原告：光大證券股份有限公司，住所地上海市靜安區(qū)。
　　法定代表人：周健男，執(zhí)行總裁。
　　委托訴訟代理人：王亦駿，北京市君澤君(上海)律師事務(wù)所律師。
　　委托訴訟代理人：龔蕾，北京市君澤君(上海)律師事務(wù)所律師。
　　被告：崔中興，男，xxxx年xx月xx日出生，漢族，住河南省鄭州市。
　　被告：張某，女，xxxx年xx月xx日出生，漢族，住河南省鄭州市。
　　委托訴訟代理人：崔中興(系張某之夫)，男，xxxx年xx月xx日出生，漢族，住河南省鄭州市。
　　原告光大證券股份有限公司(以下簡稱光大公司)與被告崔中興、張某質(zhì)押式證券回購糾紛一案，本院于2018年10月25日立案受理后，依法適用普通程序?qū)徖怼１桓娲拗信d在提交答辯狀期間提出管轄權(quán)異議，本院裁定駁回。被告崔中興不服，提起上訴。上海市高級人民法院于2019年3月18日裁定駁回上訴。本院于2019年5月28日公開開庭對本案進(jìn)行了審理。原告的委托訴訟代理人龔蕾、被告崔中興(同時作為被告張某的委托訴訟代理人)到庭參加訴訟。本案現(xiàn)已審理終結(jié)。
　　原告光大證券公司向本院提出訴訟請求：1.判令被告崔中興、張某向原告償還融資本金252,000,000元；2.判令被告崔中興、張某向原告支付暫計(jì)至2018年10月8日(不含)的利息11,086,365元以及自2018年10月8日(含)起至實(shí)際清償之日(不含)止的利息(以融資本金252,000,000元為計(jì)算基數(shù),按照年利率7%計(jì)算);3.判令被告崔中興、張某向原告支付暫計(jì)至2018年10月8日(不含)的遲延支付利息的違約金541,452.69元,以及自2018年10月8日(含)起至實(shí)際清償之日(不含)止的遲延支付利息的違約金(以拖欠利息余額為計(jì)算基數(shù),按照日萬分之五利率計(jì)算);4.判令被告崔中興、張某向原告支付暫計(jì)至2018年10月8日(不含)的遲延償付融資本金的違約金14,994,000元,以及自2018年10月8日(含)起至實(shí)際清償之日(不含)止的遲延償付融資本金的違約金(以融資本金252,000,000元為計(jì)算基數(shù),按照日萬分之五利率計(jì)算)；5.判令被告崔中興、張某向原告支付律師費(fèi)600,000元及公證費(fèi)6,000元；6.判令原告有權(quán)與被告崔中興、張某協(xié)議,以被告崔中興持有的101,694,900股福建省青山紙業(yè)股份有限公司(證券簡稱青山紙業(yè),證券代碼600103)股票及相應(yīng)孳息折價,或者申請以拍賣、變賣該質(zhì)押物所得價款優(yōu)先受償。庭審中，原告對前述第3項(xiàng)訴訟請求更改為：判令被告崔中興、張某向原告支付暫計(jì)至2018年10月8日(不含)的遲延支付利息的違約金495,145.10元以及自2018年10月8日(含)起至實(shí)際清償之日(不含)止的遲延支付利息的違約金(以利息余額5,335,241.72元為計(jì)算基數(shù)、按照日利率萬分之五計(jì)算)。對前述第4項(xiàng)訴訟請求變更為：判令被告崔中興、張某向原告支付暫計(jì)至2018年10月8日(含)的遲延償付融資本金的違約金14,994,000元以及自2018年10月9日(含)起至實(shí)際清償之日(不含)止的遲延償付融資本金的違約金(以融資本金252,000,000元為計(jì)算基數(shù)、按照日利率萬分之五計(jì)算)。對前述第6項(xiàng)訴訟請求進(jìn)一步明確為：判令原告有權(quán)與被告崔中興、張某協(xié)議,以被告崔中興持有的132，203,370股福建省青山紙業(yè)股份有限公司(證券簡稱青山紙業(yè),證券代碼600103)股票及相應(yīng)孳息折價,或者申請以拍賣、變賣該質(zhì)押物所得價款優(yōu)先受償。
　　事實(shí)和理由：2017年3月28日，原告與被告崔中興簽訂了《光大證券股份有限公司股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)協(xié)議及風(fēng)險揭示書(兩方)》。次日，雙方又簽訂了《股票質(zhì)押式回購交易協(xié)議》。兩份協(xié)議約定，原告與被告崔中興開展股票質(zhì)押式回購交易，初始交易金額為252,000,000元，初始交易日為2017年3月29日，購回交易日為2019年10月28日，待回購期間年利率為5.5%，被告崔中興以其持有的101,694,900股青山紙業(yè)股票及相應(yīng)孳息整體作為擔(dān)保物。2017年3月28日，被告張某作為崔中興的配偶出具《同意書》，表示同意承擔(dān)因此次股票質(zhì)押融資而產(chǎn)生的夫妻共同債務(wù)。2017年3月29日，原告向被告崔中興發(fā)放融資款252,000,000元。本案質(zhì)押股票業(yè)已辦理質(zhì)押登記手續(xù)。待回購期間，因標(biāo)的證券股價下跌，2018年6月8日日終清算后交易履行保障比例低于最低履約保障比例，同日原告告知被告崔中興提前回購或提供履行保障措施，但其至今未按約定提前回購且未提供履約保障措施，構(gòu)成違約。
　　兩被告均辯稱：認(rèn)可原告的第1、2、5、6項(xiàng)訴訟請求，但不認(rèn)可第3、4項(xiàng)訴訟請求。本金的違約金從2018年6月12日開始計(jì)算不合理，原告并未通知其回購，應(yīng)該從2018年10月8日凍結(jié)股票開始計(jì)算。亦不清楚原告主張的利息違約金如何計(jì)算。
　　原告圍繞訴訟請求依法提交了證據(jù)。對雙方當(dāng)事人無異議的證據(jù)，本院予以確認(rèn)并在卷佐證。原告還提交了一份利息及違約金計(jì)算表，兩被告認(rèn)為該表格中載明的還息部分屬實(shí)，并表示除該表格列明的還款外并無其他還款事實(shí)，但對其他計(jì)算結(jié)果有異議，故本院對該表格載明的還息部分予以確認(rèn)。
　　依據(jù)上述認(rèn)定證據(jù)，本院認(rèn)定如下事實(shí)：
　　2017年3月28日，原告(乙方)與被告崔中興(甲方)簽訂了《光大證券股份有限公司股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)協(xié)議及風(fēng)險揭示書(兩方)》(以下簡稱《業(yè)務(wù)協(xié)議》)，約定雙方進(jìn)行股票質(zhì)押式回購交易?！稑I(yè)務(wù)協(xié)議》第八條約定，利息=回購價格/100×交易天數(shù)/365，計(jì)算結(jié)果四舍五入，精確到分，每日計(jì)算，每季度末支付，如甲方不按季支付，需承擔(dān)違約責(zé)任。第十九條約定，待回購期間，T日日終清算后交易履約保障比例低于最低履約保障比例的，甲方未按本協(xié)議約定提前回購且未提供履約保障措施的，視為甲方違約；該情形發(fā)生的下一日為違約起始日，甲方應(yīng)從違約起始日起向乙方支付違約金，違約金按照初始交易成交金額計(jì)算，違約金比率為每日萬分之五，甲方違約期間，利息照常計(jì)收。甲方未按協(xié)議約定按期支付利息的，也視為甲方違約，以未付利息按日息萬分之五收取違約金。第二十八條約定，乙方有權(quán)根據(jù)國家有關(guān)部門、交易所最新公布的法律、法規(guī)、規(guī)章修改本協(xié)議，修改內(nèi)容由乙方在其營業(yè)場所或乙方網(wǎng)站上予以公告。在公告的修改生效日后公告內(nèi)容即成為本協(xié)議組成部分或替代本協(xié)議的相應(yīng)內(nèi)容，如甲方對修改內(nèi)容有異議的，可以書面形式通知乙方終止協(xié)議。
　　2017年3月29日，原告(乙方)與被告崔中興(甲方)簽訂了《股票質(zhì)押式回購交易協(xié)議(兩方)》(以下簡稱《交易協(xié)議》)，約定初始交易金額為252,000,000元，初始交易日為2017年3月29日，購回交易日為2019年10月28日，預(yù)警履約保障比例為150%，最低履約保障比例為130%，利率為5.5%，甲方初始交易日滿1年，乙方有權(quán)根據(jù)市場整體利率水平在待回購期間上調(diào)質(zhì)押利率，甲方如不接受利率上調(diào)，應(yīng)在通知要求的期限內(nèi)提前購回，在期限內(nèi)實(shí)際未提前購回的視為接受并執(zhí)行上調(diào)利率。
　　同日，被告崔中興將其持有的101,694,900股青山紙業(yè)股票(證券代碼為600103)出質(zhì)給原告，并辦理了質(zhì)押登記。2019年5月23日，福建省青山紙業(yè)股份有限公司發(fā)布2018年年度權(quán)益分派實(shí)施公告，轉(zhuǎn)增股份方案為每股轉(zhuǎn)增股份0.3股。崔中興持有的青山紙業(yè)股票數(shù)量變更為132,203,370股，并辦理了質(zhì)押登記。
　　同日，原告向被告崔中興發(fā)放融資款252,000,000元。
　　被告崔中興與張某系夫妻關(guān)系。張某簽署了《同意書》，表示知曉并同意崔中興在原告處辦理股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)事宜，同意承擔(dān)因此次股票質(zhì)押融資而產(chǎn)生的夫妻共同債務(wù)。
　　2017年11月29日，原告公告對《業(yè)務(wù)協(xié)議》條款進(jìn)行變更。其中，第二十條約定，待回購期間，T日日終結(jié)算后交易履約保障比例低于最低履約保障比例的，被告崔中興未按本協(xié)議約定提前購回且未按期足額提供履約保障措施的，或未按協(xié)議約定按期支付利息的，上述情形發(fā)生的下一日為違約起始日。對于前一種違約情形，崔中興應(yīng)從違約起始日起支付違約金，違約金按照初始交易成交金額計(jì)算，違約金比率為每日萬分之五。違約期間，利息照常計(jì)收。對于后一種違約情形，以未付利息按日息萬分之五收取違約金。原告為實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)所產(chǎn)生的所有費(fèi)用均由被告崔中興承擔(dān)，上述費(fèi)用包括但不限于訴訟費(fèi)、律師費(fèi)、差旅費(fèi)、評估費(fèi)、拍賣費(fèi)等。
　　2018年3月21日，原告通知被告崔中興，自2018年3月29日起，股票質(zhì)押交易利率從年利率5.5%調(diào)整至7%，如有異議可在2018年3月28日前辦理提前購回手續(xù)。
　　2018年6月8日，青山紙業(yè)股票股價為3.23元/股，履約保障比例為127.47%。當(dāng)日，原告通知被告崔中興涉案股票質(zhì)押式回購交易的履約保障比例已低于最低履約保障比例，告知其在下一交易日14：00之前進(jìn)行提前回購，或經(jīng)原告同意采取其他履約風(fēng)險管理措施，否則將違約。
　　2018年6月11日，青山紙業(yè)股票股價為3.17元/股，履約保障比例為125.03%。被告崔中興未采取任何措施。
　　另查明，被告崔中興分別于2017年6月20日、2017年9月20日、2017年10月10日、2017年12月20日、2018年3月20日、2018年3月21日、2018年6月1日、2018年6月21日、2018年7月6日、2018年7月16日、2018年7月18日、2018年9月21日向原告支付3,151,726.03元、1,459.46元、1.3元、3,492,018.69元、3,455,506.85元、38.3元、0.03元、1,500,000元、330.56元、100,000元、200,000元、200,000元、5.83元。
　　再查明，2018年10月23日，原告與北京市君澤君(上海)律師事務(wù)所簽訂《法律服務(wù)委托協(xié)議》，約定原告委托該律師事務(wù)所代理本案，律師費(fèi)共計(jì)60萬元。原告已支付30萬元。此外，原告為本案訴訟還支出公證費(fèi)6,000元。被告崔中興、張某對承擔(dān)前述合同約定的律師費(fèi)及公證費(fèi)無異議。
　　本院認(rèn)為，雙方當(dāng)事人簽訂的《業(yè)務(wù)協(xié)議》、《交易協(xié)議》系雙方真實(shí)意思表示，依法成立并合法有效，當(dāng)事人均應(yīng)恪守。現(xiàn)兩被告對原告主張的融資本金、律師費(fèi)、公證費(fèi)、質(zhì)權(quán)均無異議，本院予以確認(rèn)。雙方當(dāng)事人的爭議焦點(diǎn)主要在于原告主張的違約金是否合理。
　　根據(jù)《業(yè)務(wù)協(xié)議》的約定，履約保障比例低于最低履約保障比例且被告崔中興未按期采取履約保障措施的，該情形發(fā)生的下一日為違約起始日。本案中，涉案股票于2018年6月8日發(fā)生履約保障比例低于最低履約保障比例的情形，原告告知被告崔中興在下一交易日(即2018年6月11日)14：00之前進(jìn)行提前回購或采取其他措施。崔中興并未在原告規(guī)定的時間內(nèi)采取任何措施，因此，應(yīng)當(dāng)以2018年6月12日作為違約起始日。
　　雙方當(dāng)事人在《業(yè)務(wù)協(xié)議》中約定的違約金計(jì)算方式包括以下三類：第一，以初始交易成交金額為基數(shù)按日息萬分之五收取的違約金，該項(xiàng)約定中的初始交易成交金額應(yīng)解釋為未還融資本金；第二，以未還融資本金為基數(shù)按年利率7%照常計(jì)收的利息，需要指出的是，雖然合同約定的用語是“利息”，但在發(fā)生違約情形后照常計(jì)收的利息仍屬于違約損失賠償?shù)姆懂?；第三，以融資期間未付利息為基數(shù)按日息萬分之五收取的違約金。對于原告而言，被告崔中興未按指定期限履行提前購回義務(wù)，給其造成的損失主要為融資資金被占用而產(chǎn)生的利息損失，故其所主張的各項(xiàng)違約責(zé)任之和應(yīng)以未還融資本金為基數(shù)按年利率24%計(jì)算的利息為限。因此，被告崔中興應(yīng)向原告支付以252,000,000元為基數(shù)、自2018年6月12日起按年利率24%計(jì)算至實(shí)際清償日止的違約金。
　　關(guān)于被告崔中興截至2018年6月11日因遲延支付利息而應(yīng)支付的違約金，經(jīng)計(jì)算，崔中興應(yīng)于2017年9月20日支付利息3,493,479.45元，實(shí)際分三次于2017年9月20日、9月21日、10月10日分別支付1,459.46元、1.3元、3,492,018.69元，由此產(chǎn)生逾期付息違約金34,920.19元；崔中興應(yīng)于2018年3月20日支付利息3,417,534.25元，實(shí)際于2018年3月20日、3月21日、6月1日分別支付38.30元、0.03元、1,500,000元，由此產(chǎn)生逾期付息違約金134,326.08元。因此，被告崔中興還應(yīng)向原告支付截至2018年6月11日的違約金169,246.27元。
　　此外，截至2018年6月11日，被告崔中興尚欠利息5,835,578.11元未還，此后，崔中興又分別于2018年6月21日、7月6日、7月16日、7月18日、9月21日支付原告330.56元、100,000元、200,000元、200,000元、5.83元，對于前述款項(xiàng)，原告將其計(jì)入2018年3月20日應(yīng)付利息中予以抵扣，崔中興亦無異議，故本院予以確認(rèn)，崔中興尚欠原告應(yīng)付利息5,335,241.72元。
　　被告張某簽署了《同意書》，明確承諾愿意承擔(dān)夫妻共同債務(wù)，故應(yīng)與被告崔中興共同承擔(dān)上述款項(xiàng)的清償責(zé)任。
　　綜上，依照《中華人民共和國合同法》第八條、第一百零七條、第一百四十四條第一款，《中華人民共和國物權(quán)法》第二百零八條第一款、第二百一十九條第二款、第二百二十六條第一款、第二百二十九條之規(guī)定，判決如下：
　　一、被告崔中興、張某應(yīng)于本判決生效之日起十日內(nèi)向原告光大證券股份有限公司償還融資本金252,000,000元；
　　二、被告崔中興、張某應(yīng)于本判決生效之日起十日內(nèi)向原告光大證券股份有限公司支付利息5,335,241.72元；
　　三、被告崔中興、張某應(yīng)于本判決生效之日起十日內(nèi)向原告光大證券股份有限公司支付截至2018年6月11日的違約金169,246.27元，并支付以252,000,000元為基數(shù)、自2018年6月12日起按年利率24%計(jì)算至實(shí)際清償日止的違約金；
　　四、被告崔中興、張某應(yīng)于本判決生效之日起十日內(nèi)向原告光大證券股份有限公司支付律師費(fèi)600,000元、公證費(fèi)6,000元；
　　五、若被告崔中興、張某未履行上述第一至四項(xiàng)支付義務(wù)，原告光大證券股份有限公司可以與被告崔中興、張某協(xié)議以質(zhì)押登記編號為ZYGA1BWP6(登記機(jī)構(gòu)：中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司，證券代碼：600103，證券簡稱：青山紙業(yè))項(xiàng)下的股票折價，也可以就拍賣、變賣上述質(zhì)押股票所得價款優(yōu)先受償，該質(zhì)押股票拍賣、變賣后的價款超過債權(quán)數(shù)額的部分歸被告崔中興、張某所有，不足部分由被告崔中興、張某繼續(xù)清償；
　　六、駁回原告光大證券股份有限公司的其余訴訟請求。
　　負(fù)有金錢給付義務(wù)的當(dāng)事人如未按本判決指定的期間履行給付義務(wù)，應(yīng)當(dāng)依照《中華人民共和國民事訴訟法》第二百五十三條之規(guī)定，加倍支付遲延履行期間的債務(wù)利息。
　　案件受理費(fèi)1,437,909元，財產(chǎn)保全費(fèi)5,000元，均由被告崔中興、張某負(fù)擔(dān)。
　　如不服本判決，可在本判決書送達(dá)之日起十五日內(nèi)向本院遞交上訴狀，并按對方當(dāng)事人的人數(shù)提出副本，上訴于上海市高級人民法院。

審判員：孫??倩

書記員：吳峻雪