中華人民共和國(guó)最高人民法院

民 事 判 決 書

法定代表人：谷紹巖，該公司董事長(zhǎng)。

委托訴訟代理人：王姣，北京大成（天津）律師事務(wù)所律師。

委托訴訟代理人：劉晶，北京大成（天津）律師事務(wù)所律師。

上訴人（原審被告）：天津海濱旅游度假建設(shè)開發(fā)有限公司，住所地天津市濱海新區(qū)塘沽海濱大道16169號(hào)。

法定代表人：錢艷丹，該公司董事長(zhǎng)。

委托訴訟代理人：陳家宏，四川志眾律師事務(wù)所律師。

委托訴訟代理人：楊宏偉，四川志眾律師事務(wù)所律師。

上訴人（原審被告）：中鐵二局集團(tuán)有限公司，住所地四川省成都市通錦路16號(hào)。

法定代表人：鄧元發(fā)，該公司董事長(zhǎng)。

委托訴訟代理人：陳家宏，四川志眾律師事務(wù)所律師。

委托訴訟代理人：楊宏偉，四川志眾律師事務(wù)所律師。

被上訴人（原審被告）：北京元億澤豐投資管理有限公司，住所地北京市豐臺(tái)區(qū)草橋欣園三區(qū)2號(hào)甲樓1單元301號(hào)。

法定代表人：楊益，該公司董事長(zhǎng)。

委托訴訟代理人：郭哲，北京市玄德律師事務(wù)所律師。

被上訴人（原審被告）：北京金歷和豐投資管理有限公司，住所地北京市海淀區(qū)車公莊西路甲19號(hào)83號(hào)樓(華通大廈)354A室。

法定代表人：王崇九，該公司董事長(zhǎng)。

委托訴訟代理人：郭哲，北京市玄德律師事務(wù)所律師。

中鐵二局辯稱，1.不存在投資款返還問題。2.國(guó)投公司向天津京津海岸基礎(chǔ)設(shè)施投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱京津海岸公司）投入的注冊(cè)資金不應(yīng)返還，即便返還也應(yīng)待公司清算完成。3.案涉股權(quán)質(zhì)押因未辦理質(zhì)押登記而未設(shè)立。4.股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保范圍僅為因產(chǎn)權(quán)回購(gòu)或者是產(chǎn)權(quán)置換所產(chǎn)生的責(zé)任，并不涉及投資款返還。

元億公司、金歷公司共同辯稱，1.案涉協(xié)議的主合同及從合同均未約定投資款返還義務(wù)，更未約定投資款返還時(shí)間和條件。2.案涉最后一份股權(quán)質(zhì)押協(xié)議并未明確由哪個(gè)公司作為擔(dān)保人。國(guó)投公司的上訴理由不能成立。

旅游公司述稱，同意中鐵二局、元億公司、金歷公司的答辯意見。

旅游公司上訴請(qǐng)求：1.撤銷一審判決，駁回國(guó)投公司對(duì)旅游公司的訴訟請(qǐng)求，或者發(fā)回重審；2.由國(guó)投公司承擔(dān)本案一切訴訟費(fèi)用。事實(shí)和理由：（一）一審判決對(duì)于投資款支付的事實(shí)認(rèn)定不清。1.一審判決關(guān)于“2017年8月1日，國(guó)投公司向旅游公司支付投資款2500000元。2007年11月5日，國(guó)投公司向旅游公司支付投資款99000000元。2007年11月26日，國(guó)投公司向旅游公司支付投資款93962120元。國(guó)投公司向旅游公司支付投資款258462120元”的認(rèn)定與事實(shí)不符。根據(jù)國(guó)投公司一審中提供的第12份證據(jù)“財(cái)務(wù)憑證”，國(guó)投公司是向雙方成立的目標(biāo)公司即京津海岸公司支付上述三筆投資款，并非向旅游公司支付。2.一審判決未查明國(guó)投公司支付的投資款中是否包含京津海岸公司注冊(cè)資本金。（二）一審判決對(duì)合同內(nèi)容認(rèn)定錯(cuò)誤，旅游公司無返還國(guó)投公司投資款的合同義務(wù)。1.一審判決關(guān)于“在國(guó)投公司依據(jù)上述三份合同享有的多項(xiàng)權(quán)利中，其還享有在托管期限屆滿后要求旅游公司收購(gòu)或以等值的資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)置換國(guó)投公司所投資項(xiàng)目產(chǎn)權(quán)的權(quán)利即收回投資托管資金的權(quán)利”的認(rèn)定錯(cuò)誤。第一，雙方簽訂的各項(xiàng)協(xié)議中僅約定合作期限屆滿后旅游公司收購(gòu)或置換國(guó)投公司在投資項(xiàng)目中的產(chǎn)權(quán)，從未約定旅游公司應(yīng)返還國(guó)投公司投資款。一審判決混淆了項(xiàng)目“產(chǎn)權(quán)”與項(xiàng)目“投資款”。第二，因雙方協(xié)議投資項(xiàng)目尚未建成，國(guó)投公司不享有建成項(xiàng)目產(chǎn)權(quán)，故旅游公司無法回購(gòu)或置換并不構(gòu)成違約。國(guó)投公司應(yīng)對(duì)其投資行為負(fù)責(zé)，無論托管期限是否延期，均不能將無法收購(gòu)和置換的投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁于旅游公司。2.一審判決關(guān)于“三份合同對(duì)國(guó)投公司享有的收回投資托管資金的權(quán)利的具體內(nèi)容均進(jìn)行了約定，且《京津海岸水處理項(xiàng)目投資專項(xiàng)合同》（以下簡(jiǎn)稱專項(xiàng)合同）、《合資協(xié)議》中對(duì)于行使該項(xiàng)權(quán)利可以收回的托管資金的數(shù)額進(jìn)行了更明確的細(xì)化，即不低于國(guó)投公司在合作項(xiàng)目中的投資總額與該投資總額十年期人民銀行活期存款利率之和”的認(rèn)定錯(cuò)誤。首先，相關(guān)合同并未約定國(guó)投公司有權(quán)收回投資托管資金。其次，三份合同明確的是旅游公司收購(gòu)或置換國(guó)投公司所投項(xiàng)目產(chǎn)權(quán)時(shí)“產(chǎn)權(quán)”價(jià)格的計(jì)算方式。一審判決混淆了“價(jià)格”與“還款”的概念。（三）一審判決將本案案由確定為企業(yè)公司制改造合同糾紛明顯錯(cuò)誤，國(guó)投公司的訴訟請(qǐng)求應(yīng)予駁回。案涉款項(xiàng)來源于企業(yè)公司制改造過程中，國(guó)投公司出售旅游公司90%股權(quán)及天津海濱旅游度假區(qū)管委會(huì)（以下簡(jiǎn)稱管委會(huì)）100%資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓金。但本案發(fā)生糾紛時(shí)，企業(yè)公司制改造已經(jīng)完成，本案糾紛僅涉及國(guó)投公司與旅游公司的投資、委托等合同關(guān)系，不屬于企業(yè)公司制改造合同糾紛，二審法院對(duì)此應(yīng)予以糾正。

國(guó)投公司辯稱，（一）國(guó)投公司向項(xiàng)目公司投入的注冊(cè)資本也是案涉投資托管協(xié)議項(xiàng)下的投資托管款。托管協(xié)議、專項(xiàng)合同主要約定了兩項(xiàng)內(nèi)容，一是國(guó)投公司與旅游公司共同投資建設(shè)京津海岸水處理項(xiàng)目，二是國(guó)投公司將投資到京津海岸水處理項(xiàng)目中的款項(xiàng)委托旅游公司管理。《合資協(xié)議》約定國(guó)投公司和旅游公司共同設(shè)立項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)京津海岸項(xiàng)目的具體實(shí)施。國(guó)投公司因設(shè)立京津海岸公司投入的注冊(cè)資本是托管協(xié)議項(xiàng)下國(guó)投公司投資款的一部分。（二）一審期間，中鐵二局和旅游公司未對(duì)案涉約2.58億元系投資款提出異議。專項(xiàng)合同第四條明確約定合作期限屆滿后，旅游公司收購(gòu)或置換國(guó)投公司在水處理項(xiàng)目中的產(chǎn)權(quán)時(shí)，不低于國(guó)投公司投資款總和及該金額十年活期存款利率之和。（三）旅游公司需回購(gòu)或置換的項(xiàng)目產(chǎn)權(quán)包括國(guó)投公司投資所形成的資產(chǎn)權(quán)益。旅游公司有義務(wù)按照合同約定在投資托管期限屆滿后進(jìn)行收購(gòu)。（四）原審案由系立案階段所定，而原審是按照本案所涉正常法律關(guān)系審理，并未受案由影響。

中鐵二局、元億公司、金歷公司共同述稱，同意旅游公司上訴意見。國(guó)投公司投資案涉項(xiàng)目并委托旅游公司管理，是直接投資而非間接投資?；刭?gòu)或置換產(chǎn)權(quán)與返還投資款不同。原審認(rèn)定案由錯(cuò)誤。一審程序遺漏京津海岸公司作為訴訟主體。

中鐵二局上訴請(qǐng)求：1.撤銷一審判決，駁回國(guó)投公司對(duì)旅游公司的訴訟請(qǐng)求，或者發(fā)回重審；2.由國(guó)投公司承擔(dān)本案一切訴訟費(fèi)用。事實(shí)與理由：中鐵二局沒有承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任義務(wù)。相關(guān)協(xié)議僅約定中鐵二局對(duì)旅游公司未能或遲延履行收購(gòu)或置換國(guó)投公司項(xiàng)目“產(chǎn)權(quán)”等承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，并未約定對(duì)旅游公司返還投資款提供擔(dān)保，且協(xié)議僅約定擔(dān)保人承擔(dān)股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保責(zé)任，而案涉股權(quán)質(zhì)押因未辦理質(zhì)押登記而未設(shè)立。其他事實(shí)及理由與旅游公司上訴事實(shí)及理由相同。

國(guó)投公司辯稱，請(qǐng)求駁回中鐵二局的上訴請(qǐng)求。事實(shí)和理由：1.案涉《補(bǔ)充協(xié)議書》第三條約定中鐵二局、元億公司和金歷公司分別按照出質(zhì)股權(quán)對(duì)應(yīng)款項(xiàng)，而不是股份，向國(guó)投公司承擔(dān)返還投資款義務(wù)。該約定實(shí)質(zhì)上已改變最初股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保的形式，即中鐵二局、元億公司和金歷公司在提供股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保的同時(shí)，又增加了保證擔(dān)保。2.根據(jù)《補(bǔ)充協(xié)議書》第二條、第三條約定，在國(guó)投公司存在投資及收益回收風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，中鐵二局、元億公司和金歷公司應(yīng)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。3.本案是基于國(guó)投公司與旅游公司之間的投資款返還及中鐵二局等三方承擔(dān)相應(yīng)擔(dān)保責(zé)任所形成的糾紛，京津海岸公司不應(yīng)作為第三人參加訴訟。

元億公司、金歷公司共同述稱，同意中鐵二局的上訴請(qǐng)求及理由。

國(guó)投公司向一審法院起訴請(qǐng)求：1.判令旅游公司返還投資款222398067.87元、約定利息10938866.41元，合計(jì)233336934.28元，并支付前述款項(xiàng)逾期付款期間的違約金（即自資金托管期限屆滿之日即2017年8月9日起至全部返還前述投資款及約定利息之日止按照人民銀行同期貸款利率計(jì)算的利息）；2.判令中鐵二局、元億公司、金歷公司對(duì)旅游公司上述還款義務(wù)承擔(dān)連帶還款責(zé)任；3.由旅游公司、中鐵二局、元億公司及金歷公司承擔(dān)本案全部訴訟費(fèi)用。

一審法院認(rèn)定事實(shí)：2006年8月1日，天津海濱旅游度假區(qū)建設(shè)開發(fā)總公司并購(gòu)改制總體方案中載明：……四、改制方式（一）承債式出讓海水浴場(chǎng)國(guó)有股權(quán)的90%，同時(shí)將總公司改制為有限責(zé)任公司。（二）出讓國(guó)有股所獲得的出讓金除提留1500萬元左右作為職工改制經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金外，其余出讓金的處分方式為：以塘沽國(guó)投公司為主體，定向投入到海水浴場(chǎng)項(xiàng)目中。出讓方與有限公司簽訂投資項(xiàng)目合作合同，合同約定上述出讓金作為海濱浴場(chǎng)的整體改造和京津海岸項(xiàng)目的投資資金。項(xiàng)目投資建設(shè)合作期限為10年。合同履行期間，出讓方獲得上述新建項(xiàng)目的產(chǎn)權(quán)及相關(guān)權(quán)益，合作期屆滿，受讓方置換或收購(gòu)所投項(xiàng)目產(chǎn)權(quán)，其置換價(jià)格按照國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓法律規(guī)定市場(chǎng)化定價(jià)，并由有限公司以現(xiàn)金或當(dāng)時(shí)等值資產(chǎn)的形式實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，受讓方承諾以其所持有的有限公司的股權(quán)或資產(chǎn)對(duì)出讓方提供經(jīng)濟(jì)責(zé)任擔(dān)保。（三）合同履行期間，國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益用于海水浴場(chǎng)項(xiàng)目建設(shè)，確保京津海岸新建項(xiàng)目的資金需求，否則出讓方有權(quán)提前收回出讓金，有限公司無抗辯權(quán)；同時(shí)，在合同履行期間，出讓方不得無故以其他理由收回出讓金，否則除承擔(dān)有限公司的相應(yīng)經(jīng)濟(jì)損失外，受讓方不予進(jìn)行資產(chǎn)置換。

2006年11月28日，國(guó)投公司作為轉(zhuǎn)讓方，中鐵二局、元億公司、金歷公司作為受讓方，簽訂編號(hào)分別為（BH2006）年（090-1）、（BH2006）年（090-2）、（BH2006）年（090-3）、（BH2006）年（091-1）、（BH2006）年（091-2）、（BH2006）年（091-3）的《產(chǎn)權(quán)交易合同》六份。通過上述六份合同，中鐵二局取得管委會(huì)50%產(chǎn)權(quán)和旅游公司50%股權(quán)；元億公司取得管委會(huì)25%產(chǎn)權(quán)和旅游公司20%產(chǎn)權(quán)；金歷公司取得管委會(huì)25%產(chǎn)權(quán)和旅游公司20%產(chǎn)權(quán)。中鐵二局、元億公司、金歷公司共支付轉(zhuǎn)讓金279231600元。

2006年12月4日，國(guó)投公司作為委托方（甲方）與旅游公司作為受托方（乙方）簽訂托管協(xié)議，約定：第一條甲方作為國(guó)有資產(chǎn)授權(quán)管理單位，根據(jù)天津市塘沽區(qū)政府京津海岸建設(shè)規(guī)劃及國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理規(guī)定，投資進(jìn)行京津海岸項(xiàng)目建設(shè)，乙方改制后成為參與京津海岸項(xiàng)目范圍內(nèi)企業(yè)，雙方以投資和委托管理之形式進(jìn)行合作，本協(xié)議旨在該前提下，就投資資金來源、投資項(xiàng)目、投資委托管理方式、委托管理期限、托管監(jiān)控、投資和管理權(quán)益、托管期限屆滿后的資產(chǎn)處置等進(jìn)行約定，以備乙方改制完成后雙方共同遵守執(zhí)行。第二條投資資金來源。1.遵循國(guó)有資產(chǎn)充分流動(dòng)、保值增值和確保效率原則，甲方以轉(zhuǎn)讓乙方產(chǎn)權(quán)和管委會(huì)凈資產(chǎn)的全部收益，提留1500萬元職工改制保障金后，余款全部投入京津海岸項(xiàng)目建設(shè)。第三條投資項(xiàng)目。1.根據(jù)天津市及塘沽區(qū)人民政府整體開發(fā)京津海岸的規(guī)劃和相關(guān)政策，在保證投資資金安全的前提下，本協(xié)議甲方將本協(xié)議約定資金投資至符合上述前提和政府規(guī)劃的項(xiàng)目中，該等項(xiàng)目的具體內(nèi)容及甲方另確認(rèn)的進(jìn)一步的投資項(xiàng)目，由甲乙雙方另行簽訂具體投資協(xié)議予以約定；2.如因政府規(guī)劃改變或經(jīng)甲、乙雙方協(xié)商，可變更暫定的投資項(xiàng)目。第四條投資金額。1.本協(xié)議項(xiàng)目投資托管金額264231600元。第五條投資委托管理。1.甲方于收到受讓方產(chǎn)權(quán)交易款后七日內(nèi)，將投資資金劃入乙方專門設(shè)立的賬戶，委托乙方對(duì)甲方投資進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理，受讓方分期付款的，甲方于收到當(dāng)期交易款后七日內(nèi)將該筆款項(xiàng)劃入上述資金賬戶；2.委托管理期間，甲方享有委托建設(shè)項(xiàng)目所有權(quán)及監(jiān)督權(quán)；甲方資金不足以完成項(xiàng)目建設(shè)的，由甲乙雙方另行融資解決，此種情況下，甲方按實(shí)際投資資金占項(xiàng)目總投資比例享有項(xiàng)目所有權(quán)；3.委托管理期間，雙方約定的投資項(xiàng)目，雙方簽訂專項(xiàng)合同，明確雙方股份，甲方按合同許可乙方啟用該項(xiàng)建設(shè)資金，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行建設(shè)和經(jīng)營(yíng)。第六條委托管理期限。委托管理期限十年，自甲方各期投資資金劃入乙方賬戶之日起分別計(jì)算。第七條委托管理期間雙方權(quán)利義務(wù)。1.甲方權(quán)利義務(wù)：（1）甲方應(yīng)將投資資金及時(shí)、足額的劃至專設(shè)賬戶；（2）甲方有權(quán)隨時(shí)了解投資項(xiàng)目的建設(shè)和經(jīng)營(yíng)管理情況，并依照協(xié)議進(jìn)行監(jiān)督檢查；（3）委托管理期限內(nèi)，不得無故取消建設(shè)項(xiàng)目，收回投資資金。2.乙方權(quán)利義務(wù)：……（5）托管項(xiàng)目不具備動(dòng)工條件前，經(jīng)甲方同意，乙方有靈活安排資金使用的權(quán)利，并保證投資項(xiàng)目動(dòng)工時(shí)資金到位，乙方需使用資金時(shí)，應(yīng)向甲方出具書面用款申請(qǐng)，甲方應(yīng)在三日內(nèi)回函。第八條托管擔(dān)保。1.為保證托管資金安全和資金的按約使用，在甲方資金注入乙方賬戶前，乙方應(yīng)為當(dāng)期投資托管資金提供擔(dān)保，由甲方與擔(dān)保方簽訂擔(dān)保合同。2.具體擔(dān)保方式為：乙方產(chǎn)權(quán)收購(gòu)者以其受讓的、與當(dāng)期投資托管資金等值的股權(quán)提供質(zhì)押擔(dān)保。甲方與收購(gòu)者簽訂《產(chǎn)權(quán)交易合同》后，雙方簽訂《股權(quán)質(zhì)押合同》，股東工商變更登記手續(xù)辦理完畢后，雙方立即辦理股權(quán)質(zhì)押登記。3.為保障乙方的戰(zhàn)略發(fā)展，雙方協(xié)定：在乙方可提供乙方或股東所有的、與投資托管資金等值的其他資產(chǎn)擔(dān)保時(shí)，甲方應(yīng)同意進(jìn)行擔(dān)保置換，以其他等值資產(chǎn)提供擔(dān)保，以置換所質(zhì)押股權(quán)。第九條托管期限屆滿后的產(chǎn)權(quán)處置，托管期限屆滿后，乙方收購(gòu)或以等值的資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)置換甲方所投資項(xiàng)目產(chǎn)權(quán)，收購(gòu)或置換價(jià)格按收購(gòu)或置換當(dāng)時(shí)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓法律規(guī)定以市場(chǎng)化方式定價(jià)。第十條違約責(zé)任。1.委托管理期間在托管項(xiàng)目達(dá)到建設(shè)條件的情況下，如乙方不能保證委托資金到位，影響投資項(xiàng)目的正常建設(shè)，或違背本協(xié)議所規(guī)定的資金使用程序的，則甲方有權(quán)解除本合同，提前收回托管資金。給甲方造成損失的，乙方應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。2.委托管理期間，如甲方依本條第1款之外的其他理由提前收回托管資金的，乙方有權(quán)拒絕給付或不予進(jìn)行資產(chǎn)置換。給乙方造成損失的，甲方應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

同日，國(guó)投公司（甲方）與旅游公司（乙方）簽訂專項(xiàng)合同，約定：鑒于……2.根據(jù)托管協(xié)議，甲乙雙方應(yīng)就約定的投資項(xiàng)目簽訂專項(xiàng)合同，明確雙方股份。3.經(jīng)協(xié)商，甲乙雙方暫定共同投資京津海岸水處理工程，實(shí)施海水凈化，經(jīng)協(xié)商一致，甲乙雙方就合作投資及委托管理事宜達(dá)成本專項(xiàng)合同。第一條投資項(xiàng)目。根據(jù)京津海岸開發(fā)建設(shè)需要，甲乙雙方共同投資京津海岸水處理項(xiàng)目，進(jìn)行海水凈化。第二條投資金額及產(chǎn)權(quán)分配。1.水處理項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資金額600000000元，其中甲方出資264231600元，乙方出資335768400元。2.水處理項(xiàng)目形成獨(dú)立產(chǎn)權(quán)，甲、乙雙方按其投資比例分享權(quán)益，投資比例以本項(xiàng)目開工時(shí)各方資金到位的具體數(shù)額確定。甲方投資資金在本協(xié)議簽訂后一年內(nèi)分四次投資到位，乙方投資資金根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)需要投資到位，保證項(xiàng)目順利建設(shè)。第三條甲方投資托管。1.甲方將產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收益中的264231600元分四期投資于水處理項(xiàng)目，并委托乙方經(jīng)營(yíng)管理。托管期限十年，第一期投資款為68769480元，其后各期投資款數(shù)額由雙方另行商定。第四條合作期限屆滿后的產(chǎn)權(quán)處置。合作期限屆滿后，乙方收購(gòu)或以等值的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)置換甲方在水處理項(xiàng)目中的產(chǎn)權(quán)，收購(gòu)或置換價(jià)格按收購(gòu)或置換當(dāng)時(shí)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓法律規(guī)定以市場(chǎng)化方式定價(jià)。為化解甲方投資及托管風(fēng)險(xiǎn)，乙方承諾在回購(gòu)甲方在合作項(xiàng)目的產(chǎn)權(quán)時(shí)，價(jià)格不低于甲方在合作項(xiàng)目中的投資總額與該投資總額十年期人民銀行活期存款利率之和。第五條項(xiàng)目調(diào)整及合同解除。本協(xié)議項(xiàng)下水處理項(xiàng)目為雙方暫定項(xiàng)目，根據(jù)塘沽區(qū)政府京津海岸整體規(guī)劃或雙方協(xié)商一致，可變更投資項(xiàng)目，解除本合同，雙方就變更后項(xiàng)目另行簽訂專項(xiàng)合同。第六條其他。本專項(xiàng)合同系托管協(xié)議之附屬合同，本合同約定事宜以本合同為準(zhǔn)。未約定事宜以托管協(xié)議為準(zhǔn)。

2007年7月16日，國(guó)投公司（甲方）與旅游公司（乙方）簽訂《合資協(xié)議》，約定：為順利履行托管協(xié)議，專項(xiàng)合同雙方一致同意共同出資組建項(xiàng)目公司，具體負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目建設(shè)和管理。一、項(xiàng)目公司名稱：京津海岸公司。二、公司經(jīng)營(yíng)宗旨、經(jīng)營(yíng)范圍。1.經(jīng)營(yíng)宗旨：利用出資各方的資金、技術(shù)和市場(chǎng)等資源優(yōu)勢(shì)，按照公司法組建有限責(zé)任公司，通過合資經(jīng)營(yíng)，共同合作實(shí)現(xiàn)京津海岸水處理工程或其他工程，進(jìn)行項(xiàng)目整合，優(yōu)化資源配置，使合資各方獲取滿意的經(jīng)濟(jì)效益；水處理項(xiàng)目為暫定項(xiàng)目，根據(jù)塘沽區(qū)京津海岸整體規(guī)劃或雙方協(xié)商一致，可變更具體建設(shè)項(xiàng)目，但項(xiàng)目公司經(jīng)營(yíng)宗旨不變。2.經(jīng)營(yíng)范圍。海岸基礎(chǔ)設(shè)施投資管理；水處理項(xiàng)目或其他項(xiàng)目開發(fā)、建設(shè)、管理。三、注冊(cè)資本。1.合資公司的注冊(cè)資本為500萬元人民幣。2.甲方以貨幣形式投入250萬元，在合資公司注冊(cè)資本中占50%；乙方以貨幣形式投入250萬元，在合資公司注冊(cè)資本中占50%?！恕⑵谙?、終止和清算。1.項(xiàng)目公司經(jīng)營(yíng)期限為十年，公司營(yíng)業(yè)期限需要延長(zhǎng)時(shí)由股東會(huì)在營(yíng)業(yè)期限屆滿前六個(gè)月作出決議，向原登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)變更登記，辦理注冊(cè)手續(xù)。2.項(xiàng)目公司有下列情形之一的，應(yīng)予終止：（1）營(yíng)業(yè)期限已滿任何一方?jīng)]有提議延長(zhǎng)合營(yíng)年限……4.項(xiàng)目公司營(yíng)業(yè)期限屆滿后，根據(jù)托管協(xié)議乙方收購(gòu)或以等值的資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)置換甲方在水處理項(xiàng)目中的產(chǎn)權(quán)，收購(gòu)或置換價(jià)格不低于甲方在合作項(xiàng)目中的投資總額與該投資總額十年期人民銀行活期存款利率之和。十二、其它……3.成立項(xiàng)目公司之目的，為順利履行雙方簽訂之托管協(xié)議，托管協(xié)議為本協(xié)議之基礎(chǔ)，本協(xié)議不改變托管協(xié)議之基本原則。

另查，2006年12月26日，國(guó)投公司向旅游公司支付投資款63000000元。2007年8月1日，國(guó)投公司向旅游公司支付投資款2500000元。2007年11月5日，國(guó)投公司向旅游公司支付投資款99000000元。2007年11月26日，國(guó)投公司向旅游公司支付投資款93962120元。國(guó)投公司共計(jì)向旅游公司支付投資款258462120元。

2007年至2015年期間，25份旅游公司代國(guó)投公司墊付費(fèi)用確認(rèn)單載明，旅游公司代國(guó)投公司墊付的各項(xiàng)費(fèi)用合計(jì)為36064052.13元。國(guó)投公司起訴時(shí)自愿將上述墊付款從其主張的返還投資款數(shù)額中予以減除，僅主張旅游公司向其返還投資款222398067.87元。

再查，2006年12月4日，國(guó)投公司作為質(zhì)權(quán)人（甲方）與中鐵二局、元億公司、金歷公司共同作為出質(zhì)人（乙方）簽訂《股權(quán)質(zhì)押協(xié)議》，約定：第一條質(zhì)押擔(dān)保的擔(dān)保范圍。乙方以股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保旅游公司按照托管協(xié)議約定管理委托資金，保證項(xiàng)目建設(shè)時(shí)投資托管資金及時(shí)到位，保證托管項(xiàng)目的順利建設(shè)；在旅游公司不能如約履行上述義務(wù)時(shí)，乙方以質(zhì)押股權(quán)就甲方因此解除合同而產(chǎn)生的全部損失以及以質(zhì)押股權(quán)實(shí)現(xiàn)自身權(quán)益中所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用（包括但不限于評(píng)估費(fèi)、訴訟費(fèi)、訴訟代理費(fèi)等），承擔(dān)賠償責(zé)任。第二條擔(dān)保期間。自甲方各期投資托管資金付至旅游公司賬戶之日起，至旅游公司按照托管協(xié)議第九條之規(guī)定，完成收購(gòu)或以等值的資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)置換甲方所投資項(xiàng)目產(chǎn)權(quán)之日止。第三條質(zhì)押擔(dān)保的股權(quán)比例。1.根據(jù)托管協(xié)議甲方對(duì)旅游公司的投資托管資金總額為264231600元，乙方以其持有的旅游公司等值股權(quán)提供質(zhì)押擔(dān)保。2.具體提供擔(dān)保的方式為：第一步，甲乙雙方簽訂本股權(quán)質(zhì)押協(xié)議；第二步，乙方分期向甲方支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，乙方付款后即持有相對(duì)應(yīng)旅游公司質(zhì)押股權(quán)；第三步，乙方以所持有旅游公司股權(quán)中與當(dāng)期投資托管資金等值之比例，向甲方提供質(zhì)押擔(dān)保，甲乙雙方填寫和確認(rèn)《當(dāng)期股權(quán)質(zhì)押明細(xì)表》后，甲方向旅游公司支付當(dāng)期投資托管資金；第四步，乙方辦理股權(quán)變更工商登記手續(xù)后，于各期托管資金到位時(shí)就相應(yīng)的質(zhì)押股權(quán)于股東名冊(cè)上辦理登記手續(xù)。第四條擔(dān)保置換。為保障旅游公司戰(zhàn)略發(fā)展安排，雙方協(xié)定：在旅游公司或乙方或第三方可提供與投資托管資金等值的其他資產(chǎn)擔(dān)保時(shí)，經(jīng)甲方同意，可進(jìn)行擔(dān)保置換。由旅游公司或乙方或第三方以其他等值資產(chǎn)提供擔(dān)保，以置換所質(zhì)押股權(quán)。第六條本股權(quán)質(zhì)押協(xié)議項(xiàng)下的托管協(xié)議如有修改、補(bǔ)充而影響本質(zhì)押協(xié)議時(shí)雙方應(yīng)協(xié)商修改、補(bǔ)充本質(zhì)押協(xié)議，使其與股權(quán)質(zhì)押項(xiàng)下托管協(xié)議規(guī)定相一致。其后，國(guó)投公司與中鐵二局、元億公司、金歷公司相繼簽訂了《股權(quán)質(zhì)押補(bǔ)充協(xié)議》《股權(quán)質(zhì)押補(bǔ)充協(xié)議（二）》《股權(quán)質(zhì)押補(bǔ)充協(xié)議（三）》，最終確認(rèn)總質(zhì)押股權(quán)比例共計(jì)78.7%，其中中鐵二局39.4%、元億公司19.65%、金歷公司19.65%。

2008年12月26日，國(guó)投公司（甲方）、中鐵二局（乙方）、元億公司（丙方）、金歷公司（丁方）簽訂《補(bǔ)充協(xié)議書》，約定：一、國(guó)投公司撥付投資資金計(jì)人民幣255962120元與旅游公司共同出資組建京津海岸公司，由京津海岸公司專項(xiàng)用于項(xiàng)目的建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和管理。涉及項(xiàng)目的融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和管理職責(zé)的，均由京津海岸公司承擔(dān)，并由中鐵二局、元億公司、金歷公司三方履行監(jiān)管職責(zé)及擔(dān)保責(zé)任。二、京津海岸公司營(yíng)業(yè)期限屆滿后，國(guó)投公司在項(xiàng)目的產(chǎn)權(quán)被旅游公司收購(gòu)或以等值的資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)予以置換的，收購(gòu)或置換價(jià)格不低于國(guó)投公司在項(xiàng)目中的投資總額與該投資總額十年期人民銀行活期存款利率之和。三、根據(jù)上述股權(quán)質(zhì)押協(xié)議及其補(bǔ)充協(xié)議之約定，中鐵二局、元億公司、金歷公司已就各自持有的旅游公司部分股權(quán)質(zhì)押于國(guó)投公司作為擔(dān)保。因相關(guān)方未能或遲延履行上述一、二之約定，損害國(guó)投公司投資方權(quán)益，或致使國(guó)投公司在項(xiàng)目中的投資及收益存在回收風(fēng)險(xiǎn)的，中鐵二局、元億公司、金歷公司分別按照出質(zhì)股權(quán)相對(duì)應(yīng)的款項(xiàng)各自承擔(dān)向國(guó)投公司返還投資款的義務(wù)，并以各自出質(zhì)于國(guó)投公司的旅游公司股份份額分別承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，國(guó)投公司有權(quán)將已質(zhì)押的中鐵二局、元億公司、金歷公司各自所持有的旅游公司相應(yīng)部分的股份作價(jià)抵償或以其他國(guó)投公司認(rèn)可的方式受償。四、此前各方簽署的相關(guān)協(xié)議文件，與本協(xié)議條款約定不一致的，以本協(xié)議為準(zhǔn)。

2006年12月30日，旅游公司名稱由天津海濱旅游度假區(qū)建設(shè)開發(fā)總公司變更為天津海濱旅游度假建設(shè)開發(fā)有限公司。

京津海岸公司成立于2007年8月10日，營(yíng)業(yè)期限至2017年8月9日。注冊(cè)資本5000000元，股東為旅游公司和國(guó)投公司。國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示登記狀態(tài)為：存續(xù)。

一審法院認(rèn)為，本案的爭(zhēng)議焦點(diǎn)為：1.旅游公司是否應(yīng)向國(guó)投公司返還案涉投資款及利息；2.中鐵二局、元億公司、金歷公司是否應(yīng)就案涉款項(xiàng)返還承擔(dān)連帶保證責(zé)任。

一、旅游公司是否應(yīng)向國(guó)投公司返還案涉投資款及利息

本案中，國(guó)投公司與旅游公司簽訂的托管協(xié)議、專項(xiàng)合同、合資協(xié)議均系雙方當(dāng)事人的真實(shí)意思表示，內(nèi)容不違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，應(yīng)為合法有效。當(dāng)事人應(yīng)按照上述合同約定的內(nèi)容，全面誠(chéng)信地履行各自的義務(wù)。

關(guān)于案涉款項(xiàng)的性質(zhì)。案涉款項(xiàng)來源于國(guó)投公司出售其在旅游公司中享有的90%股權(quán)及管委會(huì)的100%資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓金，各方當(dāng)事人對(duì)此并無爭(zhēng)議。托管協(xié)議約定國(guó)投公司將轉(zhuǎn)讓收益投資于京津海岸項(xiàng)目建設(shè)。專項(xiàng)合同進(jìn)一步約定雙方暫定共同投資京津海岸水處理工程，實(shí)施海水凈化。合資協(xié)議約定水處理項(xiàng)目為暫定項(xiàng)目，根據(jù)京津海岸整體規(guī)劃或雙方協(xié)商一致，可變更具體建設(shè)項(xiàng)目。從上述三份合同約定的內(nèi)容可知，案涉款項(xiàng)的性質(zhì)為投資款而非借款。

關(guān)于案涉投資款是否應(yīng)予返還。首先，國(guó)投公司按照約定將投資托管資金及時(shí)、足額轉(zhuǎn)入旅游公司賬戶內(nèi)完成了托管協(xié)議約定的主要義務(wù)，國(guó)投公司可依據(jù)托管協(xié)議、專項(xiàng)合同及合資協(xié)議的約定享有包括對(duì)托管資金和項(xiàng)目的監(jiān)督檢查、水處理項(xiàng)目形成獨(dú)立產(chǎn)權(quán)后按投資比例分享權(quán)益、對(duì)京津海岸公司享有股東權(quán)利等多項(xiàng)權(quán)利。在國(guó)投公司依據(jù)上述三份合同享有的多項(xiàng)權(quán)利中，其還享有在托管期限屆滿后要求旅游公司收購(gòu)或以等值的資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)置換國(guó)投公司所投資項(xiàng)目產(chǎn)權(quán)的權(quán)利即收回投資托管資金的權(quán)利。該項(xiàng)權(quán)利在上述三份合同中，均有明確的約定：托管協(xié)議約定，委托管理期限為十年，自國(guó)投公司各期資金劃入旅游公司賬戶之日起分別計(jì)算，托管期限屆滿后，旅游公司收購(gòu)或以等值的資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)置換國(guó)投公司所投資項(xiàng)目產(chǎn)權(quán)，收購(gòu)或置換價(jià)格按收購(gòu)或置換當(dāng)時(shí)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓法律規(guī)定以市場(chǎng)化方式定價(jià)；專項(xiàng)合同約定，托管期限十年，合作期限屆滿后，旅游公司收購(gòu)或以等值的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)置換國(guó)投公司在水處理項(xiàng)目中的產(chǎn)權(quán)，收購(gòu)或置換價(jià)格按收購(gòu)或置換當(dāng)時(shí)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓法律規(guī)定以市場(chǎng)化方式定價(jià)，旅游公司承諾在回購(gòu)國(guó)投公司在合作項(xiàng)目的產(chǎn)權(quán)時(shí)，價(jià)格不低于國(guó)投公司在合作項(xiàng)目中的投資總額與該投資總額十年期人民銀行活期存款利率之和；合資協(xié)議約定，項(xiàng)目公司營(yíng)業(yè)期限為十年，項(xiàng)目公司營(yíng)業(yè)期限屆滿后，根據(jù)托管協(xié)議旅游公司收購(gòu)或以等值的資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)置換國(guó)投公司在水處理項(xiàng)目中的產(chǎn)權(quán)，收購(gòu)或置換價(jià)格不低于國(guó)投公司在合作項(xiàng)目中的投資總額與該投資總額十年期人民銀行活期存款利率之和。三份合同對(duì)國(guó)投公司享有的收回投資托管資金的權(quán)利的具體內(nèi)容均進(jìn)行了約定，且專項(xiàng)合同、合資協(xié)議中對(duì)于行使該項(xiàng)權(quán)利可以收回的托管資金的數(shù)額進(jìn)行了更明確的細(xì)化，即不低于國(guó)投公司在合作項(xiàng)目中的投資總額與該投資總額十年期人民銀行活期存款利率之和。國(guó)投公司現(xiàn)訴請(qǐng)主張行使上述三份合同約定的收回投資托管資金的權(quán)利，符合合同約定。因三份合同中約定的托管資金定向投資的水處理項(xiàng)目未建成，國(guó)投公司未能享有建成項(xiàng)目的產(chǎn)權(quán)，無法主張旅游公司收購(gòu)或以等值的資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)置換國(guó)投公司在水處理項(xiàng)目中的產(chǎn)權(quán)，國(guó)投公司依據(jù)合同中約定的可以收回的托管資金的數(shù)額主張旅游公司向其返還案涉款項(xiàng)，亦符合雙方合同約定，一審法院予以支持。

關(guān)于旅游公司抗辯稱因行政規(guī)劃變更、綠化帶占地等原因?qū)е马?xiàng)目無法正常建設(shè)，托管期限應(yīng)相應(yīng)隨之變更延長(zhǎng)的問題，托管協(xié)議、專項(xiàng)合同、合資協(xié)議中均未有托管期限延長(zhǎng)的約定，國(guó)投公司亦未與旅游公司就托管期限延長(zhǎng)重新協(xié)商達(dá)成一致意見，旅游公司的該項(xiàng)抗辯，一審法院不予支持。

關(guān)于四被告辯稱合同約定收購(gòu)或置換期限尚未屆滿的問題。三份合同中約定的收購(gòu)或置換期限確有不同：托管協(xié)議約定，委托管理期限為十年，自國(guó)投公司各期資金劃入旅游公司賬戶之日起分別計(jì)算；專項(xiàng)合同僅約定，托管期限十年；合資協(xié)議約定，項(xiàng)目公司營(yíng)業(yè)期限為十年，項(xiàng)目公司營(yíng)業(yè)期限屆滿后，根據(jù)托管協(xié)議旅游公司收購(gòu)或以等值的資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)置換國(guó)投公司在水處理項(xiàng)目中的產(chǎn)權(quán)。從簽訂時(shí)間看，托管協(xié)議與專項(xiàng)合同系同一天簽訂，合資協(xié)議簽訂時(shí)間晚于前兩份合同。合資協(xié)議中明確約定成立項(xiàng)目公司之目的為順利履行雙方簽訂之托管協(xié)議，托管協(xié)議為合資協(xié)議之基礎(chǔ)，合資協(xié)議不改變托管協(xié)議之基本原則。雙方后續(xù)簽訂合資協(xié)議的目的為建立履行托管協(xié)議、專項(xiàng)合同的組織形式即京津海岸公司，由京津海岸公司具體負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的建設(shè)和管理。合資協(xié)議與托管協(xié)議之宗旨和基本原則一致，系對(duì)托管協(xié)議、專項(xiàng)合同履行方式中組織形式的具體細(xì)化。在后簽訂的合資協(xié)議中對(duì)于托管期限十年的起算時(shí)間重新進(jìn)行了約定，亦為雙方當(dāng)事人的真實(shí)意思表示，且未違反托管協(xié)議之宗旨與基本原則，故國(guó)投公司主張按照合資協(xié)議中約定的項(xiàng)目公司營(yíng)業(yè)期限屆滿之日為返還案涉款項(xiàng)的時(shí)間，一審法院予以支持，四被告關(guān)于合同約定收購(gòu)或置換期限尚未屆滿的抗辯，不予支持。經(jīng)審理查明，京津海岸公司成立于2007年8月10日，營(yíng)業(yè)期限至2017年8月9日，故旅游公司應(yīng)自2017年8月10日起向國(guó)投公司返還案涉款項(xiàng)。

關(guān)于返還款項(xiàng)的具體金額。經(jīng)審理查明，國(guó)投公司分四次共計(jì)向旅游公司支付案涉款項(xiàng)258462120元，因國(guó)投公司自愿從上述款項(xiàng)中扣除2007年至2015年期間旅游公司代國(guó)投公司墊付的各項(xiàng)費(fèi)用合計(jì)為36064052.13元，僅主張旅游公司向其返還款項(xiàng)222398067.87元，國(guó)投公司自愿處分其訴訟權(quán)利，不違反相關(guān)法律規(guī)定，一審法院予以準(zhǔn)許。關(guān)于旅游公司抗辯稱2016年度墊付待崗職工80%費(fèi)用也應(yīng)予以抵扣的問題,因墊付費(fèi)用的抵扣與本案審理的合同糾紛不屬于同一法律關(guān)系,且墊付費(fèi)用數(shù)額未經(jīng)管委會(huì)審核確認(rèn),國(guó)投公司亦不同意對(duì)旅游公司主張的數(shù)額予以抵扣，故對(duì)于旅游公司的該項(xiàng)抗辯，一審法院不予支持，旅游公司可以另行主張。

關(guān)于應(yīng)支付利息的標(biāo)準(zhǔn)。專項(xiàng)合同及合資協(xié)議中均約定回購(gòu)或置換價(jià)格不低于國(guó)投公司在合作項(xiàng)目中的投資總額與該投資總額十年期人民銀行活期存款利率之和，故國(guó)投公司主張旅游公司向其支付投資總額十年期人民銀行活期存款利率計(jì)算的利息的訴訟請(qǐng)求，應(yīng)予支持。

關(guān)于逾期付款違約金。雙方簽訂的托管協(xié)議、專項(xiàng)合同、合資協(xié)議中均沒有旅游公司逾期承擔(dān)回購(gòu)或置換義務(wù)的違約責(zé)任的約定。京津海岸公司經(jīng)營(yíng)期限屆滿后，旅游公司未能按約履行回購(gòu)或置換義務(wù)，致使國(guó)投公司未能及時(shí)收回案涉款項(xiàng)，國(guó)投公司主張旅游公司按照人民銀行同期貸款基準(zhǔn)利率為標(biāo)準(zhǔn)支付逾期付款違約金，一審法院予以支持。因托管協(xié)議、專項(xiàng)合同、合資協(xié)議中亦未約定旅游公司承擔(dān)回購(gòu)或置換義務(wù)的履行期限，旅游公司承擔(dān)回購(gòu)或置換義務(wù)應(yīng)給予必要的履行期限，一審法院酌定三個(gè)月為宜。故逾期付款違約金的起算時(shí)間應(yīng)為履行期限屆滿后即2017年11月10日。

（二）中鐵二局、元億公司、金歷公司是否應(yīng)就案涉款項(xiàng)、利息及逾期付款違約金的返還承擔(dān)連帶保證責(zé)任

國(guó)投公司與中鐵二局、元億公司、金歷公司就承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任曾簽訂過四份協(xié)議。2007年3月6日簽訂《股權(quán)質(zhì)押協(xié)議》及其后的《股權(quán)質(zhì)押補(bǔ)充協(xié)議》《股權(quán)質(zhì)押補(bǔ)充協(xié)議（二）》《股權(quán)質(zhì)押補(bǔ)充協(xié)議（三）》均約定：質(zhì)押擔(dān)保的擔(dān)保范圍，中鐵二局、元億公司、金歷公司以股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保旅游公司按照托管協(xié)議約定管理委托資金，保證項(xiàng)目建設(shè)時(shí)投資托管資金及時(shí)到位，保證托管項(xiàng)目的順利建設(shè)；在旅游公司不能如約履行上述義務(wù)時(shí)，中鐵二局、元億公司、金歷公司以質(zhì)押股權(quán)就國(guó)投公司因此解除合同而產(chǎn)生的全部損失以及以質(zhì)押股權(quán)實(shí)現(xiàn)自身權(quán)益中所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用（包括但不限于評(píng)估費(fèi)、訴訟費(fèi)、訴訟代理費(fèi)等），承擔(dān)賠償責(zé)任。協(xié)議簽訂后，中鐵二局、元億公司、金歷公司未辦理股權(quán)質(zhì)押登記手續(xù)。2008年12月26日四方又簽訂《補(bǔ)充協(xié)議書》約定：……二、京津海岸公司營(yíng)業(yè)期限屆滿后，國(guó)投公司在項(xiàng)目的產(chǎn)權(quán)被旅游公司收購(gòu)或以等值的資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)予以置換的，收購(gòu)或置換價(jià)格不低于國(guó)投公司在項(xiàng)目中的投資總額與該投資總額十年期人民銀行活期存款利率之和。三、根據(jù)上述股權(quán)質(zhì)押協(xié)議及其補(bǔ)充協(xié)議之約定，中鐵二局、元億公司、金歷公司已就各自持有的海濱公司部分股權(quán)質(zhì)押于國(guó)投公司作為擔(dān)保。因相關(guān)方未能或遲延履行上述一、二之約定，損害國(guó)投公司投資方權(quán)益，或致使國(guó)投公司在項(xiàng)目中的投資及收益存在回收風(fēng)險(xiǎn)的，中鐵二局、元億公司、金歷公司分別按照出質(zhì)股權(quán)相對(duì)應(yīng)的款項(xiàng)各自承擔(dān)向國(guó)投公司返還投資款的義務(wù)，并以各自出質(zhì)于國(guó)投公司的旅游公司股份份額分別承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任?！堆a(bǔ)充協(xié)議書》約定的擔(dān)保內(nèi)容，在《股權(quán)質(zhì)押協(xié)議》約定的中鐵二局、元億公司、金歷公司對(duì)項(xiàng)目建設(shè)時(shí)投資托管資金及時(shí)到位，保證托管項(xiàng)目的順利建設(shè)提供股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保的基礎(chǔ)上又增加了因旅游公司未能或遲延履行收購(gòu)或以等值資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)置換國(guó)投公司在項(xiàng)目中的產(chǎn)權(quán)的債務(wù)，中鐵二局、元億公司、金歷公司按照出質(zhì)股權(quán)相對(duì)應(yīng)的款項(xiàng)各自承擔(dān)向國(guó)投公司返還投資款的義務(wù)，該約定符合《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》第六條規(guī)定的保證?！堆a(bǔ)充協(xié)議書》簽訂在后，亦為各方當(dāng)事人的真實(shí)意思表示，不違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，合法有效。同時(shí)，《補(bǔ)充協(xié)議書》還明確約定“此前各方簽署的相關(guān)協(xié)議文件，與本協(xié)議條款約定不一致的，以本協(xié)議為準(zhǔn)”，故中鐵二局、元億公司、金歷公司對(duì)旅游公司收購(gòu)或以等值資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)置換國(guó)投公司在項(xiàng)目中的產(chǎn)權(quán)的債務(wù)應(yīng)在其出質(zhì)股份對(duì)應(yīng)的款項(xiàng)范圍內(nèi)承擔(dān)保證責(zé)任。依據(jù)《股權(quán)質(zhì)押補(bǔ)充協(xié)議》《股權(quán)質(zhì)押補(bǔ)充協(xié)議（二）》《股權(quán)質(zhì)押補(bǔ)充協(xié)議（三）》可以確定出質(zhì)股份的最終比例為中鐵二局39.4%、元億公司19.65%、金歷公司19.65%，出質(zhì)股份對(duì)應(yīng)的款項(xiàng)應(yīng)為中鐵二局115596920.8元（146696600元÷50%×39.4%），元億公司57651822.75元（58678700元÷20%×19.65%），金歷公司57651822.75元（58678700元÷20%×19.65%）。故中鐵二局在115596920.8元、元億公司在57651822.75元、金歷公司在57651822.75元范圍內(nèi)，對(duì)旅游公司向國(guó)投公司返還案涉款項(xiàng)義務(wù)承擔(dān)保證責(zé)任。

關(guān)于保證責(zé)任的性質(zhì)?！堆a(bǔ)充協(xié)議書》僅約定，因相關(guān)方未能或遲延履行上述一、二之約定，損害國(guó)投公司投資方權(quán)益，或致使國(guó)投公司在項(xiàng)目中的投資及收益存在回收風(fēng)險(xiǎn)的，中鐵二局、元億公司、金歷公司分別按照出質(zhì)股權(quán)相對(duì)應(yīng)的款項(xiàng)各自承擔(dān)向國(guó)投公司返還投資款的義務(wù)，未明確中鐵二局、元億公司、金歷公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的方式。依據(jù)《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》第十九條規(guī)定，當(dāng)事人對(duì)保證方式?jīng)]有約定或者約定不明確的，按照連帶責(zé)任保證承擔(dān)保證責(zé)任。故中鐵二局、元億公司、金歷公司在上述金額范圍內(nèi)，對(duì)旅游公司向國(guó)投公司返還案涉款項(xiàng)義務(wù)承擔(dān)連帶保證責(zé)任。

關(guān)于連帶保證責(zé)任的期限，《補(bǔ)充協(xié)議書》中亦未約定保證責(zé)任的期限，依據(jù)《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》第二十六條規(guī)定，連帶責(zé)任保證的保證人與債權(quán)人未約定保證期間的，債權(quán)人有權(quán)自主債務(wù)履行期屆滿之日起六個(gè)月內(nèi)要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任。因托管協(xié)議、專項(xiàng)合同、合資協(xié)議中未約定旅游公司承擔(dān)回購(gòu)或置換義務(wù)的履行期限，旅游公司的主債務(wù)履行期限一審法院酌定為三個(gè)月，屆滿日應(yīng)為2017年11月10日。本案中，國(guó)投公司向中鐵二局、元億公司、金歷公司主張承擔(dān)連帶保證責(zé)任未超過保證責(zé)任期間，中鐵二局、元億公司、金歷公司應(yīng)在上述金額范圍內(nèi)向國(guó)投公司承擔(dān)連帶保證責(zé)任。

綜上所述，國(guó)投公司的訴訟請(qǐng)求部分成立，應(yīng)予支持。依照《中華人民共和國(guó)合同法》第六十條、第六十一條、第六十二條第一款第四項(xiàng)，《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》第十九條、第二十六條，《最高人民法院關(guān)于適用＜中華人民共和國(guó)擔(dān)保法＞若干問題的解釋》第三十三條規(guī)定，判決：一、旅游公司應(yīng)于判決發(fā)生法律效力之日起十日內(nèi)向國(guó)投公司返還款項(xiàng)233336934.28元并支付逾期付款違約金（以233336934.28元為基數(shù)自2017年11月10日起至實(shí)際給付之日止，按照中國(guó)人民銀行同期同檔貸款基準(zhǔn)利率標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算）；二、中鐵二局對(duì)上述第一項(xiàng)給付義務(wù)在115596920.8元范圍內(nèi)承擔(dān)連帶保證責(zé)任。中鐵二局承擔(dān)保證責(zé)任后，有權(quán)向旅游公司追償；三、元億公司在57651822.75元范圍內(nèi)承擔(dān)連帶保證責(zé)任。元億公司承擔(dān)保證責(zé)任后，有權(quán)向旅游公司追償；四、金歷公司在57651822.75元范圍內(nèi)承擔(dān)連帶保證責(zé)任。金歷公司承擔(dān)保證責(zé)任后，有權(quán)向旅游公司追償；五、駁回國(guó)投公司其他訴訟請(qǐng)求。

如果未按判決指定的期間履行給付金錢義務(wù)，應(yīng)當(dāng)依照《中華人民共和國(guó)民事訴訟法》第二百五十三條規(guī)定，加倍支付遲延履行期間的債務(wù)利息。

案件受理費(fèi)1208485元，由國(guó)投公司負(fù)擔(dān)120848.5元，旅游公司負(fù)擔(dān)604242.5元，中鐵二局負(fù)擔(dān)241697元，元億公司負(fù)擔(dān)120848.5元，金歷公司負(fù)擔(dān)120848.5元。

二審中，當(dāng)事人沒有提交新證據(jù)。本院查明：旅游公司在一審中提交了《資金使用申請(qǐng)（一）》《復(fù)函（一）》《資金使用申請(qǐng)（二）》《關(guān)于追加水處理項(xiàng)目投資的函》《關(guān)于追加水處理項(xiàng)目投資的復(fù)函》《資金使用申請(qǐng)（三）》，欲證明“被告嚴(yán)格履行了資金使用申請(qǐng)程序（第三筆資金原告雖未回復(fù)，但已實(shí)際撥付）”，國(guó)投公司認(rèn)可上述證據(jù)的真實(shí)性。對(duì)當(dāng)事人有爭(zhēng)議的事實(shí)，本院根據(jù)一審中國(guó)投公司提供的證據(jù)12“財(cái)務(wù)憑證”中編號(hào)分別為05812354、05812355、05846564的《結(jié)算業(yè)務(wù)申請(qǐng)書》認(rèn)定如下：2007年8月1日，國(guó)投公司向京津海岸公司支付250萬元；2007年11月5日，國(guó)投公司向京津海岸公司支付9900萬元；2007年11月26日，國(guó)投公司向京津海岸公司支付9396.212萬元。一審判決不當(dāng)認(rèn)定國(guó)投公司將上述款項(xiàng)支付給旅游公司，本院予以糾正。對(duì)于一審判決認(rèn)定事實(shí)中各方不存在爭(zhēng)議的部分，本院予以確認(rèn)。

本院認(rèn)為，根據(jù)各方上訴與答辯事由，本案爭(zhēng)議焦點(diǎn)為：1.本案是否遺漏當(dāng)事人；2.旅游公司應(yīng)否向國(guó)投公司返還案涉投資款及利息；3.中鐵二局、元億公司、金歷公司應(yīng)否對(duì)案涉款項(xiàng)返還承擔(dān)連帶保證責(zé)任及各自保證責(zé)任的范圍。

一、關(guān)于本案是否遺漏當(dāng)事人的問題

國(guó)投公司依據(jù)其與旅游公司簽訂的托管協(xié)議及與中鐵二局、元億公司、金歷公司簽訂的相關(guān)擔(dān)保協(xié)議，訴請(qǐng)旅游公司返還投資款，中鐵二局、元億公司、金歷公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。雖然國(guó)投公司要求返還的投資款中涉及京津海岸公司的注冊(cè)資本金，但京津海岸公司本案中不承擔(dān)任何返還義務(wù)或相關(guān)責(zé)任，與案件處理無法律上的利害關(guān)系，并非必須參加本案訴訟的主體。旅游公司、中鐵公司關(guān)于一審判決遺漏當(dāng)事人的主張不能成立。

二、關(guān)于旅游公司應(yīng)否向國(guó)投公司返還案涉投資款及利息的問題

旅游公司雖主張一審判決混淆了國(guó)投公司所提供財(cái)務(wù)憑證中部分款項(xiàng)的支付對(duì)象，但并未否認(rèn)財(cái)務(wù)憑證的真實(shí)性。根據(jù)該憑證記載內(nèi)容，國(guó)投公司已支付投資款25846.212萬元。旅游公司在一審程序中亦主張已按程序使用了該款項(xiàng)。故對(duì)國(guó)投公司已支付投資款25846.212萬元的事實(shí)各方并無分歧，本院予以確認(rèn)。

旅游公司與中鐵二局主張，案涉協(xié)議僅約定在10年經(jīng)營(yíng)期限屆滿時(shí)，旅游公司以不低于投資款本金及人民銀行同期活期存款利率的價(jià)格，收購(gòu)或置換國(guó)投公司在合作項(xiàng)目中的產(chǎn)權(quán)。目前該項(xiàng)目未啟動(dòng)且不可歸責(zé)于合同當(dāng)事人，不存在約定的項(xiàng)目產(chǎn)權(quán)，故旅游公司并不負(fù)有收購(gòu)或置換義務(wù)，更無返回投資款責(zé)任。本院認(rèn)為，案涉協(xié)議雖未就投資款返還明確約定，但考慮到以下因素，將合同內(nèi)容解釋為包括項(xiàng)目未建成時(shí)旅游公司應(yīng)向國(guó)投公司返還投資款，能夠較好平衡雙方權(quán)益，符合誠(chéng)信原則。首先，根據(jù)案涉托管協(xié)議、專項(xiàng)合同及合資協(xié)議約定，期限屆滿時(shí)由旅游公司收購(gòu)或置換的標(biāo)的為國(guó)投公司在“項(xiàng)目中的產(chǎn)權(quán)”，并未將其限定為項(xiàng)目建成或取得積極經(jīng)濟(jì)效益時(shí)的產(chǎn)權(quán)。無論項(xiàng)目是否建成或取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，國(guó)投公司基于投資者身份和已支付投資款的事實(shí)，對(duì)項(xiàng)目享有管理、收益等相關(guān)財(cái)產(chǎn)性權(quán)益，形成在“項(xiàng)目中的產(chǎn)權(quán)”。案涉協(xié)議約定的收購(gòu)或置換的客體條件已成就。第二，上述協(xié)議約定合作項(xiàng)目為暫定，需根據(jù)政府規(guī)劃等予以調(diào)整，表明協(xié)議雙方對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的不確定性存在明確預(yù)期。但協(xié)議仍約定十年合作期限及營(yíng)業(yè)期限屆滿后由旅游公司收購(gòu)或置換國(guó)投公司項(xiàng)目產(chǎn)權(quán)，而未對(duì)非合作方原因影響項(xiàng)目建設(shè)時(shí)是否延期及豁免收購(gòu)或置換義務(wù)等進(jìn)行約定。在此情況下，可推定雙方將該約定的十年期限理解為固定不變期限，旅游公司應(yīng)承擔(dān)期限屆滿收購(gòu)或置換產(chǎn)權(quán)時(shí)項(xiàng)目尚未建成的風(fēng)險(xiǎn)。第三，結(jié)合案涉協(xié)議的簽訂背景及實(shí)際履行情況，國(guó)投公司委托旅游公司管理投資款，與前期旅游公司的企業(yè)改制密切相關(guān)。該投資款項(xiàng)一直由旅游公司占有使用。因此，在旅游公司客觀上使用投資款十年的情況下，要求旅游公司按照雙方協(xié)議約定的標(biāo)準(zhǔn)向國(guó)投公司返還投資款及同期銀行活期存款利息，并不違反雙方合同約定的真實(shí)意思，也不違反公平原則。

旅游公司和中鐵二局主張一審判決未查明國(guó)投公司要求返還的款項(xiàng)中是否包含京津海岸公司的注冊(cè)資本金。對(duì)此，國(guó)投公司在二審中認(rèn)可其要求返還的投資款項(xiàng)包含京津海岸公司的注冊(cè)資本金，且表示在托管款收回后愿將京津海岸公司的股權(quán)及相關(guān)財(cái)產(chǎn)交付旅游公司。本院認(rèn)為，國(guó)投公司與旅游公司對(duì)于投資款項(xiàng)的數(shù)額并無爭(zhēng)議，且本案中國(guó)投公司系要求旅游公司返還投資款，故其中是否包含京津海岸公司的注冊(cè)資本金并不影響旅游公司的返還義務(wù)，亦不涉及京津海岸公司的清算問題。在旅游公司返還投資款之后，各方可另行解決相關(guān)股權(quán)爭(zhēng)議。綜上，旅游公司與中鐵二局關(guān)于旅游公司不應(yīng)返還投資款及利息的上訴主張不能成立，予以駁回。一審判決關(guān)于投資款、利息及逾期付款違約金計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)、起算時(shí)間的認(rèn)定并無不當(dāng)，予以維持。

此外，關(guān)于旅游公司主張的本案案由錯(cuò)誤問題。雖然本案案涉投資款源于前期旅游公司改制過程中的股權(quán)出讓金，但當(dāng)事人爭(zhēng)議的并非前期企業(yè)改制，而是投資款返還及相關(guān)擔(dān)保責(zé)任問題，本案案由應(yīng)確定為合同糾紛。一審判決確定案由為非企業(yè)公司制改造合同糾紛不當(dāng)，本院予以糾正；但案由的確定并未影響案件的實(shí)體處理，旅游公司關(guān)于案由錯(cuò)誤導(dǎo)致實(shí)體處理錯(cuò)誤的主張不能成立。

三、關(guān)于中鐵二局、元億公司、金歷公司應(yīng)否就案涉款項(xiàng)返還承擔(dān)連帶保證責(zé)任及其各自保證責(zé)任范圍的問題

根據(jù)國(guó)投公司與中鐵二局、元億公司、金歷公司于2008年12月26日簽訂的《補(bǔ)充協(xié)議書》約定，因旅游公司未能或遲延收購(gòu)置換國(guó)投公司在項(xiàng)目中的產(chǎn)權(quán)時(shí)，“中鐵二局、元億公司及金歷公司分別按照出質(zhì)股權(quán)相對(duì)應(yīng)的款項(xiàng)各自承擔(dān)向國(guó)投公司返還投資款的義務(wù)，并以各自出質(zhì)于國(guó)投公司的旅游公司股份份額分別承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任”。該條款在股權(quán)質(zhì)押之外增加了保證擔(dān)保，且將投資款的返還納入了擔(dān)保范圍。無論股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保是否有效設(shè)立，均不影響國(guó)投公司依據(jù)該約定向中鐵二局、元億公司及金歷公司主張相應(yīng)的保證責(zé)任。鑒于上述合同條款中并未明確中鐵二局、元億公司、金歷公司承擔(dān)保證責(zé)任的方式，一審判決認(rèn)定中鐵二局、元億公司、金歷公司對(duì)旅游公司向國(guó)投公司返還或支付案涉款項(xiàng)承擔(dān)連帶保證責(zé)任并無不當(dāng)。旅游公司與中鐵二局關(guān)于中鐵二局等不應(yīng)就案涉款項(xiàng)返還或支付承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的上訴主張不能成立。

根據(jù)上述《補(bǔ)充協(xié)議書》約定，中鐵二局等“分別按照出質(zhì)股權(quán)相對(duì)應(yīng)的款項(xiàng)各自承擔(dān)向國(guó)投公司返還投資款的義務(wù)”。經(jīng)查明，相關(guān)主體出質(zhì)股權(quán)的最終比例為中鐵二局39.4%、元億公司19.65%、金歷公司19.65%。一審法院依據(jù)中鐵二局等受讓旅游公司的股權(quán)比例及交易價(jià)格，認(rèn)定各質(zhì)押股權(quán)相對(duì)應(yīng)的款項(xiàng)，符合上述《補(bǔ)充協(xié)議書》約定，本院予以維持。國(guó)投公司關(guān)于出質(zhì)股權(quán)相對(duì)應(yīng)的款項(xiàng)應(yīng)為全部投資托管資金，中鐵二局等應(yīng)在全部投資款范圍內(nèi)分擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的上訴主張與上述協(xié)議約定不符，本院不予支持。

本判決為終審判決。

審判長(zhǎng)　　張雪楳

審判員　　曾宏偉

審判員　　葛洪濤

二〇一九年九月十二日

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