中華人民共和國(guó)最高人民法院
民 事 裁 定 書
(2019)最高法民申5538號(hào)
再審申請(qǐng)人(一審被告、二審上訴人):大連大福控股股份有限公司。住所地:遼寧省大連市甘井子區(qū)后革街411號(hào)。
法定代表人:梁軍,該公司董事長(zhǎng)。
委托訴訟代理人:程芳,該公司工作人員。
委托訴訟代理人:吳楊,該公司工作人員。
被申請(qǐng)人(一審原告、二審被上訴人):王某某,女,漢族,xxxx年xx月xx日出生,住浙江省金華市婺城區(qū)。
委托訴訟代理人:唐華琳,浙江恒美律師事務(wù)所律師。
再審申請(qǐng)人大連大??毓晒煞萦邢薰荆ㄒ韵潞?jiǎn)稱大福控股公司)因與被申請(qǐng)人王某某證券虛假陳某責(zé)任糾紛一案,不服遼寧省高級(jí)人民法院(2018)遼民終1031號(hào)民事判決,向本院申請(qǐng)?jiān)賹彙1驹阂婪ńM成合議庭進(jìn)行了審查,現(xiàn)已審查終結(jié)。
大??毓晒旧暾?qǐng)?jiān)賹徴?qǐng)求,撤銷本案一、二審判決;依法改判,重新認(rèn)定本案的揭露日,調(diào)整損失計(jì)算方法,降低大??毓晒緫?yīng)承擔(dān)的投資差額損失比例;由王某某承擔(dān)全部訴訟費(fèi)。主要事實(shí)和理由為:(一)原審判決認(rèn)定揭露日為2016年12月2日錯(cuò)誤。大福控股公司2016年10月13日發(fā)布的三則臨時(shí)公告已經(jīng)披露其存在“2億元募集資金被凍結(jié)”的情況,上述臨時(shí)公告披露的內(nèi)容與《行政處罰決定書》記載事項(xiàng)相符合,能夠完全揭露出大??毓晒鞠惹八[瞞的全部潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),且具有高度警示性,應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為揭露日。2016年12月2日的公告只是對(duì)這一事件的起因進(jìn)行了更詳細(xì)的披露,而《最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)因虛假陳某引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》(以下簡(jiǎn)稱《若干規(guī)定》)對(duì)揭露日公告的內(nèi)容詳盡程度并無要求,只要能體現(xiàn)上市公司存在信息披露違規(guī)這一事實(shí),就足以認(rèn)定揭露日為2016年10月13日。(二)原審判決采用平均買入價(jià)的計(jì)算方法有誤,應(yīng)采用綜合算術(shù)平均法。以普通加權(quán)平均法計(jì)算平均買入均價(jià),實(shí)際上將投資人在揭露日前的已經(jīng)發(fā)生的虧損納入到可索賠金額中,不當(dāng)加重了大??毓晒镜馁r償責(zé)任。綜上,大福控股公司認(rèn)為一、二審法院未正確適用《若干規(guī)定》,其再審申請(qǐng)符合《中華人民共和國(guó)民事訴訟法》第二百條第六項(xiàng)規(guī)定的情形。
被申請(qǐng)人王某某提交意見稱:原審判決認(rèn)定的揭露日事實(shí)清楚,適用法律準(zhǔn)確,酌情采用的投資者損失計(jì)算方法相對(duì)公平合理,王某某雖對(duì)折扣持保留意見,亦尊重法院的判決。綜上,大??毓晒镜脑賹徖碛刹荒艹闪ⅲ瓕徟袥Q并無不當(dāng)。
本院審查認(rèn)為,本案系證券虛假陳某責(zé)任糾紛。根據(jù)大??毓晒镜脑賹徤暾?qǐng),本案審查重點(diǎn)為:原審判決對(duì)虛假陳某揭露日的認(rèn)定是否正確;原審判決對(duì)買入平均價(jià)的計(jì)算方法是否正確。
(一)關(guān)于原審判決對(duì)虛假陳某揭露日的認(rèn)定是否正確的問題
《中華人民共和國(guó)證券法》第六十三條規(guī)定:“發(fā)行人、上市公司依法披露的信息,必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳某或者重大遺漏?!薄度舾梢?guī)定》第二十條第二款規(guī)定:“虛假陳某揭露日,是指虛假陳某在全國(guó)范圍發(fā)行或者播放的報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)等媒體上,首次被公開揭露之日?!睂?duì)于虛假陳某揭露日的認(rèn)定,既要根據(jù)是否首次揭露了虛假陳某內(nèi)容,還要結(jié)合揭露后是否對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生了影響、該虛假陳某是否被監(jiān)管部門認(rèn)定等因素而確定。本案中,大??毓晒?016年10月13日雖公告公司未披露募集資金被凍結(jié)和為控股股東擔(dān)保事項(xiàng),但未披露俞某、于某起訴該公司各8000萬元票據(jù)追索權(quán)糾紛案這一涉及公司的重大訴訟;且大??毓晒景l(fā)布上述臨時(shí)公告后,其股票價(jià)格未見異常波動(dòng),未對(duì)證券市場(chǎng)起到足夠的警示作用。原審判決認(rèn)定2016年12月2日為揭露日,并無不當(dāng)。大福控股公司有關(guān)本案揭露日應(yīng)為2016年10月13日的再審申請(qǐng)理由,不能成立。
(二)關(guān)于原審判決對(duì)買入平均價(jià)的計(jì)算方法是否正確的問題
原審判決所采用的買入平均價(jià)和投資差額損失計(jì)算方法,符合《若干規(guī)定》第三十條、第三十一條、第三十二條確定的原則,有利于保護(hù)多數(shù)投資人的利益,無明顯不當(dāng)。大??毓晒局鲝?jiān)瓕徟袥Q對(duì)買入平均價(jià)計(jì)算方法錯(cuò)誤的再審申請(qǐng)理由,不能成立。
綜上,大??毓晒镜脑賹徤暾?qǐng)不符合《中華人民共和國(guó)民事訴訟法》第二百條第六項(xiàng)規(guī)定的情形。本院依照《中華人民共和國(guó)民事訴訟法》第二百零四條第一款和《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國(guó)民事訴訟法>的解釋》第三百九十五條第二款之規(guī)定,裁定如下:
駁回大連大??毓晒煞萦邢薰镜脑賹徤暾?qǐng)。
審判長(zhǎng) 余曉漢
審判員 宋春雨
審判員 仲偉珩
二〇一九年十二月二日
法官助理王慧嫻
書記員曹美施
成為第一個(gè)評(píng)論者