中華人民共和國(guó)最高人民法院

民 事 判 決 書

法定代表人：褚玉，該公司執(zhí)行董事。

委托訴訟代理人：李敏，北京市中倫文德律師事務(wù)所律師。

委托訴訟代理人：張冰梅，北京市中倫文德律師事務(wù)所律師。

被上訴人（原審被告）：長(zhǎng)安國(guó)際信托股份有限公司。住所地：陜西省西安市高新區(qū)科技路33號(hào)高新國(guó)際商務(wù)中心23、24層。

法定代表人：高成程，該公司董事長(zhǎng)。

委托訴訟代理人：白靜江，北京金誠(chéng)同達(dá)（西安）律師事務(wù)所律師。

委托訴訟代理人：郭勇，北京正盟客律師事務(wù)所律師。

長(zhǎng)安信托公司答辯稱，1.案涉《承諾函》不具備辦理強(qiáng)制執(zhí)行公證的條件，中國(guó)華電公司對(duì)此明知?！缎磐泻贤芳s定的信托計(jì)劃成立條件中關(guān)于辦理《承諾函》強(qiáng)制執(zhí)行公證的本意是，在條件成就時(shí)，對(duì)股權(quán)質(zhì)押行為、采礦權(quán)抵押行為以及股權(quán)收益權(quán)回購(gòu)行為進(jìn)行公證并賦予強(qiáng)制執(zhí)行效力。雙方當(dāng)事人將無(wú)法實(shí)現(xiàn)的條款設(shè)置為信托計(jì)劃成立的條件，不符合雙方建立信托法律關(guān)系的本意和目的。2.本案信托合同已經(jīng)實(shí)際履行，信托計(jì)劃成立。長(zhǎng)安信托公司以電子郵件方式明確告知中國(guó)華電公司其取得了符合合同約定的承諾函并做了印鑒真實(shí)性公證后，中國(guó)華電公司未提異議，而是繼續(xù)主張信托收益權(quán)，足以表明中國(guó)華電公司以行為認(rèn)可了信托計(jì)劃成立。案涉信托計(jì)劃共8期，中國(guó)華電公司已收取5期共27977777.77元收益，其在認(rèn)可信托計(jì)劃成立并收取大部分信托收益情況下，提出信托計(jì)劃不成立，有違合同法基本原則。3.案涉信托資金的募集、使用、管理以及信托收益的分配均是在信托計(jì)劃成立基礎(chǔ)上實(shí)施的。期間各相關(guān)利益主體，包括長(zhǎng)安信托公司、中國(guó)華電公司、融資主體、擔(dān)保主體、資金監(jiān)管主體、保管銀行均是基于信托計(jì)劃的成立實(shí)施相應(yīng)的行為，現(xiàn)中國(guó)華電公司輕易否認(rèn)信托計(jì)劃的成立，無(wú)疑是在其信托收益未達(dá)預(yù)期的情況下，規(guī)避信托投資風(fēng)險(xiǎn)的片面主張，將導(dǎo)致整個(gè)信托交易回轉(zhuǎn)，各相關(guān)利益主體在信托計(jì)劃成立基礎(chǔ)上建立的合法有效的法律關(guān)系均將被撤銷，顯然違背信托交易的目的和誠(chéng)實(shí)信用的基本原則。4.長(zhǎng)安信托公司在案涉信托計(jì)劃存續(xù)期間，嚴(yán)格履行受托人各項(xiàng)職責(zé)，按規(guī)定向中國(guó)華電公司披露了信托相關(guān)信息，不存在隱瞞情形。

中國(guó)華電公司向一審法院起訴稱：2012年11月15日，中國(guó)華電公司與長(zhǎng)安信托公司簽訂了《信托合同》，約定：中國(guó)華電公司認(rèn)購(gòu)長(zhǎng)安信托公司發(fā)起的“長(zhǎng)安信托·煤炭資源產(chǎn)業(yè)投資基金3號(hào)集合資金信托計(jì)劃”（以下簡(jiǎn)稱信托計(jì)劃）之信托單位20000萬(wàn)份（每份1元），投資期限24個(gè)月，預(yù)期收益率11%/年。中國(guó)華電公司向長(zhǎng)安信托公司交付了信托資金人民幣2億元。此外，中國(guó)華電公司與長(zhǎng)安信托公司另行簽訂了一份《長(zhǎng)安信托·煤炭資源產(chǎn)業(yè)投資基金3號(hào)集合資金信托計(jì)劃信托合同補(bǔ)充協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱《補(bǔ)充協(xié)議》），對(duì)費(fèi)用計(jì)算和支付等進(jìn)行了補(bǔ)充約定，其中雙方約定長(zhǎng)安信托公司每信托季度向中國(guó)華電公司分配一次信托收益。2012年11月16日，信托計(jì)劃成立，但自2014年5月開始，長(zhǎng)安信托公司再未按期向中國(guó)華電公司分配投資收益。2014年11月投資期限屆滿，長(zhǎng)安信托公司卻至今未向中國(guó)華電公司分配任何投資本金及收益。中國(guó)華電公司經(jīng)了解發(fā)現(xiàn)，長(zhǎng)安信托公司在信托計(jì)劃的發(fā)起、管理及處置過程中嚴(yán)重不盡責(zé)。鑒于長(zhǎng)安信托公司的行為嚴(yán)重違反信托合同的約定，未恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理義務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害了中國(guó)華電公司的合法權(quán)益。根據(jù)《中華人民共和國(guó)民事訴訟法》《中華人民共和國(guó)信托法》等法律的規(guī)定，特提起訴訟，要求長(zhǎng)安信托公司：1.支付2014年5月21日應(yīng)分配的投資收益5438888.89元，并自2014年5月22日起至實(shí)際付款之日止按照同期銀行貸款利率的標(biāo)準(zhǔn)賠償損失（暫計(jì)算至2016年8月26日為人民幣665876.20元，自2016年8月27日至被告實(shí)際付款日的損失另行計(jì)算）；2.支付2014年8月20日應(yīng)分配的投資收益5622222.22元，并自2014年8月21日起至實(shí)際付款之日止按照同期銀行貸款利率的標(biāo)準(zhǔn)賠償損失（暫計(jì)算至2016年8月26日為人民幣601169.32元，自2016年8月27日至被告實(shí)際付款日的損失另行計(jì)算）；3.支付2014年11月19日應(yīng)分配的投資本金2億元及投資收益5622222.22元，并自2014年11月20日起至實(shí)際付款之日止按照同期銀行貸款利率的標(biāo)準(zhǔn)賠償損失（暫計(jì)算至2016年8月26日為人民幣515911.78元，自2016年8月27日至被告實(shí)際付款日的損失另行計(jì)算）；4.支付2014年11月17日起至實(shí)際付款日止以人民幣2億元為基數(shù)計(jì)算的投資收益（自2014年11月17日起暫計(jì)至2016年8月26日的投資收益為人民幣39661111.11元，自2016年8月27日至被告實(shí)際付款日的損失另行計(jì)算）；5.賠償律師費(fèi)、交通費(fèi)、通訊費(fèi)等損失人民幣650萬(wàn)元；6.承擔(dān)全部訴訟費(fèi)用。上述款項(xiàng)合計(jì)人民幣264627401.74元。

一審法院于2016年11月15日組織雙方當(dāng)事人第一次證據(jù)交換后，中國(guó)華電公司于11月24日提出變更訴訟請(qǐng)求申請(qǐng)，內(nèi)容如下：根據(jù)長(zhǎng)安信托公司出具的《信托計(jì)劃說明書》第八條第（一）款第5項(xiàng)的說明以及雙方于2012年11月15日簽訂的《信托合同》第十七條第（一）款的約定，只有在山西樓俊礦業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱樓俊集團(tuán)）及下屬山西樓俊集團(tuán)泰業(yè)煤業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱泰業(yè)煤業(yè)公司）、山西樓俊集團(tuán)擔(dān)炭溝煤業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱擔(dān)炭溝煤業(yè)公司）、山西樓俊集團(tuán)趙家莊煤業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱趙家莊煤業(yè)公司）已經(jīng)就采礦權(quán)抵押給長(zhǎng)安信托公司出具了《承諾函》并辦理完畢賦予強(qiáng)制執(zhí)行效力的債權(quán)文書公證手續(xù)，信托計(jì)劃方可成立。信托計(jì)劃不符合成立條件的，信托計(jì)劃不成立，長(zhǎng)安信托公司應(yīng)當(dāng)在推介期結(jié)束后15個(gè)工作日返還中國(guó)華電公司交付的款項(xiàng)并加計(jì)銀行同期活期存款利息。根據(jù)中國(guó)華電公司起訴后了解的情況，長(zhǎng)安信托公司發(fā)起信托計(jì)劃過程中，樓俊集團(tuán)及下屬泰業(yè)煤業(yè)公司、擔(dān)炭溝煤業(yè)公司、趙家莊煤業(yè)公司雖就采礦權(quán)抵押給長(zhǎng)安信托公司出具了《承諾函》，但并未辦理賦予強(qiáng)制執(zhí)行效力的債權(quán)文書公證手續(xù)。因此，本信托計(jì)劃的成立條件并未滿足，信托計(jì)劃不成立。長(zhǎng)安信托公司依法應(yīng)當(dāng)按照約定返還中國(guó)華電公司的投資款及相應(yīng)的利息。但是長(zhǎng)安信托公司故意隱瞞這一情況，在信托計(jì)劃不符合成立條件的情況下宣布信托計(jì)劃成立。這樣的行徑嚴(yán)重違反誠(chéng)實(shí)信用原則，給中國(guó)華電公司造成了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。遂提出變更訴訟請(qǐng)求為：1.判令長(zhǎng)安信托公司向中國(guó)華電公司支付如下款項(xiàng)：（1）判令長(zhǎng)安信托公司向中國(guó)華電公司返還應(yīng)于2012年12月6日返還給中國(guó)華電公司的本金人民幣2億元以及自2012年11月15日起至2012年12月5日止銀行同期活期存款利息人民幣38251.37元；（2）判令長(zhǎng)安信托公司向中國(guó)華電公司支付自2012年12月6日起至長(zhǎng)安信托公司實(shí)際付款之日止以人民幣200038251.37元為基數(shù)按照11%/年的比例計(jì)算的損失（自2012年12月6日起暫計(jì)至2016年11月15日的損失為人民幣58890919.69元，自2016年11月16日至長(zhǎng)安信托公司實(shí)際付款日的損失另行計(jì)算）；2.判令長(zhǎng)安信托公司向中國(guó)華電公司賠償律師費(fèi)、交通費(fèi)、通訊費(fèi)等損失人民幣550萬(wàn)元；3.承擔(dān)全部訴訟費(fèi)用。上述款項(xiàng)合計(jì)人民幣264429171.06元。

2017年1月11日，中國(guó)華電公司再次提交增加訴訟請(qǐng)求申請(qǐng)書，將第一次的訴訟請(qǐng)求再次提出并與后一增加的訴訟請(qǐng)求同時(shí)主張。經(jīng)一審合議庭評(píng)議后作出釋明：中國(guó)華電公司的第一次訴訟請(qǐng)求，是認(rèn)為長(zhǎng)安信托公司嚴(yán)重不盡責(zé)，違反信托合同約定，未恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)嚴(yán)重?fù)p害了中國(guó)華電公司的合法權(quán)益，該訴訟請(qǐng)求要求的是長(zhǎng)安信托公司承擔(dān)違約責(zé)任，承擔(dān)責(zé)任的前提是信托計(jì)劃成立。而第二次訴訟請(qǐng)求認(rèn)為信托計(jì)劃不成立，要求的是長(zhǎng)安信托公司承擔(dān)返還責(zé)任。這兩個(gè)訴訟理由在法律上是矛盾的，法院無(wú)法對(duì)矛盾的訴訟請(qǐng)求進(jìn)行審理，要求中國(guó)華電公司在兩個(gè)訴訟請(qǐng)求中選擇一個(gè)訴訟請(qǐng)求。最終中國(guó)華電公司選擇后增加的訴訟請(qǐng)求即信托計(jì)劃不成立為其本案訴訟請(qǐng)求。

一審法院認(rèn)定事實(shí)：2012年9月29日，長(zhǎng)安信托公司與樓俊集團(tuán)的自然人股東郭啟飛簽署《股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購(gòu)協(xié)議》，約定的主要內(nèi)容是：長(zhǎng)安信托公司擬設(shè)立信托計(jì)劃，并以信托計(jì)劃項(xiàng)下資金受讓郭啟飛所持有樓俊集團(tuán)30%股權(quán)的收益權(quán)，該收益權(quán)包括：標(biāo)的股權(quán)任何情形下賣出的收入；標(biāo)的股權(quán)因送股、公積金轉(zhuǎn)增、拆分股權(quán)等形成的派生股權(quán)在任何情形下的賣出收入；因持有股權(quán)和派生股權(quán)而取得的股息紅利等；標(biāo)的股權(quán)和派生股權(quán)產(chǎn)生的其他任何收入。轉(zhuǎn)讓總價(jià)款暫定為信托計(jì)劃總募集資金（不超過12億元）的30%/65%，約為55385萬(wàn)元，實(shí)際轉(zhuǎn)讓價(jià)格以信托計(jì)劃實(shí)際募集的資金數(shù)額為準(zhǔn)。若信托計(jì)劃不成立，則合同自動(dòng)解除，合同各方互不承擔(dān)賠償責(zé)任。長(zhǎng)安信托公司在滿足如下條件時(shí)，方才向郭啟飛支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款：1.信托計(jì)劃已經(jīng)成立，且信托計(jì)劃募集的資金總額不少于人民幣4億元；2.本合同已經(jīng)有效簽署并辦理完畢強(qiáng)制執(zhí)行公證手續(xù)；3.樓俊集團(tuán)及下屬三家煤礦已向長(zhǎng)安信托公司出具了《承諾函》；4.長(zhǎng)安信托公司與郭啟飛、山西泰聯(lián)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱泰聯(lián)公司）的《股權(quán)質(zhì)押合同》均已經(jīng)有效簽署并已根據(jù)《股權(quán)質(zhì)押合同》的規(guī)定辦理完畢質(zhì)押登記和強(qiáng)制執(zhí)行公證手續(xù)。5.長(zhǎng)安信托公司與山西匯豐興業(yè)焦煤集團(tuán)有限公司、山西離柳焦煤集團(tuán)有限公司、山西中陽(yáng)鋼鐵有限公司及邢利斌、李風(fēng)曉夫婦的《保證合同》均已簽署并辦理完畢強(qiáng)制執(zhí)行公證手續(xù)。6.泰聯(lián)公司出具《承諾函》，承諾其持有的另外35%樓俊集團(tuán)已出質(zhì)股權(quán)，在解除質(zhì)押后質(zhì)押給長(zhǎng)安信托公司。7.山西聯(lián)盛能源投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱聯(lián)盛公司）出具《承諾函》，承諾當(dāng)郭啟飛未能及時(shí)完全履行回購(gòu)義務(wù)時(shí)，由其代為履行回購(gòu)義務(wù)。長(zhǎng)安信托公司支付的轉(zhuǎn)讓價(jià)款應(yīng)當(dāng)通過股東借款的形式投放到樓俊集團(tuán)，用于其煤礦技改、繳納資源價(jià)款、補(bǔ)充流動(dòng)資金。郭啟飛在長(zhǎng)安信托公司將股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款實(shí)際支付之日起屆滿兩年之日，向長(zhǎng)安信托公司回購(gòu)該股權(quán)收益權(quán)；股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款分次支付的，回購(gòu)價(jià)款同樣分次計(jì)算并支付，每筆價(jià)款對(duì)應(yīng)的回購(gòu)期間均為兩年?；刭?gòu)溢價(jià)率為14.5%。同日，長(zhǎng)安信托公司與樓俊集團(tuán)的法人股東泰聯(lián)公司（轉(zhuǎn)讓方）、聯(lián)盛公司（回購(gòu)方）簽署了同類型的《股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購(gòu)協(xié)議》。長(zhǎng)安信托公司以信托計(jì)劃募集的資金約64615萬(wàn)元受讓泰聯(lián)公司持有的樓俊集團(tuán)35%股權(quán)，回購(gòu)義務(wù)方為聯(lián)盛公司。其余主要內(nèi)容與前述長(zhǎng)安信托公司同郭啟飛簽署的《股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購(gòu)協(xié)議》相同。

同日，郭啟飛、泰聯(lián)公司分別與長(zhǎng)安信托公司簽署《股權(quán)質(zhì)押合同》，將前述《股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購(gòu)協(xié)議》中的標(biāo)的股權(quán)共計(jì)65%的樓俊集團(tuán)股權(quán)出質(zhì)給長(zhǎng)安信托公司，并在后來辦理了股權(quán)質(zhì)押登記。山西匯豐興業(yè)焦煤集團(tuán)有限公司、山西離柳焦煤集團(tuán)有限公司、山西中陽(yáng)鋼鐵有限公司、邢利斌和李風(fēng)曉夫婦，分別與長(zhǎng)安信托公司簽署《保證合同》，就前述兩份《股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購(gòu)協(xié)議》為債務(wù)人提供連帶責(zé)任保證。2012年10月8日，上述協(xié)議的簽署各方向西安市公證處申請(qǐng)，對(duì)所有的《股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購(gòu)協(xié)議》《股權(quán)質(zhì)押合同》《保證合同》辦理強(qiáng)制執(zhí)行公證。西安市公證處出具了（2012）西證經(jīng)字第9694號(hào)《公證書》，賦予上述合同強(qiáng)制執(zhí)行效力。同日，樓俊集團(tuán)向長(zhǎng)安信托公司出具了《承諾函》，承諾同意將下屬三礦采礦權(quán)抵押給長(zhǎng)安信托公司；泰聯(lián)公司向長(zhǎng)安信托公司出具《承諾函》，承諾在其持有的樓俊集團(tuán)35%已出質(zhì)股權(quán)解除質(zhì)押后，將其質(zhì)押給長(zhǎng)安信托公司；聯(lián)盛公司向長(zhǎng)安信托公司出具《承諾函》，承諾在郭啟飛未履行回購(gòu)義務(wù)時(shí)，代為履行回購(gòu)義務(wù)；擔(dān)炭溝煤業(yè)公司向長(zhǎng)安信托公司出具《承諾函》，承諾在其名下采礦權(quán)達(dá)到抵押條件時(shí)立即抵押給長(zhǎng)安信托公司；趙家莊煤業(yè)公司向長(zhǎng)安信托公司出具《承諾函》，承諾在其名下采礦權(quán)達(dá)到抵押條件時(shí)立即抵押給長(zhǎng)安信托公司；泰業(yè)煤業(yè)公司向長(zhǎng)安信托公司出具《承諾函》，承諾在其名下采礦權(quán)達(dá)到抵押條件時(shí)立即抵押給長(zhǎng)安信托公司。10月12日，西安市公證處為上述共計(jì)6份《承諾函》辦理了“印鑒屬實(shí)”的公證，并分別出具了6份《公證書》。

2012年11月9日，長(zhǎng)安信托公司與中國(guó)光大銀行太原分行簽署了《長(zhǎng)安信托·煤炭資源產(chǎn)業(yè)投資基金3號(hào)集合資金信托計(jì)劃保管協(xié)議》，委托中國(guó)光大銀行太原分行作為信托計(jì)劃的賬戶保管人，保管信托資金。同日，長(zhǎng)安信托公司與樓俊集團(tuán)、中國(guó)光大銀行太原分行南內(nèi)環(huán)街支行、郭啟飛、聯(lián)盛公司簽署了《監(jiān)管合同》，約定在中國(guó)光大銀行太原分行南內(nèi)環(huán)街支行開設(shè)以“樓俊集團(tuán)”為戶名的資金監(jiān)管賬戶，委托銀行監(jiān)督樓俊集團(tuán)按照約定使用資金，對(duì)于不符合條件的資金支付申請(qǐng)，銀行應(yīng)當(dāng)拒付。

2012年11月15日，中國(guó)華電公司與長(zhǎng)安信托公司簽署系列信托文件，包括《信托計(jì)劃說明書》《認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)申明書》《信托合同》。嗣后，雙方又簽署了《補(bǔ)充協(xié)議》。其中，《信托計(jì)劃說明書》作出重要提示：1.投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者認(rèn)購(gòu)信托單位前應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀信托計(jì)劃說明書和其他信托文件；2.投資者符合信托文件規(guī)定的認(rèn)購(gòu)資格時(shí)方可以認(rèn)購(gòu)信托單位，投資者認(rèn)購(gòu)信托單位，即視為已同意承受信托文件規(guī)定的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)；3.受托人管理的其他信托計(jì)劃的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成本信托業(yè)績(jī)表現(xiàn)保證，信托計(jì)劃的既往業(yè)績(jī)不代表將來業(yè)績(jī)；4.受托人將恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理義務(wù)，但并不保證投資于信托計(jì)劃無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，也不保證最低收益。該《信托計(jì)劃說明書》共十五條，第十五條備查文件列明：1.《信托合同》；2.《保管協(xié)議》；3.《股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購(gòu)協(xié)議》；4.《股權(quán)質(zhì)押合同》；5.《保證合同》；6.《承諾函》；7.《法律意見書》。

《認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)申明書》作出如下提示：1.信托計(jì)劃不承諾保本和最低收益，具有一定的投資風(fēng)險(xiǎn)，適合風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、承受能力較強(qiáng)的合格投資者；2.投資者應(yīng)當(dāng)以自己合法所有的資金認(rèn)購(gòu)信托單位，不得非法匯集他人資金參與信托計(jì)劃；3.受托人依據(jù)信托文件管理信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。受托人因違背信托文件、處理信托事務(wù)不當(dāng)而造成信托財(cái)產(chǎn)損失的，由受托人以固有財(cái)產(chǎn)賠償；不足賠償時(shí)，由投資者自擔(dān)。4.投資者在《認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)申明書》上簽字，即表明已認(rèn)真閱讀并理解所有的信托文件，并愿意依法承擔(dān)相應(yīng)的信托投資風(fēng)險(xiǎn)。

《信托合同》主要內(nèi)容約定：一、前言；信托合同是規(guī)定信托合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)的基本法律文件，其他與本信托相關(guān)的涉及信托合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的任何文件或表述，均以《信托合同》為準(zhǔn)，投資者自簽署《信托合同》，交付認(rèn)購(gòu)資金，于信托成立之日起即成為本信托的受益人；二、定義和解釋；三、信托的目的：委托人基于對(duì)受托人的信任，自愿認(rèn)購(gòu)信托單位并交付認(rèn)購(gòu)資金于受托人，由受托人根據(jù)信托文件的約定將信托資金用于受讓泰聯(lián)公司及自然人郭啟飛合法持有的樓俊集團(tuán)合計(jì)65%股權(quán)對(duì)應(yīng)的股權(quán)受益權(quán)，以管理、運(yùn)用或處分信托財(cái)產(chǎn)形成的收入作為信托利益的來源，為投資者獲取投資收益。四、受托人、保管人的名稱及住所；五、信托資金的幣種和金額；六、信托計(jì)劃規(guī)模：本信托計(jì)劃的總規(guī)模不超過12億元，分期發(fā)行募集，投資者認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)為100萬(wàn)元；七、信托計(jì)劃期限：信托計(jì)劃期限從第一期信托成立至N期信托期滿24個(gè)月之日止，信托計(jì)劃每期期限為【24】個(gè)月；八、信托財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用和處分：（一）信托資金的運(yùn)用方式：信托計(jì)劃所募集資金全部用于受讓股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓方持有的樓俊集團(tuán)65%股權(quán)（以下簡(jiǎn)稱標(biāo)的股權(quán)）的受益權(quán)。1.受托人根據(jù)《股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購(gòu)協(xié)議》的規(guī)定，以信托資金受讓股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓方持有的樓俊集團(tuán)65%股權(quán)的收益權(quán)。2.根據(jù)《股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購(gòu)協(xié)議》，標(biāo)的股權(quán)收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格不超過12億元。3.根據(jù)《股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購(gòu)協(xié)議》由股權(quán)收益權(quán)回購(gòu)方到期溢價(jià)回購(gòu)受托人持有的標(biāo)的股權(quán)的股權(quán)收益權(quán)。（二）信托財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用和處分：1.受托人將發(fā)行每期信托募集的資金用于受讓標(biāo)的股權(quán)的股權(quán)收益權(quán)，受托人與郭啟飛簽署《股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購(gòu)協(xié)議》，約定郭啟飛將其持有的樓俊集團(tuán)30%股權(quán)的收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給受托人，在回購(gòu)期內(nèi)郭啟飛溢價(jià)回購(gòu)其所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)收益權(quán)；受托人與泰聯(lián)公司、聯(lián)盛公司簽署《股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購(gòu)協(xié)議》，約定泰聯(lián)公司將其持有的樓俊集團(tuán)35%的股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給受托人，并由聯(lián)盛公司在回購(gòu)期限內(nèi)溢價(jià)回購(gòu)泰聯(lián)公司所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)收益權(quán)，股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓方收到受托人支付的股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的同時(shí)，需將收到的股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款以股東借款的形式交付樓俊集團(tuán)，樓俊集團(tuán)將借款用于交付資源價(jià)款、礦井技改投入及補(bǔ)充流動(dòng)資金。2.擔(dān)保措施。（三）信托財(cái)產(chǎn)管理內(nèi)容的變更；九、信托的管理；十、信托的核算；十一、信托利益的計(jì)算和分配；十二、委托人與受益人的權(quán)利義務(wù)；十三、受托人的權(quán)利義務(wù)；十四、受益人大會(huì)；十五、風(fēng)險(xiǎn)揭示：（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示：1.政策風(fēng)險(xiǎn)；2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；3.安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；4.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；5.利率風(fēng)險(xiǎn)；6.信用風(fēng)險(xiǎn)；7.管理風(fēng)險(xiǎn)；8.技改完成風(fēng)險(xiǎn)；9.采礦權(quán)抵押及實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)：樓俊集團(tuán)及下屬三礦向受托人出具承諾函，承諾在滿足采礦權(quán)抵押條件后，將采礦權(quán)抵押給受托人。由于樓俊集團(tuán)所屬煤礦技改尚未完成，根據(jù)山西省政府的相關(guān)規(guī)定，承諾函中承諾的采礦權(quán)抵押暫不能實(shí)現(xiàn)；同時(shí)樓俊集團(tuán)在與呂梁市離石區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社的10億元長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)中，已口頭承諾將泰業(yè)煤業(yè)公司的采礦權(quán)作抵押，因此存在一定抵押不能及時(shí)辦理、辦理不成的操作風(fēng)險(xiǎn)。若采礦權(quán)抵押辦理完成，在股權(quán)收益權(quán)回購(gòu)方未及時(shí)足額履行股權(quán)收益權(quán)回購(gòu)義務(wù)時(shí)，受托人可能根據(jù)相關(guān)約定依法行使抵押權(quán)。根據(jù)國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，采礦權(quán)抵押變現(xiàn)需要一定的資質(zhì)和條件，屆時(shí)采礦權(quán)存在無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)或者不能變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)；10.不可抗力及其他風(fēng)險(xiǎn)。（二）風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)：1.受托人依據(jù)本合同管理信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)；2.受托人因違背本合同、處理信托事務(wù)不當(dāng)而造成信托財(cái)產(chǎn)損失的，由受托人以固有財(cái)產(chǎn)賠償；不足賠償時(shí)，由投資者自擔(dān)；3.受托人承諾以受益人的最大利益為宗旨處理信托事務(wù)，并謹(jǐn)慎管理信托財(cái)產(chǎn)，但不承諾信托財(cái)產(chǎn)不受損失，亦不承諾信托財(cái)產(chǎn)的最低收益；十六、新受托人的選任；十七、信托成立、變更和終止：（一）信托成立：1.信托計(jì)劃的推介期自（）年（）月（）日至（）年（）月（）日；2.信托計(jì)劃在如下條件均獲得滿足之日，由受托人宣布成立：（1）第一期信托發(fā)行資金達(dá)到最低募集資金額；（2）受托人已與股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓方分別簽署《股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購(gòu)協(xié)議》，并辦理完畢賦予強(qiáng)制執(zhí)行效力的債權(quán)文書公證；（3）《股權(quán)質(zhì)押合同》已有效簽署，并辦理完畢股權(quán)質(zhì)押登記手續(xù)和強(qiáng)制執(zhí)行公證手續(xù)；（4）《保證合同》已有效簽署，并辦理完畢強(qiáng)制執(zhí)行公證手續(xù)；（5）樓俊集團(tuán)及其下屬三家煤礦已經(jīng)就采礦權(quán)抵押出具了受托人認(rèn)可的承諾函并辦理完畢賦予強(qiáng)制執(zhí)行效力的債權(quán)文書公證手續(xù)；（6）泰聯(lián)公司向受托人出具承諾函，承諾其持有的樓俊集團(tuán)另外35%已出質(zhì)股權(quán)，在解除質(zhì)押后質(zhì)押給受托人，且承諾函辦理完畢賦予強(qiáng)制執(zhí)行效力的債權(quán)文書公證手續(xù)；（7）聯(lián)盛公司向受托人出具承諾函，承諾在郭啟飛未能及時(shí)完全履行回購(gòu)義務(wù)時(shí)，由其代為履行回購(gòu)義務(wù)，且承諾函辦理完畢賦予強(qiáng)制執(zhí)行效力的債權(quán)文書公證手續(xù)；（8）本信托計(jì)劃的推介期限屆滿。（二）信托變更；（三）信托終止；十八、信托的清算；十九、違約責(zé)任；二十、法律適用和爭(zhēng)議解決；二十一、其他事項(xiàng)：（一）合同組成：信托計(jì)劃說明書與認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)申明書是本合同的組成部分，和本合同具有同等法律效力，本合同未規(guī)定的，以信托計(jì)劃說明書和認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)申明書為準(zhǔn)；如果本合同與信托計(jì)劃說明書和認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)申明書所規(guī)定的內(nèi)容沖突，優(yōu)先適用本合同。二十二、填寫事項(xiàng)等內(nèi)容。

雙方《信托合同》簽訂后，2012年11月16日，中國(guó)華電公司以轉(zhuǎn)款方式向長(zhǎng)安信托公司繳付信托資金2億元。同日，長(zhǎng)安信托公司公告稱：第一期信托計(jì)劃已具備信托文件規(guī)定的成立條件，于當(dāng)日宣告成立。2013年2月19日長(zhǎng)安信托公司在第一個(gè)信托季度即三個(gè)月之后，向中國(guó)華電公司分配第一筆信托收益款5622222.22元；2013年5月20日，轉(zhuǎn)賬給付第二筆收益分配款5438888.89元；2013年8月19日轉(zhuǎn)賬給付第三筆收益分配款5622222.22元；2013年11月18日轉(zhuǎn)賬給付第四筆收益分配款5622222.22元；2014年3月7日轉(zhuǎn)賬給付第五筆收益分配款5622222.22元。同時(shí)，長(zhǎng)安信托公司在信托計(jì)劃開始運(yùn)行之后，按照合同約定陸續(xù)以公告方式披露信托計(jì)劃的執(zhí)行情況。在2013年1月25日信托計(jì)劃宣告成立后進(jìn)行的第一次《2012年第4季度公告》稱：尊敬的委托人、受益人：信托計(jì)劃已于2012年11月16日正式成立，現(xiàn)已運(yùn)行2個(gè)月，現(xiàn)將本季度信托資金管理、運(yùn)用及收益情況報(bào)告如下：一、信托項(xiàng)目基本信息；二、信托資金的保管；三、信托資金管理、運(yùn)用、處分、收益及收益分配情況。1.信托資金使用情況。受托人于信托成立日將信托資金全部用于受讓泰聯(lián)公司持有的樓俊集團(tuán)35%股權(quán)收益權(quán)及自然人郭啟飛持有的樓俊集團(tuán)30%股權(quán)收益權(quán)。信托資金用途為補(bǔ)充樓俊集團(tuán)下屬煤礦技改資金、繳納資源價(jià)款及補(bǔ)充流動(dòng)資金；在擔(dān)保措施中，除郭啟飛持有的30%、泰聯(lián)公司持有的35%已質(zhì)押股權(quán)之外，泰聯(lián)公司承諾，其另外持有的35%樓俊集團(tuán)已出質(zhì)股權(quán)將在解除質(zhì)押后立即質(zhì)押給長(zhǎng)安信托公司；樓俊集團(tuán)下屬三煤礦（泰業(yè)煤業(yè)公司、擔(dān)炭溝煤業(yè)公司、趙家莊煤業(yè)公司）承諾在滿足采礦權(quán)抵押條件后，將采礦權(quán)抵押給長(zhǎng)安信托公司等信托執(zhí)行情況內(nèi)容。此后，長(zhǎng)安信托公司按季度發(fā)布信息披露公告。

2013年8月13日，長(zhǎng)安信托公司給信托計(jì)劃資金保管人發(fā)出“關(guān)于煤炭資源產(chǎn)業(yè)投資基金3號(hào)集合資金信托計(jì)劃風(fēng)控措施落實(shí)說明”：本信托計(jì)劃成立時(shí)，樓俊集團(tuán)出具承諾函及相關(guān)股東會(huì)決議，承諾樓俊集團(tuán)下屬三礦采礦權(quán)在可以辦理抵押登記時(shí)抵押給我司?，F(xiàn)山西省國(guó)土資源廳已陸續(xù)開展辦理采礦權(quán)抵押登記業(yè)務(wù)。我司隨即啟動(dòng)相關(guān)程序，向樓俊集團(tuán)發(fā)出協(xié)助辦理采礦權(quán)抵押登記事宜的通知函，并派專人督辦，爭(zhēng)取在較短時(shí)間內(nèi)辦理完結(jié)。

2013年12月16日，長(zhǎng)安信托公司向中國(guó)華電公司發(fā)送電子郵件，附《<關(guān)于長(zhǎng)安信托·煤炭資源產(chǎn)業(yè)投資基金3號(hào)集合資金信托計(jì)劃>有關(guān)問題的復(fù)函》，主要內(nèi)容是：中國(guó)華電公司：現(xiàn)將我公司信托計(jì)劃的有關(guān)情況報(bào)告如下：一、樓俊項(xiàng)目基本情況及聯(lián)盛能源債務(wù)重整事宜，法院暫未宣告其破產(chǎn)進(jìn)入破產(chǎn)清算程序；二、我司作為受托人履行盡職管理職責(zé)的情況。（一）項(xiàng)目成立階段。1.我司與股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓方及回購(gòu)方簽署了《股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購(gòu)協(xié)議》，并已向股權(quán)轉(zhuǎn)讓方指定的賬戶支付了合計(jì)12億元的股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓款；2.我司與信托合同說明的股權(quán)質(zhì)押人及保證人簽署了相關(guān)的擔(dān)保合同并辦理了股權(quán)出質(zhì)登記手續(xù)，履行了為該項(xiàng)目設(shè)立相應(yīng)擔(dān)保措施的義務(wù)；3.我司取得了相關(guān)各方出具的符合信托合同要求的承諾函，并就印鑒真實(shí)性做了公證。4.我司與聯(lián)盛投資、樓俊集團(tuán)、中國(guó)光大銀行太原分行、郭啟飛簽訂《監(jiān)管合同》，我司已按信托合同約定履行了為該項(xiàng)目設(shè)立保證金歸集事項(xiàng)的義務(wù)；5.我司按照《信托合同》約定為《股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購(gòu)協(xié)議》《保證合同》《股權(quán)質(zhì)押合同》等債權(quán)文書辦理了具有強(qiáng)制執(zhí)行效力的公證手續(xù)，公證書賦予上述合同強(qiáng)制執(zhí)行的效力。（二）項(xiàng)目成立后。1.按期向受益人進(jìn)行信息披露；2.在項(xiàng)目管理期間，我司發(fā)現(xiàn)樓俊集團(tuán)及股權(quán)收益權(quán)回購(gòu)人未按約定履行相關(guān)義務(wù)，隨即采取以下措施：（1）由于樓俊集團(tuán)未履行承諾函約定的采礦權(quán)抵押等義務(wù)，且在信托計(jì)劃成立后滿六個(gè)月后未按監(jiān)管合同約定將每月銷售金額10%的資金劃入資金監(jiān)管賬戶，我司已委托律師事務(wù)所于2013年9月3日向樓俊集團(tuán)、聯(lián)盛投資出具律師函。樓俊集團(tuán)表示由于山西省國(guó)土資源廳表示暫不辦理以信托公司為債權(quán)人的采礦權(quán)抵押登記，因此上述采礦權(quán)無(wú)法按照承諾向我公司辦理抵押登記，我司一直協(xié)調(diào)登記機(jī)關(guān)，全力督促承諾內(nèi)容實(shí)現(xiàn)。此后雙方互有往來函件。2014年2月14日，中國(guó)華電公司致函長(zhǎng)安信托公司：貴司落款日期為2014年2月11日的回函與信托收益分配說明收悉，依據(jù)貴司回函及說明內(nèi)容，我司現(xiàn)提出以下兩點(diǎn)意見：1.貴司應(yīng)繼續(xù)嚴(yán)格按照《信托合同》及其補(bǔ)充協(xié)議相關(guān)約定按時(shí)向我司分配第五信托季度的信托收益；2.鑒于該項(xiàng)目的事態(tài)發(fā)展我司擬于本周派人赴貴司，聽取貴司關(guān)于該筆信托計(jì)劃的處理意見。

2014年9月30日，長(zhǎng)安信托公司在《2014年第2季度公告》中披露：由于債務(wù)人（包括擔(dān)保人）未按期履行支付股權(quán)收益權(quán)回購(gòu)溢價(jià)款的義務(wù)，長(zhǎng)安信托公司宣布回購(gòu)期限提前到期，到期日為2014年8月26日，截至9月30日，債務(wù)人應(yīng)付回購(gòu)本金、溢價(jià)款、違約金合計(jì)人民幣1394770253.94元。2015年3月6日，長(zhǎng)安信托公司發(fā)布2015年第3號(hào)《臨時(shí)信息披露公告》披露：聯(lián)盛公司以及關(guān)聯(lián)公司的部分債權(quán)人已于2015年2月向山西省呂梁市中級(jí)人民法院申請(qǐng)聯(lián)盛重整。呂梁市中級(jí)人民法院于3月6日裁定受理聯(lián)盛系9家企業(yè)重整。由于中國(guó)華電公司2014年5月以后再無(wú)收取股權(quán)收益款，遂引發(fā)本案訴訟。

一審法院認(rèn)為,本案爭(zhēng)議的焦點(diǎn)問題是：雙方簽訂的《信托合同》設(shè)立的“信托計(jì)劃”是否成立。中國(guó)華電公司和長(zhǎng)安信托公司簽訂的《信托合同》等一系列信托文件是當(dāng)事人雙方的真實(shí)意思表示，內(nèi)容不違反法律規(guī)定，應(yīng)為有效合同。依據(jù)《信托合同》約定的信托計(jì)劃的成立條件已經(jīng)滿足，“信托計(jì)劃”已經(jīng)成立。理由如下：第一、雙方在簽訂合同時(shí)，對(duì)《承諾函》不能辦理具有強(qiáng)制執(zhí)行效力公證債權(quán)文書是知道的?，F(xiàn)中國(guó)華電公司認(rèn)為信托計(jì)劃不成立，依據(jù)的是《信托合同》中約定的信托計(jì)劃成立條件（5）（6）（7）是辦理完畢賦予強(qiáng)制執(zhí)行效力的債權(quán)文書公證手續(xù)，而長(zhǎng)安信托公司沒有辦理，故信托計(jì)劃不成立，對(duì)此，逐一對(duì)成立條件作一分析。1.信托合同成立條件（5）條規(guī)定：樓俊集團(tuán)及其下屬三家煤礦已經(jīng)就采礦權(quán)抵押出具了受托人認(rèn)可的《承諾函》并辦理完畢賦予強(qiáng)制執(zhí)行效力的債權(quán)文書公證手續(xù)。而三家煤礦在《承諾函》中明確表述“在達(dá)到抵押條件后立即抵押給貴司”，說明當(dāng)時(shí)承諾時(shí)不具備抵押條件，雙方應(yīng)當(dāng)是知道的。盡管在《信托合同》（5）條約定中，只有出具承諾函的表述，沒有“在達(dá)到抵押條件立即抵押”的相關(guān)表述，但該承諾函是雙方當(dāng)事人信托文件之備查文件，承諾的內(nèi)容中國(guó)華電公司應(yīng)當(dāng)是知道的，并且依據(jù)該院查明且雙方認(rèn)可的事實(shí)，簽訂《信托合同》時(shí)，山西省國(guó)土資源廳已經(jīng)于2009年發(fā)文停止辦理采礦權(quán)抵押手續(xù)，直到2013年1月25日才發(fā)文開始辦理采礦權(quán)抵押手續(xù)，因此，簽訂《信托合同》時(shí)樓俊集團(tuán)下屬三礦不能辦理采礦權(quán)抵押手續(xù)，也就無(wú)法辦理具有強(qiáng)制執(zhí)行效力的公證債權(quán)文書，所以，才出具承諾，承諾等具備辦理?xiàng)l件時(shí)再辦理。對(duì)此，雙方在《信托合同》風(fēng)險(xiǎn)提示中亦專門作了提示：“采礦權(quán)抵押及實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)：樓俊集團(tuán)及下屬三礦向受托人出具承諾函，承諾在滿足采礦權(quán)抵押條件后，將采礦權(quán)抵押給受托人。由于樓俊集團(tuán)所屬煤礦技改尚未完成，根據(jù)山西省政府的相關(guān)規(guī)定，承諾函中承諾的采礦權(quán)抵押暫不能實(shí)現(xiàn)；同時(shí)樓俊集團(tuán)在與呂梁市離石區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社的10億元長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)中，已口頭承諾將泰業(yè)煤礦的采礦權(quán)作抵押，因此存在一定抵押不能及時(shí)辦理、辦理不成的操作風(fēng)險(xiǎn)?！倍L(fēng)險(xiǎn)提示是合同條款，亦能說明中國(guó)華電公司知道簽訂合同時(shí)，承諾函的內(nèi)容是無(wú)法辦理強(qiáng)制執(zhí)行公證的，是要等到具備辦理?xiàng)l件后，才能辦理采礦權(quán)抵押，也才能夠辦理強(qiáng)制執(zhí)行公證。特別是長(zhǎng)安信托公司2013年1月25日信托計(jì)劃宣告成立后進(jìn)行的第一次《2012年第4季度公告》披露中，依然披露泰聯(lián)公司持有的35%樓俊集團(tuán)已出質(zhì)股權(quán)將在解除質(zhì)押后立即質(zhì)押給長(zhǎng)安信托公司；樓俊集團(tuán)下屬三煤礦（泰業(yè)煤業(yè)公司、擔(dān)炭溝煤業(yè)公司、趙家莊煤業(yè)公司）承諾在滿足采礦權(quán)抵押條件后，將采礦權(quán)抵押給長(zhǎng)安信托公司的內(nèi)容。中國(guó)華電公司應(yīng)該是清楚地知道，當(dāng)時(shí)采礦權(quán)不能辦理抵押亦無(wú)法辦理具有強(qiáng)制執(zhí)行效力的公證債權(quán)文書。2.合同成立條件（6）約定的泰聯(lián)公司向受托人出具承諾函，承諾其持有的樓俊集團(tuán)另外35%已出質(zhì)股權(quán)，在解除質(zhì)押后質(zhì)押給受托人，且承諾函辦理完畢賦予強(qiáng)制執(zhí)行效力的債權(quán)文書公證手續(xù)。該條前一句內(nèi)容明確說明雙方知道簽訂合同時(shí)該股權(quán)已經(jīng)質(zhì)押他人無(wú)法辦理強(qiáng)制執(zhí)行公證，只有解除質(zhì)押后才能質(zhì)押給長(zhǎng)安信托公司，因此，后一句文字表述“且承諾函辦理完畢賦予強(qiáng)制執(zhí)行效力的債權(quán)文書公證手續(xù)”，顯然是和前面的條件是矛盾的，已經(jīng)質(zhì)押他人，如何辦理完畢，因此，對(duì)該承諾函當(dāng)時(shí)辦理完畢強(qiáng)制執(zhí)行公證文書的表述，是無(wú)法實(shí)現(xiàn)的。3.成立條件（7）約定的“聯(lián)盛能源投資向受托人出具承諾函，承諾在郭啟飛未能及時(shí)完全履行回購(gòu)義務(wù)時(shí)，由其代為履行回購(gòu)義務(wù)，且承諾函辦理完畢賦予強(qiáng)制執(zhí)行效力的債權(quán)文書公證手續(xù)”。該承諾函承諾的回購(gòu)義務(wù)，是一種雙方交易行為，而不是一種單方付款行為，承諾的內(nèi)容當(dāng)中也沒有具體的財(cái)產(chǎn)數(shù)額，執(zhí)行機(jī)關(guān)無(wú)法對(duì)其不回購(gòu)的行為強(qiáng)制執(zhí)行要求其回購(gòu)，只有承諾了一定對(duì)價(jià)才能夠強(qiáng)制執(zhí)行，因此，該《承諾函》亦不符合辦理強(qiáng)制執(zhí)行公證的條件。因此，盡管（5）（6）（7）有“辦理完畢賦予強(qiáng)制執(zhí)行效力的債權(quán)文書公證手續(xù)”的文字表述，但在締約時(shí)明知不能辦理，特別是在長(zhǎng)安信托公司設(shè)立該信托計(jì)劃時(shí)，向股權(quán)出讓人支付資金約定的（5）（6）（7）條件明確約定的是只出具承諾函，而沒有辦理強(qiáng)制執(zhí)行公證的要求，而對(duì)其他具備辦理強(qiáng)制執(zhí)行公證條件的均約定的是并辦理完畢強(qiáng)制執(zhí)行公證手續(xù)?？v觀整個(gè)信托文件的內(nèi)容，簽訂《信托合同》當(dāng)下辦理完畢（5）（6）（7）的強(qiáng)制執(zhí)行公證手續(xù)的表述，在締約時(shí)雙方應(yīng)該知道是無(wú)法辦理強(qiáng)制執(zhí)行公證的。中國(guó)華電公司關(guān)于長(zhǎng)安信托公司未辦理強(qiáng)制執(zhí)行公證文書，信托計(jì)劃不成立的理由，一審法院不予采納。第二、《承諾函》不具備辦理強(qiáng)制執(zhí)行公證的條件?！豆C程序規(guī)則》第三十九條規(guī)定：“具有強(qiáng)制執(zhí)行效力的債權(quán)文書的公證，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）債權(quán)文書以給付貨幣、物品或者有價(jià)證券為內(nèi)容；（二）債權(quán)債務(wù)關(guān)系明確，債權(quán)人和債務(wù)人對(duì)債權(quán)文書有關(guān)給付內(nèi)容無(wú)疑義。”本案《承諾函》是一種諾成行為，本身沒有相應(yīng)對(duì)價(jià)，不符合辦理強(qiáng)制執(zhí)行公證的條件，他的對(duì)價(jià)在于承諾的內(nèi)容，只有承諾的內(nèi)容在具備條件時(shí)才能辦理強(qiáng)制執(zhí)行公證。因此本案《承諾函》本身無(wú)法辦理強(qiáng)制執(zhí)行公證。第三、長(zhǎng)安信托公司給《承諾函》辦理印鑒真實(shí)性公證，符合合同雙方本意，并且中國(guó)華電公司從未提出過異議。2012年10月8日，聯(lián)盛公司作出代為履行郭啟飛不履行回購(gòu)義務(wù)的承諾；泰業(yè)煤業(yè)公司、趙家莊煤業(yè)公司、擔(dān)炭溝煤業(yè)公司作出采礦權(quán)在達(dá)到抵押條件時(shí)立即抵押給長(zhǎng)安信托公司的承諾；樓俊集團(tuán)作出同意下屬三礦在采礦權(quán)達(dá)到抵押條件時(shí)抵押給長(zhǎng)安信托公司的承諾。2012年10月12日長(zhǎng)安信托公司對(duì)以上《承諾函》在西安市公證處進(jìn)行了公證，公證機(jī)關(guān)做出了“印鑒屬實(shí)”的公證書。長(zhǎng)安信托公司在該《承諾函》不符合辦理強(qiáng)制執(zhí)行公證的情況下，辦理了《承諾函》印鑒真實(shí)的公證，符合雙方辦理公證的真實(shí)意思表示。2013年12月16日，長(zhǎng)安信托公司向中國(guó)華電公司發(fā)送電子郵件，附《<關(guān)于長(zhǎng)安信托·煤炭資源產(chǎn)業(yè)投資基金3號(hào)集合資金信托計(jì)劃>有關(guān)問題的復(fù)函》，明確告知中國(guó)華電公司：“我司取得了相關(guān)各方出具的符合信托合同要求的承諾函，并就印鑒真實(shí)性做了公證?！睂?duì)此，中國(guó)華電公司沒有提出過異議。2014年2月14日，中國(guó)華電公司致函長(zhǎng)安信托公司仍然是要求長(zhǎng)安信托公司“應(yīng)繼續(xù)嚴(yán)格按照《信托合同》及其補(bǔ)充協(xié)議相關(guān)約定按時(shí)向我司分配第五信托季度的信托收益”。在長(zhǎng)安信托公司明確書面形式告知中國(guó)華電公司對(duì)《承諾函》辦理的是印鑒真實(shí)性公證后，中國(guó)華電公司只是要求收益分配，并沒有對(duì)辦理的公證不是強(qiáng)制執(zhí)行公證提出異議，因此，辦理印鑒真實(shí)性公證應(yīng)該是雙方當(dāng)時(shí)簽訂信托合同的真實(shí)意思。第四、信托計(jì)劃已經(jīng)成立，并已履行，執(zhí)行中各方無(wú)異議。本案信托計(jì)劃成立后，長(zhǎng)安信托公司按期于2013年2月19日在第一個(gè)信托季度即三個(gè)月之后，向中國(guó)華電公司分配了第一筆信托收益款5622222.22元。此后，又按季度分配了四筆投資收益款。并按合同約定定期披露信托計(jì)劃執(zhí)行情況，中國(guó)華電公司對(duì)收到款項(xiàng)沒有異議，也從未提出過信托計(jì)劃不成立的意見，雙方以實(shí)際行為履行了《信托合同》，因此本案《信托合同》設(shè)立的信托計(jì)劃已經(jīng)成立。

綜上所述，中國(guó)華電公司關(guān)于信托計(jì)劃不成立的訴訟理由證據(jù)不足，一審法院不予采信。本案經(jīng)一審法院審判委員會(huì)研究決定，依照《中華人民共和國(guó)合同法》第八條、第四十四條、第一百二十五條第一款，《中華人民共和國(guó)信托法》第五條、第八條，《中華人民共和國(guó)民事訴訟法》第一百五十二條之規(guī)定，判決：駁回中國(guó)華電公司的全部訴訟請(qǐng)求。案件受理費(fèi)1364937元由中國(guó)華電公司負(fù)擔(dān)。

本院二審期間，中國(guó)華電公司提交數(shù)份其他自然人投資者起訴長(zhǎng)安信托公司的另案判決書作為新證據(jù)，擬證明本案并非個(gè)案，對(duì)其他案件的審理具有示范意義。長(zhǎng)安信托公司質(zhì)證認(rèn)為，上述判決書與本案沒有關(guān)聯(lián)性，也不具有參考意義。本院認(rèn)為，其他自然人投資者起訴長(zhǎng)安信托公司的案件與本案系基于不同的《信托合同》提起的訴訟，且投資人系自然人，與本案當(dāng)事人情況不同，缺乏關(guān)聯(lián)性，另案判決書不應(yīng)作為認(rèn)定本案事實(shí)的證據(jù)，本案裁判結(jié)果亦不影響人民法院依法審理其他自然人提起的訴訟案件。

對(duì)于一審法院查明的案件事實(shí)，本院予以確認(rèn)。

另查明，1.中國(guó)華電公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照載明的營(yíng)業(yè)范圍為：投資及資產(chǎn)管理、資產(chǎn)受托管理、投資策劃、咨詢服務(wù)、產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)。2.二審?fù)徶?，長(zhǎng)安信托公司陳述：“我們到公證機(jī)關(guān)辦理的時(shí)候咨詢，公證處認(rèn)為不符合辦理強(qiáng)制執(zhí)行公證的條件?！敝袊?guó)華電公司陳述：“對(duì)方?jīng)]有將承諾函等備查文件提交我方，且對(duì)方承諾真實(shí)完整準(zhǔn)確，內(nèi)容合法?；谛湃?，我方?jīng)]有義務(wù)查驗(yàn)?！?/div>