rèn)信托計(jì)劃所涉?zhèn)鶛?quán)為普通債權(quán)，債權(quán)數(shù)額為人民幣1264827335.93元。
2017年4月20日，呂梁中院裁定批準(zhǔn)《山西聯(lián)盛能源有限公司等三十二家公司重整計(jì)劃》《重整計(jì)劃（修正案）》，終止重整程序。重整計(jì)劃主要內(nèi)容為：一、……。四、聯(lián)盛集團(tuán)的普通債權(quán)清償，分為兩種方案:A方案為現(xiàn)金清償，B方案為債轉(zhuǎn)份額清償，由債權(quán)人在A方案和B方案中選擇，B方案?jìng)D(zhuǎn)份額清償是留債和債轉(zhuǎn)份額相結(jié)合的方案。(一)A方案:現(xiàn)金清償，普通債權(quán)人選擇現(xiàn)金受償?shù)模?0萬(wàn)元以下部分的債權(quán)全額清償,20萬(wàn)元以上部分,按8.82%的清償率予以清償。(二)B方案:債轉(zhuǎn)份額清償，普通債權(quán)人選擇債轉(zhuǎn)份額清償?shù)?其全部債權(quán)(包括20萬(wàn)元以下的債權(quán))按照一定比例劃分為出資、留債二個(gè)部分：1.出資部分債權(quán)作為出資，債權(quán)人擁有有限合伙企業(yè)份額，按照債權(quán)折算比例擁有限合伙企業(yè)份額，具體折算方式和比例,由債權(quán)人協(xié)商確定?？梢砸M(jìn)投資人出資成為普通合伙人(或者有限合伙人)。2.留債部分債權(quán)由新聯(lián)盛投資公司承擔(dān)債務(wù)，為維持企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)，該部分債權(quán)在重整期間內(nèi)不償還資金成本，到期后由普通債權(quán)人協(xié)商決定開始償還本息的時(shí)間和期限等內(nèi)容。
2017年5月4日，吉林信托公司發(fā)布以通訊方式召開受益人大會(huì)，就重整計(jì)劃中的A、B清償方案選擇事宜征求受益人意見。2017年5月12日，吉林信托公司發(fā)布補(bǔ)充公告，詳細(xì)載明了吉林信托公司參與重整計(jì)劃的表決過(guò)程、A、B方案的清償方式及本次受益人大會(huì)如未能形成有效決議的后果等。2017年5月26日，吉林信托公司發(fā)布受益人參會(huì)、表決情況的公告，因?qū)嶋H參會(huì)的受益人所持信托單位份額未達(dá)到會(huì)議召開條件，受益人大會(huì)未能有效召開，沒有就債權(quán)清償方案的選擇形成有效決議。期間，2017年5月18日，吉林信托公司委托北京中科華資產(chǎn)評(píng)估有限公司對(duì)32家公司擬合并重整項(xiàng)目所涉及的清算資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估、出具了《山西聯(lián)盛有源有限公司等32家公司擬破產(chǎn)重整項(xiàng)目資產(chǎn)基礎(chǔ)法專項(xiàng)咨詢?cè)u(píng)估報(bào)告》；2017年5月19日，委托中準(zhǔn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）吉林分所對(duì)32家公司破產(chǎn)重整項(xiàng)目的審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告進(jìn)行分析和審核、出具了《關(guān)于對(duì)山西聯(lián)盛能源有限公司等32家公司破產(chǎn)重整項(xiàng)目審計(jì)及資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的咨詢報(bào)告》。
2018年5月22日，吉林信托公司代表信托計(jì)劃選擇了B方案，與重整后新設(shè)立的山西晉柳能源有限公司及原債務(wù)人山西聯(lián)盛煤化工投資有限公司、山西聯(lián)盛能源有限公司、山西福龍煤化有限公司、山西福裕選煤有限公司、山西福裕焦化有限公司、山西福?；び邢薰竞炗啞渡轿髀?lián)盛能源有限公司等三十二家公司合并重整留債協(xié)議》，與山西晉柳能源有限公司、柳林縣晉柳一號(hào)投資企業(yè)（有限合伙）簽訂《債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，與柳林縣晉柳一號(hào)投資企業(yè)（有限合伙）簽訂《增資協(xié)議》，山西晉柳能源有限公司向吉林信托公司出具了留債部分的《債權(quán)憑證》。根據(jù)重整計(jì)劃的安排，將信托計(jì)劃原債權(quán)人民幣1264827335.93元中的91.18%轉(zhuǎn)為對(duì)柳林縣晉柳一號(hào)投資企業(yè)（有限合伙）的出資，剩余8.82%留作對(duì)山西晉柳能源有限公司的債權(quán)，留債部分從2020年4月21日起計(jì)算利息，利率為中國(guó)人民銀行五年以上同期人民幣貸款基準(zhǔn)利率，由山西晉柳能源有限公司分七年償還。
一審法院認(rèn)為，曹某與吉林信托公司簽訂案涉《信托合同》，不違反法律、法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定，依法有效。曹某依據(jù)該合同主張吉林信托公司與建行山西分行未審慎履行信托法規(guī)定及案涉合同約定的盡職、信息披露、審慎管理義務(wù)，應(yīng)承擔(dān)曹某受到的損失。因此，本案案由應(yīng)確定為合同糾紛。依照《中華人民共和國(guó)信托法》第二條規(guī)定，曹某與吉林信托公司之間形成信托合同關(guān)系，雙方間權(quán)利義務(wù)應(yīng)當(dāng)受信托法律規(guī)范調(diào)整。又《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》系根據(jù)信托法等法律制定，因此，集合資金信托合同糾紛應(yīng)當(dāng)根據(jù)合同法、信托法及該辦法相關(guān)規(guī)定進(jìn)行審理。根據(jù)曹某據(jù)以主張賠償請(qǐng)求的事實(shí)基礎(chǔ)，本案爭(zhēng)議焦點(diǎn)為，（一）吉林信托公司在案涉信托計(jì)劃設(shè)立及簽訂、履行案涉《信托合同》中是否存在違反信托法律法規(guī)和合同約定的情形；（二）建行山西分行是否屬于案涉合同的實(shí)際受托人，是否存在違反信托法律法規(guī)及相關(guān)合同約定情形；（三）曹某在案涉《信托合同》履行中是否發(fā)生了實(shí)際損失以及該損失和吉林信托公司、建行山西分行是否存在因果聯(lián)系。
（一）關(guān)于吉林信托公司在信托計(jì)劃設(shè)立及簽訂、履行合同中是否存在違反信托法律法規(guī)和合同約定的情形問題
1.關(guān)于案涉信托計(jì)劃設(shè)立過(guò)程問題?！缎磐泄炯腺Y金信托計(jì)劃管理辦法》第七條、第九條規(guī)定了信托計(jì)劃設(shè)立和推介時(shí)信托公司信息披露及事前盡職調(diào)查責(zé)任，如信托公司故意或重大過(guò)錯(cuò)對(duì)有關(guān)信托計(jì)劃合法性和風(fēng)險(xiǎn)信息披露嚴(yán)重失實(shí)，足以誤導(dǎo)投資者的風(fēng)險(xiǎn)判斷，并因此導(dǎo)致投資者權(quán)利受損，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任。根據(jù)該院查明事實(shí)，案涉信托計(jì)劃設(shè)立前，吉林信托公司多次前往山西調(diào)查信托項(xiàng)目，即對(duì)山西福裕能源有限公司關(guān)聯(lián)公司建設(shè)項(xiàng)目真實(shí)性、合法性進(jìn)行了實(shí)地調(diào)查，并出具《盡職調(diào)查報(bào)告》《法律意見書》，對(duì)信托項(xiàng)目的審批手續(xù)、真實(shí)性、風(fēng)險(xiǎn)等履行了審慎、合理審查義務(wù)，較為客觀反映了信托計(jì)劃的實(shí)際情況，并履行了信托業(yè)務(wù)行業(yè)主管部門審批手續(xù)。故不足以認(rèn)定其存在故意或過(guò)錯(cuò)隱瞞、虛構(gòu)、嚴(yán)重失實(shí)等行為。另，依據(jù)《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》第七條第二款規(guī)定，如異地推介信托計(jì)劃未向當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告，其產(chǎn)生的法律后果系行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)信托公司的行政監(jiān)管處理，與信托公司未履行法律規(guī)定及合同約定義務(wù)產(chǎn)生的民事責(zé)任并無(wú)必然因果關(guān)系，仍應(yīng)審查信托計(jì)劃設(shè)立時(shí)是否存在前述應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事責(zé)任的事由。
2.關(guān)于案涉《信托合同》簽訂和履行問題。曹某主張，吉林信托公司及建行山西分行在簽訂案涉《信托合同》時(shí)欺詐介紹所推銷產(chǎn)品系銀行自營(yíng)理財(cái)產(chǎn)品，且在履行期間未依法披露信息和審慎管理信托財(cái)產(chǎn)?！缎磐泄炯腺Y金信托計(jì)劃管理辦法》第十一條第一款第（四）項(xiàng)規(guī)定：“委托人在認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)申明書上簽字，即表明已認(rèn)真閱讀并理解所有的信托計(jì)劃文件，并愿意依法承擔(dān)相應(yīng)的信托投資風(fēng)險(xiǎn)。”第十五條第一款規(guī)定:“委托人認(rèn)購(gòu)信托單位前，應(yīng)當(dāng)仔細(xì)閱讀信托計(jì)劃文件的全部?jī)?nèi)容，并在認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)申明書中簽字，申明愿意承擔(dān)信托計(jì)劃的投資風(fēng)險(xiǎn)?！睋?jù)此，信托計(jì)劃的委托人作為成熟的商事投資主體，在簽訂合同過(guò)程中應(yīng)當(dāng)對(duì)信托文件進(jìn)行認(rèn)真閱讀，對(duì)信托計(jì)劃所固有的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行理性的預(yù)判。本案中，曹某母親受曹某委托對(duì)案涉信托計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)申明書、信托計(jì)劃說(shuō)明書、信托合同進(jìn)行閱讀并簽字。上述信托文件中多處、明確記載案涉信托具體情況及可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，曹某應(yīng)當(dāng)認(rèn)定其充分認(rèn)識(shí)到案涉信托計(jì)劃及風(fēng)險(xiǎn)，故其主張受吉林信托及建行山西分行欺詐簽訂案涉信托合同，不予支持。
關(guān)于案涉《信托合同》履行中吉林信托公司是否履行了信息披露及審慎管理義務(wù)問題。根據(jù)《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》第三十四條、第三十五條、第三十八條規(guī)定，信托計(jì)劃實(shí)施期間，信托公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)、客觀、完整的披露信息并保證受益人的知情權(quán)，并在出現(xiàn)可能對(duì)受益人權(quán)益產(chǎn)生重大影響事由時(shí)應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施。同時(shí)，案涉《信托合同》約定“受托人應(yīng)當(dāng)遵守信托文件的規(guī)定，恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，為受益人的最大利益處理信托事務(wù)?！币虼耍磐泄驹趯?shí)施信托計(jì)劃期間，應(yīng)當(dāng)恪盡職守，審慎、有效處理信托事務(wù)。首先，根據(jù)本案查明情況，吉林信托公司在案涉信托計(jì)劃實(shí)施期間，將信托資金管理報(bào)告等信托事項(xiàng)處理報(bào)告通過(guò)受托人網(wǎng)站、外部網(wǎng)站等予以披露，不違反案涉《信托合同》關(guān)于信托公司信息披露及方式。其次，案涉信托計(jì)劃的融資人出現(xiàn)違約后，吉林信托公司采取起訴、保全等方式使其信托債權(quán)得到了司法保護(hù)，并在融資人進(jìn)入破產(chǎn)程序后，通過(guò)進(jìn)行債權(quán)申報(bào)、參加債權(quán)人會(huì)議、召開受益人大會(huì)、委托中介機(jī)構(gòu)評(píng)估和咨詢、簽署重整文件等積極履行了受托人管理職責(zé)。因此，吉林信托公司在實(shí)施信托計(jì)劃期間信息披露及管理行為并不存在明顯違反法律規(guī)定及合同約定的行為。第三，案涉信托計(jì)劃的融資人進(jìn)入破產(chǎn)重整程序后，吉林信托公司通過(guò)通訊方式召開受益人大會(huì)征求受益人意見，并不違反《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》及案涉《信托合同》關(guān)于受益人大會(huì)召開方式的規(guī)定。同時(shí)，在受益人未形成合同約定的有效決議情況下，吉林信托公司為受益人利益最大化選擇了債轉(zhuǎn)股的償還模式，與大部分債權(quán)人選擇相一致，并不違背信托法律及信托合同關(guān)于受益人利益最大化的管理原則。
（二）關(guān)于建行山西分行是否屬于案涉信托計(jì)劃的實(shí)際受托人，是否存在違反信托法律法規(guī)及相關(guān)合同約定情形的問題
吉林信托公司與曹某系案涉《信托合同》的雙方當(dāng)事人，吉林信托公司也是該集合資金信托計(jì)劃的受托人，建行山西分行系該信托計(jì)劃的資金代收付行和保管行。根據(jù)《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》第十六條“信托公司委托商業(yè)銀行辦理信托計(jì)劃收付業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)明確界定雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，商業(yè)銀行只承擔(dān)代理資金收付責(zé)任，不承擔(dān)信托計(jì)劃的投資風(fēng)險(xiǎn)”的規(guī)定及建行山西分行與吉林信托公司之間的約定，不足以認(rèn)定建行山西分行系案涉信托計(jì)劃的共同受托人。因此，曹某向建行山西分行主張作為信托計(jì)劃受托人的賠償責(zé)任，一審法院不予支持。同時(shí)，曹某主張建行山西分行工作人員在推薦該產(chǎn)品時(shí)進(jìn)行誤導(dǎo)、夸大性介紹，未能提供證據(jù)予以證明，一審法院不予支持。
（三）關(guān)于曹某在案涉《信托合同》履行中是否發(fā)生了實(shí)際損失以及該損失和吉林信托公司、建行山西分行是否存在因果聯(lián)系的問題
《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》第三十一條規(guī)定:“信托計(jì)劃終止，信托公司應(yīng)當(dāng)于終止后10個(gè)工作日內(nèi)做出處理信托事務(wù)的清算報(bào)告，經(jīng)審計(jì)后向受益人披露。信托文件約定清算報(bào)告不需要審計(jì)的，信托公司可以提交未經(jīng)審計(jì)的清算報(bào)告?！钡谌l規(guī)定：“清算后的剩余信托財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)依照信托合同約定按受益人所持信托單位比例進(jìn)行分配。分配方式可采取現(xiàn)金方式、維持信托終止時(shí)財(cái)產(chǎn)原狀方式或者兩者的混合方式?！睋?jù)此規(guī)定，信托計(jì)劃終止后應(yīng)當(dāng)對(duì)信托事務(wù)進(jìn)行清算并按照合同約定分配信托財(cái)產(chǎn)。根據(jù)一審法院查明事實(shí)，吉林信托公司就案涉信托財(cái)產(chǎn)形成的債權(quán)通過(guò)破產(chǎn)重整程序?qū)θ谫Y人持有股權(quán)，現(xiàn)案涉集合資金信托計(jì)劃各方當(dāng)事人未對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算亦未進(jìn)行分配。根據(jù)《中華人民共和國(guó)信托法》第五十五條“信托財(cái)產(chǎn)的歸屬確定后，在該信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給權(quán)利歸屬人的過(guò)程中，信托視為存續(xù)”的規(guī)定，案涉信托計(jì)劃尚處于存續(xù)狀態(tài)，故曹某在信托計(jì)劃中的損失尚未確定。
另，曹某向一審法院申請(qǐng)對(duì)吉林信托公司所舉證據(jù)4.1組證據(jù)真實(shí)性進(jìn)行鑒定。一審法院認(rèn)為，吉林信托公司披露信息已在相關(guān)網(wǎng)站所發(fā)布或轉(zhuǎn)載，符合案涉《信托合同》約定的披露方式，該書面材料真實(shí)性不影響本案相關(guān)事實(shí)的認(rèn)定，故對(duì)其申請(qǐng)不予準(zhǔn)許。同時(shí)，曹某申請(qǐng)調(diào)取山西福裕能源有限公司使用信托資金相關(guān)證據(jù)、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)山西監(jiān)管局對(duì)建行山西分行的處罰決定等證據(jù)。一審法院認(rèn)為，該證據(jù)材料與審查吉林信托公司及建行山西分行因信托法律關(guān)系產(chǎn)生的民事責(zé)任并無(wú)必然聯(lián)系，一審法院不予準(zhǔn)許。
依照《中華人民共和國(guó)合同法》第八條“依法成立的合同，對(duì)當(dāng)事人具有法律約束力。當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照約定履行自己的義務(wù)，不得擅自變更或者解除合同”之規(guī)定，吉林信托公司與曹某均應(yīng)全面履行案涉《信托合同》，曹某雖主張吉林信托公司在設(shè)立和履行案涉信托計(jì)劃過(guò)程中存在違反信托法及合同約定行為，但未能舉出充分證據(jù)予以證明。依照《中華人民共和國(guó)民事訴訟法》第六十四條、《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)民事訴訟法〉的解釋》第九十條關(guān)于舉證責(zé)任之規(guī)定，曹某應(yīng)當(dāng)承擔(dān)舉證不能的不利后果。
綜上所述，曹某對(duì)吉林信托、建行山西分行主張的賠償請(qǐng)求，缺乏事實(shí)和法律上的依據(jù)。一審法院依照《中華人民共和國(guó)合同法》第八條、《中華人民共和國(guó)信托法》第二條、《中華人民共和國(guó)民事訴訟法》第六十四條、《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)民事訴訟法〉的解釋》第九十條之規(guī)定，判決如下：駁回曹某的訴訟請(qǐng)求。本案案件受理費(fèi)291800元，由曹某負(fù)擔(dān)。
二審中，曹某認(rèn)為一審判決查明2011年10月26日曹某與吉林信托公司簽訂案涉系列合同錯(cuò)誤，應(yīng)當(dāng)是11月簽訂的，但具體時(shí)間記不清。理由是曹某持有的合同上未注明時(shí)間。對(duì)此，吉林信托公司認(rèn)為，吉林信托公司提交的案涉合同注明了簽訂時(shí)間，而曹某提交的合同中沒有注明日期可能是由于集中辦理造成的，吉林信托公司認(rèn)可曹某提交的合同的真實(shí)性。但案涉信托計(jì)劃是2011年11月17日成立，信托計(jì)劃成立之前交款是認(rèn)購(gòu)，信托計(jì)劃成立之后交款也是可以的。曹某還認(rèn)為，一審判決未查明吉林信托公司是否向山西省銀監(jiān)會(huì)上報(bào)，而如果沒有上報(bào)，那么異地發(fā)行信托產(chǎn)品是違規(guī)的。吉林信托公司認(rèn)為，吉林信托公司已向陜西銀監(jiān)會(huì)報(bào)備，證據(jù)材料在一審中已經(jīng)提交。
吉林信托公司、建行山西分行對(duì)一審查明的事實(shí)無(wú)異議。
二審中，曹某提交證據(jù)一即從吉林信托公司網(wǎng)站上查詢的公告截圖，擬證明從2011年11月17日至2013年11月16日未查詢到案涉信托計(jì)劃的任何公告信息，吉林信托公司未履行信息披露義務(wù)。吉林信托公司認(rèn)為，對(duì)該截圖真實(shí)性不認(rèn)可。并且吉林信托公司在一審中已經(jīng)提交一系列證據(jù)，定期管理報(bào)告10份，發(fā)布公告25份證據(jù)以及向曹某寄送管理報(bào)告、公告31份，足以證明在案涉信托計(jì)劃成立后以及項(xiàng)目管理期間定期履行了信息披露信息。故對(duì)證據(jù)一的證明目的也不予認(rèn)可。建行山西分行同意吉林信托公司的質(zhì)證意見。曹某提交證據(jù)二即從吉林信托公司網(wǎng)站上查詢的2019年4月11日公告截圖，該截圖記載“本案信托計(jì)劃所涉的三個(gè)項(xiàng)目目前一個(gè)停產(chǎn)兩個(gè)未建成”，而吉林信托公司的盡職調(diào)查報(bào)告說(shuō)明，上述三個(gè)項(xiàng)目要在2011年12月投入試用，2012年要盈利。但直至2019年尚未建成，擬證明吉林信托公司監(jiān)管項(xiàng)目嚴(yán)重失職。吉林信托公司質(zhì)證認(rèn)為，吉林信托公司的盡職調(diào)查報(bào)告是對(duì)案涉項(xiàng)目概括的介紹，預(yù)測(cè)的效益能否實(shí)現(xiàn)有待于市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境等因素。并且該報(bào)告是內(nèi)部參考資料，不是對(duì)投資人的承諾。吉林信托公司與曹某之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系應(yīng)依據(jù)案涉信托合同來(lái)認(rèn)定。故對(duì)證據(jù)二的證明目的不予認(rèn)可。建行山西分行同意吉林信托公司的質(zhì)證意見。曹某提交證據(jù)三即曹某等投資者與建行山西分行進(jìn)行談判的錄音，擬證明建行山西分行領(lǐng)導(dǎo)承諾投資者的本金不會(huì)受損失，一年內(nèi)能得到解決。吉林信托公司質(zhì)證認(rèn)為，對(duì)該份錄音的真實(shí)性不予認(rèn)可。并且任何對(duì)于信托計(jì)劃設(shè)立之后進(jìn)行保本承諾，都是違法的。故對(duì)證據(jù)三的證明目的不予認(rèn)可。建行山西分行對(duì)該份錄音真實(shí)性、合法性、關(guān)聯(lián)性均不予認(rèn)可。信托收益的分配應(yīng)當(dāng)根據(jù)信托合同來(lái)確定，而不是個(gè)人承諾。曹某提交證據(jù)四即建行山西分行下屬機(jī)構(gòu)的理財(cái)經(jīng)理宮某的證人證言，擬證明建行山西分行只是代收客戶資金，但卻當(dāng)作理財(cái)產(chǎn)品賣給了曹某。建行山西分行的行為是違規(guī)的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)責(zé)任。吉林信托公司質(zhì)證認(rèn)為，證人證言已經(jīng)證明曹某知曉其購(gòu)買的是信托計(jì)劃產(chǎn)品，按照合同約定是不保底的，曹某及其母親先后多次進(jìn)行投資包括信托、銀行理財(cái)產(chǎn)品等，但證人陳述吉林信托公司沒有對(duì)其進(jìn)行培訓(xùn)是錯(cuò)誤的，吉林信托公司銷售信托產(chǎn)品會(huì)利用銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)銷售給銀行客戶，組織培訓(xùn)并參與合同簽訂。建行山西分行質(zhì)證認(rèn)為，曹某及其母親至少購(gòu)買過(guò)6-7期信托產(chǎn)品，對(duì)于信托產(chǎn)品是否保本有清楚的認(rèn)識(shí)。并且證人宮某與曹某家庭有頻繁的經(jīng)濟(jì)往來(lái)，存在利害關(guān)系，其證言不應(yīng)被采納。
建行山西分行提交證據(jù)一《中國(guó)建設(shè)銀行開戶申請(qǐng)書》，擬證明2009年11月17日，曹某向建行山西分行申請(qǐng)開卡并簽署《中國(guó)建設(shè)銀行樂當(dāng)家理財(cái)卡零用合約》，其中第三條第12項(xiàng)明確規(guī)定“凡使用密碼進(jìn)行的交易，甲方均視為乙方所為?！弊C據(jù)二山西太原市杏花嶺區(qū)人民法院（2018）晉0107民初2436號(hào)民事判決書，證明曹某母親李云蘭曾經(jīng)因信托投資收益未能收回，以山西信托股份有限公司違約為由提起訴訟，最終被法院駁回訴訟請(qǐng)求。證據(jù)三中國(guó)建設(shè)銀行員工基本情況表（宮某），宮某曾任建行太原長(zhǎng)風(fēng)小區(qū)支行業(yè)務(wù)員，配偶是張瑞強(qiáng)；證據(jù)四曹某賬戶交易明細(xì)；證據(jù)五張瑞強(qiáng)的銀行賬戶交易明細(xì)。上述證據(jù)三、四、五證明宮某家庭與曹某家庭存在多筆賬戶往來(lái)，雙方存在利害關(guān)系，宮某的證言不能作為定案依據(jù)。曹某質(zhì)證認(rèn)為，證據(jù)一真實(shí)性需要核實(shí)，且與本案無(wú)關(guān)聯(lián)性。證據(jù)二與本案無(wú)關(guān)聯(lián)性。證據(jù)三沒有原件，但認(rèn)可其真實(shí)性。證據(jù)四、五需要進(jìn)一步核實(shí)，真實(shí)性無(wú)法判斷，但不認(rèn)可建行山西分行的說(shuō)法。
本院經(jīng)審查，曹某提供的證據(jù)一、二，系網(wǎng)絡(luò)截圖，真實(shí)性存疑，且吉林信托公司一審中已經(jīng)提供相關(guān)證據(jù)證明盡到信息披露和盡職調(diào)查的事實(shí)，曹某提供的網(wǎng)絡(luò)截圖證明效力不足以推翻一審判決認(rèn)定的事實(shí)，本院對(duì)該證據(jù)不予認(rèn)定。曹某提供的證據(jù)三系錄音證據(jù)，其中個(gè)人作出的保本承諾不能作為認(rèn)定吉林信托公司或建行山西分行對(duì)信托合同約定的變更，本院對(duì)該證據(jù)不予認(rèn)定。曹某提供的證人證言亦不能否定李云蘭（代曹某）在購(gòu)買案涉信托產(chǎn)品時(shí)已經(jīng)簽署了《信托計(jì)劃說(shuō)明書》《風(fēng)險(xiǎn)申明書》《信托合同》等事實(shí)，本院對(duì)該證人證言的證明目的不予采信。建行山西分行提交的證據(jù)均系反駁曹某相關(guān)證據(jù)，且與本案事實(shí)認(rèn)定無(wú)關(guān)聯(lián)性，本院不予采信。
一審法院查明事實(shí)基本屬實(shí)，本院予以確認(rèn)。
本院認(rèn)為，本案焦點(diǎn)問題包括：（一）曹某與吉林信托公司、建行山西分行之間的法律關(guān)系如何認(rèn)定；（二）吉林信托公司、建行山西分行在案涉交易過(guò)程中是否存在違反法律法規(guī)和合同約定的情形；（三）曹某在案涉信托投資中是否發(fā)生了實(shí)際損失，吉林信托公司、建行山西分行是否應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
（一）關(guān)于曹某與吉林信托公司、建行山西分行之間的法律關(guān)系如何認(rèn)定的問題
根據(jù)一審查明的事實(shí)，經(jīng)建行山西分行下屬分支機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)部工作人員推介，李云蘭（曹某母親）代曹某與吉林信托公司簽署系列信托文件，包括案涉《信托計(jì)劃說(shuō)明書》《風(fēng)險(xiǎn)申明書》《信托合同》。曹某雖然對(duì)案涉《信托合同》簽訂的時(shí)間有異議，但并不否認(rèn)案涉《信托合同》的真實(shí)性。結(jié)合上述系列文件約定的內(nèi)容以及曹某繳納認(rèn)購(gòu)款5000萬(wàn)元，吉林信托公司設(shè)立案涉信托計(jì)劃而向吉林銀監(jiān)局上報(bào)《吉信·松花江[77]號(hào)資金信托計(jì)劃成立報(bào)告》以及吉林信托公司向曹某分配第一年收益6015068.49元等事實(shí)，能夠證明曹某作為委托人，吉林信托公司作為受托人，構(gòu)成營(yíng)業(yè)信托法律關(guān)系。
2011年10月26日，建行山西分行與吉林信托公司簽訂《代理資金信托計(jì)劃資金代收付協(xié)議書》約定了建行山西分行代收案涉信托產(chǎn)品吉信·松花江[77]號(hào)山西福裕能源項(xiàng)目收益權(quán)集合資金信托計(jì)劃資金，在信托計(jì)劃存續(xù)期及信托計(jì)劃到期時(shí)代理信托計(jì)劃的利益分配及本金返還。吉林信托公司以建行山西分行實(shí)際代理收取資金為基數(shù)，向建行山西分行支付代理手續(xù)費(fèi)。同日，吉林信托公司與建行山西分行簽訂《吉信·松花江[77]號(hào)山西福裕能源項(xiàng)目收益權(quán)集合資金信托計(jì)劃保管合同》約定吉林信托公司委托建行山西分行為信托項(xiàng)下信托資金的保管人。同日，經(jīng)建行山西分行下屬分支機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)部工作人員推介，李云蘭（曹某的母親）代曹某簽署《中國(guó)建設(shè)銀行特殊業(yè)務(wù)申請(qǐng)書》，從曹某在建設(shè)銀行的賬戶向吉林信托公司在建設(shè)銀行開立的信托專戶轉(zhuǎn)入認(rèn)購(gòu)資金人民幣5000萬(wàn)元。從上述交易而言，并結(jié)合《關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2010]72號(hào)）第一條規(guī)定可知，銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行將客戶理財(cái)資金委托信托公司，由信托公司擔(dān)任受托人并按照信托文件的約定進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分的行為，而商業(yè)銀行代為推薦信托公司發(fā)行的信托產(chǎn)品不在本通知規(guī)范范圍。由此廣義上的銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)包括了由商業(yè)銀行作為委托人與信托公司之間建立信托關(guān)系，或者由投資人作為委托人與信托公司之間建立信托關(guān)系，而由信托公司委托商業(yè)銀行辦理信托計(jì)劃收付業(yè)務(wù)、代為向合格投資者推介信托計(jì)劃等。本案中，簽署信托文件的合同主體是曹某與吉林信托公司，而建行山西分行與吉林信托公司簽訂了信托資金代收付協(xié)議書、保管協(xié)議書等，建行山西分行收取的是代理手續(xù)費(fèi)，以上事實(shí)能夠認(rèn)定建行山西分行與曹某之間并未發(fā)生營(yíng)業(yè)信托法律關(guān)系。建行山西分行并非案涉信托計(jì)劃的受托人。建行山西分行下屬分支機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)部向曹某推介信托產(chǎn)品，并不違反《信托公司集合資金信托管理辦法》第十六條規(guī)定?？傊干娼灰椎男再|(zhì)以及各方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)應(yīng)結(jié)合交易結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)、合同簽訂的主體和內(nèi)容以及資金的運(yùn)用等進(jìn)行認(rèn)定，曹某提出的《關(guān)于投資人關(guān)注若干問題的回復(fù)意見》《復(fù)函》不足以推翻一審判決關(guān)于曹某向建行山西分行主張作為案涉信托計(jì)劃共同受托人的賠償責(zé)任沒有事實(shí)基礎(chǔ)和法律基礎(chǔ)的認(rèn)定。
（二）關(guān)于吉林信托公司、建行山西分行在案涉交易過(guò)程中是否存在違反法律法規(guī)和合同約定情形的問題
從吉林信托公司方面而言，首先，根據(jù)原審查明的事實(shí)以及《信托公司集合資金信托管理辦法》的規(guī)定，案涉信托計(jì)劃設(shè)立前，吉林信托公司多次前往山西調(diào)查信托項(xiàng)目，并出具了《盡職調(diào)查報(bào)告》《法律意見書》，對(duì)信托項(xiàng)目的審批手續(xù)、真實(shí)性、風(fēng)險(xiǎn)等履行了審慎、合理審查義務(wù)，較為客觀反映了信托計(jì)劃的實(shí)際情況，并履行了注冊(cè)地行業(yè)主管部門的審批手續(xù)。曹某主張吉林信托公司存在不看好案涉信托項(xiàng)目情形下與建行山西分行共同違規(guī)設(shè)立案涉信托計(jì)劃、盡職調(diào)查存在重大過(guò)錯(cuò)以及未評(píng)估案涉項(xiàng)目收益權(quán)等情形，但并未達(dá)到認(rèn)定吉林信托公司存在惡意磋商訂立案涉信托計(jì)劃、故意隱瞞或者提供虛假情況的證明標(biāo)準(zhǔn)，故曹某提出的該項(xiàng)主張，本院不予支持。根據(jù)《信托公司集合資金信托管理辦法》第七條規(guī)定，吉林信托公司在異地推介信托產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)向推介地行政主管部門報(bào)告。曹某以吉林信托公司未向山西省銀監(jiān)局報(bào)告為由主張賠償責(zé)任，但吉林信托公司是否向山西省銀監(jiān)局報(bào)告并非其與曹某簽訂案涉信托文件時(shí)應(yīng)當(dāng)說(shuō)明的合同義務(wù)。一審判決從行政管理與合同履行的區(qū)分角度作出的論述，于法有據(jù)，本院予以維持。曹某還提出案涉信托計(jì)劃交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)存在錯(cuò)誤。但案涉信托計(jì)劃中，由信托公司與項(xiàng)目收益權(quán)轉(zhuǎn)讓方簽訂相關(guān)合同，是信托計(jì)劃中附回購(gòu)信托資產(chǎn)或者信托資產(chǎn)收益權(quán)的交易組成部分，是對(duì)受益人權(quán)益的一種保障措施。故本院對(duì)曹某的該項(xiàng)主張不予支持。
其次，在案涉《信托合同》簽訂過(guò)程中，根據(jù)一審法院查明的事實(shí)，曹某先后多次購(gòu)買信托產(chǎn)品，符合《信托公司集合資金信托管理辦法》關(guān)于合格投資者的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。并且李云蘭（曹某的母親）代曹某簽署案涉信托計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)申明書、信托計(jì)劃說(shuō)明書、信托合同等。上述信托文件中多處明確記載案涉信托具體情況及可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定曹某已經(jīng)充分認(rèn)識(shí)到案涉信托計(jì)劃及風(fēng)險(xiǎn)。曹某主張受吉林信托公司、建行山西分行欺詐簽訂案涉信托文件，提出的證據(jù)和理由不能認(rèn)定吉林信托公司存在欺詐。根據(jù)《信托公司集合資金信托管理辦法》第三十四、第三十八條規(guī)定，在信托計(jì)劃實(shí)施過(guò)程中，信托公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)、客觀、完整地披露信息并保證受益人知情，并在出現(xiàn)可能對(duì)受益人權(quán)益產(chǎn)生重大影響事由時(shí)應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施。案涉《信托合同》亦作出類似約定。根據(jù)一審法院查明的事實(shí)，吉林信托公司在案涉信托計(jì)劃實(shí)施期間，將信托資金管理報(bào)告等信托事項(xiàng)處理報(bào)告通過(guò)受托人網(wǎng)站、外部網(wǎng)站等予以披露。曹某在二審中提交的截圖不能證明吉林信托公司存在違反案涉信托文件中約定的信托公司信息披露及方式的行為。曹某提出吉林信托公司未按照案涉《項(xiàng)目收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及受讓合同》約定對(duì)資金和項(xiàng)目進(jìn)行情況進(jìn)行有效監(jiān)督。但曹某僅是提出相關(guān)合同約定了吉林信托公司的監(jiān)督職責(zé)，并未提交吉林信托公司未履行相關(guān)合同約定的監(jiān)督職責(zé)的證據(jù)材料。故對(duì)曹某的該項(xiàng)主張，本院不予支持。此外，案涉信托計(jì)劃的融資人出現(xiàn)違約后，吉林信托公司采取起訴、保全等方式使其信托債權(quán)得到了司法保護(hù)。在融資人進(jìn)入破產(chǎn)程序后，通過(guò)進(jìn)行債權(quán)申報(bào)、參加債權(quán)人會(huì)議、召集受益人大會(huì)、委托中介機(jī)構(gòu)評(píng)估和咨詢、簽署重整文件等積極履行了受托人的管理職責(zé)。案涉信托計(jì)劃的融資人進(jìn)入破產(chǎn)重整程序后，吉林信托公司召開受益人大會(huì)征求意見。在受益人未按照案涉信托文件形成有效決議情況下，吉林信托公司為受益人利益最大化選擇了債轉(zhuǎn)股的償還模式，與大部分債權(quán)人選擇相一致。曹某提出的吉林信托公司過(guò)度信賴建行山西分行，導(dǎo)致錯(cuò)過(guò)最佳風(fēng)險(xiǎn)處置期應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任，沒有事實(shí)依據(jù)，本院不予支持。
從建行山西分行方面而言，曹某主張建行山西分行違規(guī)共同設(shè)立案涉信托計(jì)劃、未盡職調(diào)查和資產(chǎn)評(píng)估、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)存在錯(cuò)誤、隱瞞重大風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致錯(cuò)過(guò)最佳風(fēng)險(xiǎn)處置期等理由，均是基于建行山西分行系案涉信托計(jì)劃的受托人而提出的。如上所述，曹某未能提交證據(jù)證明建行山西分行系案涉信托計(jì)劃的受托人，故其依據(jù)案涉信托文件主張建行山西分行存在違約行為，應(yīng)承擔(dān)損害賠償責(zé)任沒有事實(shí)依據(jù)。曹某還主張建行山西分行在案涉信托產(chǎn)品的銷售上存在過(guò)錯(cuò)，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。建行山西分行代為推介吉林信托公司發(fā)行的信托產(chǎn)品，與吉林信托公司簽訂了案涉信托資金代收付協(xié)議、保管協(xié)議，收取保管費(fèi)，其與吉林信托公司之間形成委托關(guān)系。曹某提出的該項(xiàng)主張并無(wú)合同依據(jù)，亦不予支持。
（三）關(guān)于曹某在案涉信托投資中是否發(fā)生了實(shí)際損失，吉林信托公司、建行山西分行是否應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任的問題
曹某依據(jù)《中華人民共和國(guó)信托法》以及案涉信托文件的約定，主張案涉信托理財(cái)產(chǎn)品于2013年11月16日已經(jīng)到期，應(yīng)當(dāng)支付的金額確定。首先，曹某并未指出案涉信托文件中約定了保本條款，案涉信托計(jì)劃并非保本理財(cái)產(chǎn)品，委托人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)。案涉信托文件約定的信托收益支付時(shí)間和到期時(shí)間，僅是對(duì)受托人向受益人支付信托受益的時(shí)間要求，并不能認(rèn)定無(wú)論信托財(cái)產(chǎn)是否產(chǎn)生受益，受托人都必須無(wú)條件地支付約定的受益。其次，信托計(jì)劃終止后應(yīng)當(dāng)對(duì)信托事務(wù)進(jìn)行清算并按照合同約定分配信托財(cái)產(chǎn)。根據(jù)一審法院查明的事實(shí)，2016年7月8日，山西省呂梁市中級(jí)人民法院裁定包括融資人在內(nèi)的32家聯(lián)盛系企業(yè)合并重整。此后，吉林信托公司根據(jù)法院批準(zhǔn)的《山西聯(lián)盛能源有限公司等三十二家公司重整計(jì)劃》《重整計(jì)劃（修正案）》確定的普通債權(quán)清償方案A、B，通過(guò)發(fā)布以通訊方式召開受益人會(huì)議等程序，最終選擇B清償方案。故吉林信托公司就案涉信托財(cái)產(chǎn)形成的普通債權(quán)1264827335.93元中的91.18%轉(zhuǎn)變?yōu)槌鲑Y份額，剩余8.82%留作債權(quán)。案涉信托計(jì)劃終止后，信托財(cái)產(chǎn)尚未完成清算和分配，曹某在案涉信托投資中的損失尚未確定。故一審判決駁回曹某損害賠償?shù)恼?qǐng)求，有事實(shí)根據(jù)，本院予以維持。
此外，曹某主張一審判決適用法律錯(cuò)誤，應(yīng)當(dāng)依據(jù)《中華人民共和國(guó)合同法》第四十二條判令吉林信托公司、建行山西分行承擔(dān)賠償責(zé)任并提出了若干事實(shí)或者理由主張吉林信托公司、建行山西分行承擔(dān)締約過(guò)失責(zé)任。但是，曹某與建行山西分行之間并無(wú)合同關(guān)系，其主張建行山西分行承擔(dān)締約過(guò)失責(zé)任無(wú)合同基礎(chǔ)。而且，曹某投資的現(xiàn)金作為信托財(cái)產(chǎn)已經(jīng)進(jìn)入清算階段，是否發(fā)生損失以及損失的數(shù)額尚未確定。如上所述，根據(jù)現(xiàn)有證據(jù)和事實(shí)，曹某的主張不能證明吉林信托公司存在《中華人民共和國(guó)合同法》第四十二條規(guī)定的情形，曹某的損失事實(shí)亦尚未最終確定。一審法院援用《中華人民共和國(guó)合同法》第八條作為本案裁判依據(jù)不夠準(zhǔn)確，但該條規(guī)定并非一審法院直接判令駁回曹某訴訟請(qǐng)求的法律依據(jù)。曹某主張一審判決法律適用錯(cuò)誤，本院不予支持。曹某還主張案涉信托文件是格式合同，應(yīng)當(dāng)從保護(hù)投資人利益出發(fā)，作出有利于投資者的解釋。《中華人民共和國(guó)合同法》關(guān)于格式條款的規(guī)定主要針對(duì)合同中格式條款的效力和格式條款的解釋方法，曹某并未提出具體的爭(zhēng)議條款，本院無(wú)從認(rèn)定。
綜上所述，曹某的上訴理由均不能成立，一審判決應(yīng)予維持。本院依照《中華人民共和國(guó)民事訴訟法》第一百七十條第一款第一項(xiàng)之規(guī)定，判決如下：
駁回上訴，維持原判。
本案案件受理費(fèi)291800元，由曹某負(fù)擔(dān)。
本判決為終審判決。
審判長(zhǎng) 余曉漢
審判員 丁俊峰
審判員 李盛燁
二〇一九年十二月十六日
法官助理原楠楠
書記員黃蕊
成為第一個(gè)評(píng)論者